התנודתיות, אשר לא צריך להיות מבולבל עם הסיכון, הוא המידה שבה המחיר של נייר ערך או את הערך הכולל של השוק משתנה בפרק זמן קצר. תנודתיות גבוהה אינה בהכרח מתורגמת לרמה גבוהה של סיכון. למעשה, מידה מסוימת של תנודתיות לאורך זמן יכולה להיות טובה עבור החזרות לטווח ארוך. עם זאת, משקיעים רבים מעדיפים להימנע נסיעה ברכבת הרים של שוק המניות תנודתי למרות שזה עד כה התברר היטב.

- בעקבות ההתרסקות של 2008, אחת מתנודות השוק הנסחרות ביותר בהיסטוריה, יצרני הקרנות הציגו אסטרטגיה חדשה של "תנודתיות נמוכה", שמבקשת להחליק את הנסיעה על ידי הקטנת החיסרון תוך התחשבות בהיצע השוק. רבים מהקרנות החדשות של התנודתיות הנמוכה לא מחזיקות ברשומות משמעותיות, ועדיין לא נלחמו בקרבן בשוק המניות הפראי. אבל, את שלוש הקרנות הבאות הראו מבטיח בביצוע שלהם עולה ויורדת תנאי השוק.

-> ->

PowerShares S & P 500 תנודתיות נמוכה

PowerShares S & P 500 תנודתיות נמוכה ETF היא אחת מקרנות התנודתיות הראשונות, ועם $ 4. 6 מיליארד דולר בנכסים, הוא רחוק משם הגדול ביותר. הקרן עוקבת אחר 100 מניות ממדד S & P 500 המדגימות את התנודתיות הנמוכה ביותר מזה 12 חודשים. נכסי הקרן משוקללים במידה רבה יותר כלפי המניות עם התנודתיות הנמוכה ביותר, והשיקולים והחזקות מתואמים מדי רבעון.

החזקות מובילות כוללות חברות מצרך רבות כגון קוקה קולה, פפסיקו וקלוג'ס. עד כה, האסטרטגיה שלה עבדה היטב, ירידה של 3% בלבד במהלך הירידה ב 2015- לעומת כ - 9% במדד S & P 500. הקרן לא נאלצה להקריב הרבה בדרך של היפוך, ממוצע של חצי נקודת אחוז יותר מאשר מדד S & P 500 מאז הקמת הקרן בשנת 2011. עד דצמבר 2015, התשואה שלה לשנה היה 5. 5%. יש לה יחס ההוצאות של 0. 25%.

ואנגארד מאוזן אינדקס

עם התמהיל שלהם יציב של מניות ואגרות חוב, קרנות מאוזנת נוטים לתפקד כמו קרנות תנודתיות נמוכה. אחד הטובים ביותר להשיג בעקביות מעל הממוצע חוזר עם התנודתיות מתחת לממוצע הוא ואנגארד מאוזן אינדקס הקרן. זוהי קרן המדדים המאוזנת ומשמרת תמהיל סטנדרטי של 60% מניות ו -40% אג"ח באמצעות השקעות ישירות בכל אחת מהן. היא מחזיקה יותר מ 3, 300 מניות ו 6, 000 אג"ח במטרה שיקוף הביצועים של המדדים העיקריים. הקרן מנוהלת באופן פסיבי במונחים של הקצאות ומבחר מניות. במהלך חמש השנים האחרונות, היא נמסרה על הביצועים העקביים שלה והתנודתיות הנמוכה, וחזרה ל -8% 8% עם פחות תנודתיות בשיעור של 40% לעומת מדד S & P 500.יחס ההוצאות של הקרן נמוך מאוד. 23%.

קרן נאמנות נאמנות

קרן נאמנות פידליטי מנוהלת באופן פעיל עם איזון נוטה יותר כלפי המניות. הקרן עוקבת אחר קו מנחה 60/40 טיפוסי, אבל מנהלי הקרן יכולים להגדיל את המשקללים משני הצדדים ב -15 נקודות אחוז. זה נוטה לעשות את זה קצת יותר נדיפים מאשר קרן ואנגארד מאוזנת אבל עם פוטנציאל תשואות גבוהות יותר. בצד האג"ח משוקללות ההשקעות במידה ניכרת כלפי איגרות חוב מסוג "השקעה", אשר יכולות למתן את התנודתיות הכוללת של הקרן בתקופה של שיעורי ריבית הולכים וגדלים.

בצד המניות, הקרן משקיעה בעיקר במניות S & P 500 עם העדפה לצרכן שיקול דעת, טכנולוגיה, כספים ובריאות. החברות נוטות להיות כובע גדול עם רווחים מעל הממוצע ואת תזרים המזומנים צמיחה, ולכן חלק התשואות של הקרן מורכב הכנסות דיבידנד. אחזקות העליון שלה כוללים אפל בע"מ, גוגל בע"מ, שברון תאגיד בנק אוף אמריקה Corporation. הקרן חזרה. 6. 30% ב -10 השנים האחרונות ו -9% ב -5 השנים האחרונות.