תוכן עניינים:
הרעיון מאחורי המומנטום להשקיע היא כי המניות שעולות נוטות להמשיך לעלות ומניות נופלים נוטים להמשיך ליפול. מומנטום המשקיעים מבקשים לנצל את המגמות הללו על ידי העברת במהירות מן המניה עולה המניה עולה, השלכת מלאי ברגע שהוא מתחיל ליפול. בדרך זו, הם לקצר את תקופת ההשקעה הנדרשת כדי להרוויח תשואה גבוהה על ההשקעה (ROI).
-> ->הגישה האופיינית למשקיע המומנטום היא לקנות מניות שנחשבות חם לרכוב אלה כמו המחירים שלהם לעלות. השני המניה הופך קר (ולא רגע לפני או אחרי), המומנטום המשקיעים למכור את המניות ואת תקלה את הכסף למלאי חם אחר במגמת עלייה. התיאוריה מאחורי זה היא כי המניה היא יותר סביר להמשיך במגמה מאשר להפוך אותו. במובנים מסוימים המשקיעים מומנטום הם ההפך של המשקיעים ערך המחפשים מלאי במחיר מתחת ומחכה, לפעמים במשך שנים או עשורים, עבור השוק כדי לממש את ערכו לדחוף את המחיר גבוה יותר.
-> ->החסרונות של המומנטום השקעות
נשמע כמו אסטרטגיה נהדרת, אז למה לא כולם עושים את זה? זה לוקח כמות עצומה של זמן כדי לאתר במדויק, להעריך, לקנות ולמכור מניות בדרך זו. מומנטום המשקיעים יצטרכו להשקיע זמן רב בכל יום בעקבות השווקים עבור סימנים כי המניות שלהם עף גבוה עומד ליפול. מניות יכול לנפץ וליפול לפי שעה כל כך דורשים ליד ניטור מתמיד בעוד השווקים פתוחים. זו תהיה טעות יקרה עבור משקיע המומנטום להחמיץ כל חדשות שליליות, כמו יעד רבעוני שהוחמצו או דוח אנליסטי שלילי, שעלול להשפיע לרעה על מחיר המניה. עם זאת, עבור אלה עם זמן ומשמעת, המומנטום להשקיע יש יתרונות רבים.
->היתרונות של מומנטום השקעות
- פוטנציאל רווחים גבוהים על פני תקופה קצרה של זמן: יש רווחים רווחיים להיות עשוי להשקיע המומנטום. לדוגמה, נניח שאתה קונה מלאי שגדל מ 50 $ ל 75 $ מבוסס על דוח אנליסטי חיובי מדי. אז אתה מוכר ברווח של 50% לפני מחיר המניה מתקן את עצמו. עשינו תשואה של 50% על פני מספר שבועות או חודשים (לא החזר שנתי). עם הזמן, פוטנציאל להגדיל את הרווח באמצעות השקעה המומנטום יכול להיות גדול באופן מדהים.
- מינוף התנודתיות של השוק לטובתך: המפתח להשקעת המומנטום הוא היכולת לנצל את מגמות השוק הנדיבות. מומנטום המשקיעים מחפשים מניות להשקיע כי הם בדרך שלהם ואז למכור אותם לפני המחירים מתחילים לחזור למטה. לאחר המכירה הושלם, משקיע המומנטום מזהה מלאי עולה חדש ושוב מוכרת כרגע עם החזר ROI הפוטנציאלי הגבוה ביותר.מומנטום המשקיעים, הם קצת כמו מלחים, רכיבה על עליית וירידת מחירי המניות. עבור משקיעים כאלה, להיות קדימה של החבילה היא דרך למקסם את ההחזר על ההשקעה. להיות הראשון למכור ולהמשיך הלאה לפני המניה מתחיל ליפול ולהיות הראשון לזהות פוטנציאלים חדשים ולקנות אותם במחירים הנמוכים ביותר האפשרי הוא האידיאל.
- מינוף החלטות רגשיות של משקיעים אחרים: לדברי בן קרלסון, מחבר הבלוג, "עושר של השכל הישר", הרעיון כולו של מומנטום להשקיע בנויה סביב לרדוף אחרי הביצועים. עם זאת, המומנטום המשקיעים לעשות את זה באופן שיטתי הכולל נקודת קניה נקודת המכירה. במקום להיות נשלט על ידי תגובות רגשיות על מחירי המניות כמו משקיעים רבים, המומנטום המשקיעים מבקשים לנצל את השינויים במחירי המניות שנגרמו על ידי המשקיעים הרגשיים. כדי לעשות זאת, המומנטום המשקיעים חייבים להסתמך על מתודולוגיה המבוססת על כללים. מחקרים מראים כי המשקיעים הרגשיים מחזיקים במניות זמן רב מדי אחרי שהם מתחילים לאבד בתקווה שווא כי המניות יחזרו זה מחיר המקורי. מחקרים מראים גם כי המשקיעים הרגשיים נוטים גם הם לטעות ההפוכה - הם מוכרים מוקדם מדי כאשר המניה שבבעלותם מתחילה לעלות. עיוות רגשי שלישי של רוב המשקיעים הוא לשים יותר מדי דגש על תוצאות המחקר האחרונות. פחד, ביטחון מוגזם, הטיה לאישור ותאוות בצע נוטים לייצר מנטליות של עדר בקרב המשקיעים. מומנטום המשקיעים לומדים לחזות את התגובות הרגשיות שיכולות להוביל ישירות לשינויים בטווח הקצר במחירי המניות. בקצרה, המשקיעים המומנטום מנסים לנצל את התגובות הרגשיות רבות כמו עדר להעביר את השוק מדי יום.
השורה התחתונה
ברור, המסחר המומנטום הוא לא עבור כל משקיע. עם זאת, עבור אלה שמצליחים עם זה, המסחר המומנטום יכול לספק תשובות מרשימות ביותר. בגלל המסחר המומנטום דורש קפדנית דבקות בכללים לעוף מול תגובות עדר, זה דורש המשקיעים להיות ממושמע מאוד. כדי לעבוד, המניות צריך להיות נמכר ברגע שהם מתחילים להראות סימנים של הידרדרות ולא רגע לפני. גישה זו אינה מעשית עבור סוחרים רבים בגלל עלויות קשורות כמו עמלות. עם זאת, זה משתנה. יותר ויותר בעלות נמוכה מתווכים צוברים יותר לקוחות ולהפוך השפעה גדולה יותר בשוק המניות. האידיאל עבור מומנטום סוחרים תמיד יהיה לקנות גבוה ולמכור גבוה יותר.