לארה"ב יש שוק קרנות נאמנות גדול מאוד. יש ממש מאות משפחות קרן שונים אלפי קרנות בודדות זמין, וכולם מתחרים על ההשקעה שלך דולר. למעשה, יש כמעט כפול קרנות נאמנות רבות כמו יש מניות הנסחרות על NYSEARCA ו NASDAQ בשילוב.

מול זה מערך מרתיע של אפשרויות, המשקיעים צריכים למצוא דרך להפריד את החיטה מן המוץ. אחת הדרכים הפשוטות להשיג זאת היא להתמקד בחברות קרנות הנאמנות הגדולות. אחרי הכל, קרנות נאמנות המשרתים את בעלי המניות הטוב ביותר נוטים למשוך יותר נכסים, כך גודל נראה כמו proxy סביר להצלחה, או לפחות נקודת התחלה סבירה.

התהליך קל: רשימת כל קרנות הנאמנות עבור כל משפחה נתון; להוסיף את סך הנכסים המשולבים שלהם בניהול, או AUM; ולראות אילו חברות המשקיעים יש קולקטיבי שפכו את רוב הכסף. מאחר שהשוק החופשי יחסית בארה"ב אמור לגמול על הצלחה ולהעניש כישלון, על משפחות הקרן הגדולות להיות אלה ששרתו את המשקיעים בצורה הטובה ביותר לאורך זמן.

-> ->

ספקי קרנות

יש לבחור הבחנה עדינה, אך חשובה, לפני שניתן יהיה ליצור את הרשימה, וזה ההבדל בין ספקי קרנות הנאמנות לבין משפחות קרנות הנאמנות. משפחת קרנות נאמנות היא כמו שם המותג. רוב המשקיעים נתקלים קרנות נאמנות באמצעות שמות המשפחה שלהם, כגון המילים הראשונות כותרות כולל ואנגארד הבינלאומי צמיחה קרן או פרנקלין טמפלטון סך כל התשואה קרן. אם אתה מארגן את הרשימה על ידי משפחות הקרן, אתה הולך לקבל את הכותרת הראשונית כדי להתאים לכל קרן נאמנות בקבוצה.

ספק קרנות הנאמנות הוא מוסד פיננסי גדול יותר שבבעלותה משפחת הקרן. לדוגמה, וולס פארגו, או ספק הקרן, הבעלים של וולס פארגו Advantage קרנות, או את קרן המשפחה. הבעיה מסובך עם ספקי הקרן היא לעתים קרובות לטפל יותר מאשר רק קרנות נאמנות, והם עשויים להיות יותר המותג אחד המשפחה המותג בשוק.

עבור מגוון רחב של סיבות, זה יתרון להתמקד במשפחות קרן במקום ספקי הקרן. ראשית, זה קל יותר. להחלטה זו השפעה משמעותית על הדירוג הכולל; BlackRock, למשל, הבעלים של המשפחה הגדולה בעולם קרנות הנאמנות אבל נופל איפשהו בין השמיני ל -13 בקטגוריה ספק הקרן בהתאם לגורמים הכלולים. BlackRock קרנות בראש הרשימה במונחים של הנכסים המוחזקים על ידי משפחה אחת קרן, ואחריו שמות מוכרים אחרים כגון ואנגארד, סטייט רחוב יועצים גלובליים, פידליטי השקעות בנק של ניו יורק מלון - דרייפוס.

1) BlackRock קרנות / iShares

ניו יורק מבוסס BlackRock, Incשוחרר הראשון BlackRock קרנות נאמנות בשנת 1998 בשיתוף עם PNC Financial Services Group בעסקה פגע כי מייסד שותף לארי פינק היה סכסוך הון עם חברים אחרים של הצוות המבצעת מעולם לא הסתכל אחורה. התקופה בין 1999 ו 2009 ראה צמיחה עצומה עבור BlackRock קרנות, אשר לשאת את הכותרת iShares במקום BlackRock, בין השאר בגלל החברה משתמשת משוכלל ניהול סיכונים התיאוריה של ניהול הקרן. זה לייזר להתמקד כמו על הסיכון משרת את בעלי המניות טוב במיוחד במהלך downturns הכלכלי. BlackRock היה גם אחת החברות הראשונות, יחד עם ואנגארד, כדי באמת לראות את הערך של ניהול פסיבי, אם כי יש בהחלט רבים iShares מרשים כספים עם ניהול פעיל.

