כמה תעודות סל (ETF) מציעים דרך פשוטה להשיג חשיפה מגוונת למשכנתאות הקשורות ניירות ערך (MBS) עבור משקיעים המבקשים להרוויח משיעורי ריבית משכנתא מוגברת. כמו הריבית על המשכנתא עולה בקנה אחד עם הפדרלי להגדיל את שיעור הריבית שיזם הפדרל ריזרב בסוף 2015, תעודות הסל הללו עומדים לחוות מגביר את הרווחיות משיעורי הריבית הגבוהים.

-> ->

משכנתאות ETFs נופלים לתוך אחת משתי קטגוריות בסיסיות. הקטגוריה הראשונה היא MBS ETF. תעודות סל אלו מתמקדות ב- MBS, שהן בריכות או חבילות, של הלוואות משכנתא מסחריות או למגורים. MBS לאפשר למשקיעים לסחור ביטחון נזילים יותר החוב מורכב ממספר הלוואות משכנתא אינדיבידואלי. הקטגוריה השנייה היא של קרן המשכנתאות נדל"ן להשקעה (REIT) תעודות סל. תעודות סל אלו מושקעות בחברות בתחום הנדל "ן המושקעות ב - MBS. כמה משכנתאות ריט ETFs מציעים תשואות גבוהות באופן אטרקטיבי, אלא גם לשאת רמה גבוהה יותר של הסיכון בגלל איכות האשראי משתנה של ניירות ערך.

-> ->

נדל"ן למשכנתאות נדל"ן משכנתא

המשכנתא הנפוצה ביותר ריט ETF היא המשכנתא של אישרס למשכנתאות (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44 42 + 0 57% Created with Highstock 4. <6 ), שהושק על ידי BlackRock (סימול: BLK BLKBlackRock ) בשנת 2007. מדד המדד שעוקב אחר מדד תעודות סל זה הוא מדד FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index, המורכב ממגוון רחב של משכנתאות ריאליות משוקללות של משכנתאות מסחריות ומגורים. פורטפוליו הקרן של כ -35 אחזקות מרוכז, כאשר קרוב ל -40% מנכסי התיק מוקצים לשלושת האחזקות המובילות, שהן אנלי קפיטל מנג'מנט (סימול: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc 11. 24 + 1. 81% Created with Highstock 4. <6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC השקעות 19 57 + 0 72% Created with Highstock 4. 2. 6 >) ו Starwood נכס אמון בע"מ (NYSE: STWD STWDStarwood נכס אמון Inc21 46 + 0 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ). לקרן 761 דולר. 1 מיליון דולר בסך הנכסים המנוהלים (AUM), ושיעור מחזורי המסחר השנתי שלה מתון ב -42%.

יחס ההוצאות עבור קרן זו הוא 0. 48%, שהוא הרבה יותר גבוה מאשר בקטגוריה הנדל"ן הממוצע של 0. 12%. הוא מציע למשקיעים תשואת דיבידנד אטרקטיבית מאוד של 11%. התשואה השנתית הממוצעת של חמש שנים זו של ה- ETF היא 3. 82%, שהיא משמעותית מאחורי הקטגוריה הממוצעת של 9%. התשואה לשנה אחת, שלילית 8.62%, גם ברצינות underperforms הממוצע של הקטגוריה של 1. 02%. עם זאת, נכון לאמצע אפריל 2016, הקרן עלתה 4. 42% לשנה עד כה (YTD), באופן משמעותי על הביצועים הממוצע של הקטגוריה של 2. 97%. ואנגארד משכנתאות מגובי משכנתאות ETF

משקיעים המעדיפים משכנתא ETF עם הכנסה קבועה הכנסה עשוי לשקול את ואנגארד משכנתא מגובי משכנתאות ניירות ערך (NASDAQ: VMBS

VMBSVngd Mtgbck Sec52 74 + 0 02% נוצר עם Highstock 4. 2. 6

), הושק על ידי ואנגארד בשנת 2009. סך הנכסים של VMBS הם 2 $. 1 מיליארד דולר. קרן זו מספקת חשיפה רחבה טובה לשוק הכולל של ניירות ערך מגובי משכנתאות באמצעות מעקב אחר מדד ברקליס US MBS Float Adjusted Index, מדד משוקלל בשווי שוק המורכב מכ 350- ניירות ערך מגובי משכנתאות שהונפקו על ידי סוכנויות ממשלתיות של ארה ב " , כגון פאני מיי, פרדי מק וג'יני מיי. לפעמים, עד 10% מהתיק עשוי להיות מורכב MBS מסחרי. הקופון הממוצע של ניירות ערך למסחר הוא 3.78%. הפדיון הממוצע המשוקלל של התיק הינו כ - 9 שנים. מחזור המסחר השנתי של VMBS הוא גבוה ב 713%.

יחס ההוצאות עבור קרן זו הוא 0. 1%, שהוא זול עבור הקטגוריה של אג"ח לטווח בינוני, עם ממוצע של 0.24% הוצאות. תשואת הדיבידנד היא צנועה 1. 58%. תשואה שנתית ממוצעת של חמש שנים של 2.87% מקטינה את הממוצע של הקטגוריה של 3. 47%. התשואה לשנה אחת של 2%, לעומת זאת, עולה על הממוצע של 1. 4%. באמצע אפריל 2016, הקרן עלתה 1. 79% מתחילת השנה, אשר בפיגור מאחורי הממוצע 2.95%. אישרס גלובל REIT ETF למשקיעים המחפשים גיוון עולמי באמצעות קרן ריט משכנתא, BlackRock יצרה את ה- iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET REETiShs Glbl REIT25 70 + 0 66%

Created with Highstock 4. 2. 6

) בשנת 2014. ETF זה משך 145 $. 1 מיליון AUM. הוא עוקב אחר מדד ה - FTSE EPRA / NAREIT Global REIT, אשר הינו מדד שוק משוקלל רחב מאוד, המורכב מ - U.S ו - REITs זרים.

הנכסים של הקרן הם בדרך כלל סביב 65% השקיעו בחברות מבוססות U. ו 35% השקיעו חברות שבסיסה מחוץ לארצות הברית. עם כמעט 270 אחזקות בסך הכל, יש סיכון ריכוז קטן. שלושת האחזקות העיקריות של תיק עבור REET הן סיימון קבוצת נכסים (סימול: SPG SPGSimon נכס הקבוצה Inc159 05 + 2. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ), אחסון ציבורי ( NYSE: PSA

PSAPublic Storage 211 49 + 1. 04% Created with Highstock 4. 2. ) ו- Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69 56 + 0 51% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ). ההשקעה הגדולה ביותר של תיק ההשקעות בהון זר, המהווה 2. 2% מהנכסים, היא Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), שממוקמת בפריז והיא חברת הנדל"ן המסחרי הגדולה ביותר באירופה. יחס מחזור תיק ההשקעות ב- REET נמוך יחסית ב -12%. יחס ההוצאות עבור iShares Global REIT ETF הוא 0. 14%, רק גבוה באופן מובהק מממוצע הקטגוריה של הנדל"ן 0.12%. תשואת הדיבידנד היא בריאה 3.68%. תשואת הקרן של שנה אחת של 2. 55% נופל רק בקטגוריית הממוצע של 2. 79%. בחודש אפריל 2016, הקרן עלתה 4. 32% מתחילת השנה, שהיה, שוב, קצת מתחת לממוצע קטגוריה, ב 4. 58%.