ואנגארד מציעה את שערי החליפין הזול ביותר (ETF) עבור רוב השווקים העיקריים. שווקים אלו הם שוק המניות הכולל, כמוסות גדולות, אמצע כובעים, כובעים קטנים, שווקים מתעוררים, אירופה, אסיה פסיפיק, בריאות, חומרים בסיסיים הצרכן שיקול דעת. ה- ETF של ואנגארד המקביל עבור שווקים אלה הם ואנגארד סך הכל שוק המניות ETF (NYSEARCA: VTI VTIVNG Ttl StckMrk133 02 + 0 15% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), קפטן אי.טי.פי (NYSEARCA: VV VVVngrd-Cap118 78 + 0. 09% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), ואנגארד אמצע שווי ETF (NYSEARCA: VO VOVANGARD MidCap149 50 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ואנגארד Small-Cap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small-Cap143 76 + 0 19% עם Highstock 4. 2. 6 ), ואנגארד FTSE מתעוררים שווקים ETF (NYSEARCA: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44 91 + 0 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ואנגארד FTSE אירופי ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58 52% 11% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), ואנגארד FTSE פסיפיק ETF (NYSEARCA: VPL VPLVngFTSE האוקיינוס ​​השקט 71% 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ואנגארד טיפול רפואי ETF (NYSEARCA: VHT VHTVng Health Care1 94-0 13% Created with Highstock 4 . <699> ), חומרים ואנגארד ETF (NYSEARCA: VAW חומרים VAWVG132. 83-0. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ואנגארד לצרכן של תעודות סל (NYSEARCA: VCR VCRVng Cnsmr Dscr145 44 + 0 32% Created with Highstock 4. 2. 6 ), בהתאמה. ההוצאה השנתית הממוצעת עבור תעודות סל אלו היא 0. 096%, בעוד שההוצאה החציונית היא 0. 06%. אלה שכר נמוך יש להפעיל לחץ כלפי מטה על ההוצאות עבור כל סוגי מוצרים פיננסיים. -> ->

פילוסופיה של ואנגארד

ג'ק בוגל, מייסד ואנגארד, הוא הכוח האינטלקטואלי שמאחורי החברה ותנועת ההשקעות הפסיבית. התובנה המקורית של בוגלה היתה כי תעשיית קרנות הנאמנות עושה מנהלי קרנות עשירים יותר מאשר הלקוחות שלהם. הוא התחיל את ואנגארד ב -1975 כנוגדן לחולי העולם המשקיעים לאחר שהבין שמנהלי הקרנות זוכים לתגמולים באמצעות דמי הלקוח ולא בביצועים יוצאי דופן. בנוסף, בוגל היה ספקן כי כל מנהל הקרן יכול לנצח את השוק לאורך זמן רב. היבט ייחודי אחד של ואנגארד הוא שאין בעלי מניות חיצוניים; ולפיכך אין ניגוד בין לקוחות לבין בעלי עניין.

ואנגארד הוא היוצר המקורי של תעודות הסל כבר המוטב העיקרי הפופולריות הגוברת של השקעה פסיבית. בין נובמבר 2003 לינואר 2014 גדל חלקם של הנכסים הסחירים המוחזקים במוצרים פסיביים מ -12% ל -27%.העיקרון העיקרי של השקעה פסיבית היא כי מוצרים פיננסיים עם עלויות גבוהות להפחית את התשואות באופן משמעותי לאורך זמן. באופן מסורתי, קרנות נאמנות יש הוצאות שנתיות של כ 1-2% בשל עלויות הקשורות לניהול פעיל. ואנגארד שיבשו את התעשייה על ידי הראשון מציגה קרנות נאמנות עם עלויות נמוכות ולאחר מכן תעודות סל עם הרבה עלויות נמוכות יותר פשוט מעקב אחר המדדים העיקריים.

הטענה העיקרית של ואנגארד ושל בוגל היתה כי מוצרים יקרים יותר היו underperforming המדדים שלהם יותר ממחצית הזמן. בנוסף, מציאת מנהל יוצא דופן אשר יכול להכות באופן עקבי benchmark היתה משימה קשה, אפילו עבור אנשי מקצוע. ואנגארד גם הראה כי ההשפעה המצטברת של עלויות גבוהות אלה היא גרור משמעותי על עמידה ביעדים פיננסיים. כמובן, במסגרת מודל קרנות הנאמנות המסורתיות, מנהלי הקרן מרוויחים אם הלקוחות שלהם מגיעים למטרות שלהם.

הצמיחה של השקעה פסיבית בעשורים האחרונים היא עדות לכך ואנגארד הצליח לבצע את המקרה הזה. עדות נוספת להצלחתה היא כי יריבים כגון רחוב מדינת או BlackRock (BLSE

BLKBlackRock Inc476 92-0 46% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הציגו את עצמם נמוך -כסף ETF להתחרות עם ואנגארד. המתחרים של ואנגארד

השווקים העיקריים רק שבו ואנגארד אינו מציע את המוצרים הזולים ביותר הם כובעים מיקרו, BRICs, יפן, סין, ביוטכנולוגיה, כורי זהב ו homebuilders. בשווקים אלה, הנפקות בעלות נמוכה ביותר הם Wilshire Micro-Cap ETF (NYSEARCA: WMCR

WMCRClaymore Tr34. 06 + 0 67% Created with Highstock 4. 2. 6 ), SPDR S & P BRIC 40 ETF (NYSEARCA: BIK), iShares MSCI יפן מינימום תנודתיות (NYSEARCA: JPMV JPMViSh אדג MSCI MV67 14% 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ), iShares סין (0)> << Biot316 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0% עם Highstock 4. 2. 6 ) ואת SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB XHBSPDR S & P Hmbldr40 61 + 0 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ), בהתאמה. ואנגארד מציעה מוצרים הכוללים את השווקים האלה, אבל זה לא מציע מוצרים ספציפיים עבור השווקים האלה. לדוגמה, ואנגארד יש הבריאות שלה ETF, VHT, עם הוצאה שנתית של 0. 09%. זה כולל מניות ביוטכנולוגיה רבות, אבל זה כולל גם חברות אחרות בתחום הבריאות כגון מבטחים, תרופות ומכשור ציוד רפואי. לעומת זאת, אי.בי.אי. הוא מדד תעודות סל המורכב ממניות ביוטכנולוגיה בלבד עם יחס הוצאות של כ -48%. עבור מדינות כמו יפן או גוש BRIC, ואנגארד מציעה תעודות סל בינלאומיות הכוללות חשיפה, כולל VWO או VPL. זה כבר החלטה מכוונת על חלקו של ואנגארד לא להשתתף ביצירת תעודות סל עבור כל נישה בשוק.למרות החלטה זו משפיעה לרעה על ההכנסות של ואנגארד ונתח השוק, זה בשל המחויבות של החברה רק להציע מוצרים זה יהיה האינטרסים של הלקוחות. רבים ממוצרי ני"ע אלה, כגון תעודות סל הפוכות, תעודות סל ממונפות ותעודות סל מרוכזים בתת-תחום אחד, כגון GDX או IBB, משמשים ככלי מסחר למשתתפים פעילים בשוק ולא כהשקעות פאסיביות למשקיעים ארוכי טווח. ואנגארד לא מאמין מוצרים ממוקדים כאלה מתאימים ללקוחות למרות העלויות הנמוכות שלהם, שכן הם אינם מגוונים מספיק לשאת סיכון מוגזם.