BlackRock היתה מובילה בהשקעות בניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS) במהלך שנות הבועה של בועת הדיור. שלה iShares MBS הקרן שוחרר בשנת 2007 עם הרבה תרועה רק חודשים לפני המשבר הפיננסי החלו להתפתח. עם זאת, סדרת iShares הצליחה להימלט מהמשבר יחסית ללא פגע הודות להתמקדות בקוד ZIP על ידי ניתוח סיכוני מיקוד. חברות אחרות, אשר על פי רוב פשוט gobbled up משכנתאות מאובטח על בסיס התשואה או שווי השוק, לא לעשות את זה כמו גם BlackRock.

לא רק Blackroock לא נחלץ על ידי ממשלת ארה"ב במהלך המשבר, אבל הבית הלבן למעשה התייעץ עם זה כיצד לשמור על תפקוד המערכת הפיננסית במהלך פאניקה באמצע המשבר. הערכות מוקדמות מ 2015 מראים BlackRock של קרנות נאמנות לנהל יותר מ 3 $. 85 טריליון בסך הנכסים; כולל תעודות סל (ETF) ומוצרים אחרים, BlackRock מתגאה ביותר מ -4 דולר. 77 טריליון ב AUM.

2) ואנגארד

אם דגימה אקראית של האוכלוסייה נסקרה על השם של חברת קרנות הנאמנות הגדולה ביותר, קבוצת ואנגארד היה כנראה לזכות במפולות. לא רק שזה אחד הזוכים ברורים של עלות ההשקעה המודרנית נמוכה, אבל לא ספק בשווקים כמו אגרסיבי או יעיל כמו ואנגארד.

ואנגארד הוא המתמודד הרציני ביותר לסדרת iShares על ידי BlackRock, עם שתי קרנות קרן החשבונאות עבור מעל 50% מכלל הנכסים המנוהלים בקרנות הנאמנות בארה"ב. זה גם משפחת המדורגים ביותר של Morningstar קרן, רק לפני אמריקן פונדס, PIMCO ו T. Rowe מחיר, ו מיילים יותר מאשר במקום החמישי JPMorgan. קבוצת ואנגארד היא קצת יותר שמרנית עם המספרים שלה מאשר רוב הספקים, אבל את סדרת קרנות הנאמנות ואנגארד הצליח כ $ 3. 1 טריליון ב AUM החל בינואר 2015.

3) רחוב רחוב יועצים גלובליים

האחרון של שלוש הגדולות קרנות משפחות, שהוגדרו כניצחון 2015 עם לפחות $ 2 טריליון $ AUM, היא מדינת בוסטון של רחוב גלובל יועצים, או SSGA. SSGA היא אגף ניהול ההשקעות של מדינת רחוב תאגיד ומנהלת יותר מ 2 $. 45 טריליון ערך של נכסים.

סטייט סטריט גלובל יועצים הציגה את ה- ETF הראשון בעולם, ה- S & P 500 SPDR ETF, ב -1993. החברה התלקחה זמן קצר לאחר מכן והפכה לשחקנית בינלאומית חשובה בחלל הנכסים המנוהל.כמעט שליש מכל נכסי ה- SSGA מגיעים דרך לא-U. ס משקיעים.

באמצע עד סוף 1990 היו זמן מדהים עבור קרנות נאמנות SSGA. ההתרגשות על מוצרי ה- ETF שלה יצרה אפקט מתמשך על הנפקות קרנות הנאמנות של החברה, והנהלת ניצלה את הלהט של דוט-קום ליותר מ -4 AUM בסך הכל בתקופה של 5 שנים בין 1994 ל -1999. לשים משרדים ב -16 מדינות בחמש יבשות והעסיק יותר מ 2, 500 אנשים.