המשקיעים צפויים לזכור 2015 עם חיבה. זו השנה השנייה ברציפות, איגרות חוב מוניציפליות ללא מס היו החזקות ביותר ברמת הנכסים החוזרים ברמה של 2.99% בלבד, על פי מחקר BlackRock. מדדי המניות הבולטים היחידים שהציבו רווחים סבירים היו NASDAQ ו- Nikkei היפנית. ריטס ואג"ח נטו לשבור חיובי, אם כי פחות מ 3% לשנה. הסחורות הפסידו יותר מ -30% בממוצע, והשווקים המתעוררים ירדו.

מחזירות של שנה אחת הן לעתים קרובות סטייה, כך סטטיסטית זה הרבה יותר אינפורמטיבי להסתכל על הביצועים על פני תקופה ארוכה של זמן. המניות היו השחקניות הגדולות ביותר מבין שלוש קטגוריות ההשקעה הגדולות ב -13 השנים האחרונות, כולל 7 שנים עם תשואה שנתית מעל 20%, משהו שקופות ואג"ח לא הצליחו לעשות אפילו פעם אחת.

הקטגוריות בעלות הביצועים הגבוהים ביותר של 20 השנים האחרונות, לפי Morningstar ו- BlackRock, מפורטות למטה.

# 1. U. S. שווי גדול מניות ערך

המעמד הנכס החזק ביותר במהלך 20 השנים האחרונות הוא שווי המניות המקומי שווי גדול. השקעה היפותטית בשווי 100 אלף דולר ב -1 בינואר 1996, בעקבות מדד הערך של ראסל 1000, היתה שווה 513 דולר, 263 ב -31 בדצמבר 2015.

התשואה השנתית הממוצעת על שווי שוק מקומי גדול מ -1996 עד 2015 היה 8. 5%, שהוא למעשה נמוך יותר מאשר 8. 8% פורסם על ידי כובעים קטנים המקומי. שווי מבוסס מניות גדולות היה ההשקעה טובה יותר בגלל התנודתיות שלהם נמוך, עם סטיית תקן של 15% לעומת 19. 9% עבור כובעים קטנים.

זה מוזר, קטגוריית נכס זה רק סיים במקום הראשון פעם בין 1996 ל 2015. זה קרה בשנת 1997, כאשר מדד ראסל 1000 ערך חזר 35. 18%. עם זאת, זה אולי יותר לומר כי שווי מבוסס כובעים גדולים מעולם לא סיים במקום האחרון.

# 2. U. S. Large-Cap Core מניות

מדד הליבה של שווי השוק הגדול ביותר הוא S & P 500, אשר עוקב אחר 500 מהחברות הגדולות של U. S-Listed לפי שווי שוק. אם היית עושה את אותו $ 100, 000 השקעה המבוססת על S & P 500 ב 1 ינואר 1996, תיק שלך היה גדל ל 482 $, 608.

# 3. U. S. Small-Cap מניות

BlackRock ו Informa השקעות פתרונות גוש כל כובעים קטנים המקומי יחד. שניהם משתמשים ראסל 2000 כסמן שלהם עבור הנכס בכיתה. 20 שנה, 100 $, 000 השקעה של ראסל 2000 היה גדל ל 468 $, 353 עד סוף 2015, אם כי זה סוג הנכס העיקרי נדיף ביותר.

Callan השקעות ייעוץ לשבור את כובעים קטנים לתוך ערך, צמיחה וקטגוריות הליבה. הביצועים הטובים ביותר של קבוצות אלו היו שווי ערך קטן, המיוצג על ידי מדד הערך של ראסל 2000.

לטפל בעת ביצוע ביצועים

הנתונים Morningstar ו BlackRock אינם כוללים הוצאות הקרן, את עלויות המסחר בשוק, את ההשפעה של מסים או אינפלציה. כל אלה הם גורמים עצומים למשקיעים, ויש סיבה טובה להאמין שהתשואות שמומשות בפועל יהיו נמוכות הרבה יותר עבור כל סוגי הנכסים.

חלק מן המחקר הטוב ביותר בתחום זה מתבצע על ידי Thornburg ניהול השקעות. ב "מחקר של תשואות נדל", מצא Thornburg כי שיעור התשואה הריאלי, לאחר אינפלציה, מסים והוצאות ממוצע, עבור S & P 500 כבר רק 5. 97% מאז 1983, לא 11. 09% נומינלי נתון מדדי Morningstar. Thornburg, אשר משתמשת בפרספקטיבה של 30 שנה, מדרג את המעמדות הגבוהים כמו מניות U. S גדול שווי, מניות בינלאומיות, מניות ס 'שווי קטן, אג"ח מוניציפליים ואג"ח לטווח ארוך.