קרנות אג"ח קונצרניות לטווח בינוני משקיעות בעיקר באגרות חוב קונצרניות בעלות דירוג השקעה ובנושאי השקעה אחרים. בנסיבות רגילות, קרנות אלו נוטות להיות ממומשות תקופות ממוצעת של 4 עד 10 שנים או משכים של 3. 5 עד 6 שנים. תיקים אלה רגישים פחות לריבית מאשר תיקי השקעות בעלי משכורות ארוכות יותר והם פחות תנודתיים. להלן שלוש קרנות אג"ח קונצרניות בעלות טווח תשואה גבוה, שלא היו להן עומס מכירות, נכון למרץ 2016.

(VICSX)

קרן ואגארד לטווח בינוני קרן איגרות חוב הקרן ("VICSX") משקיעה בדולרים, שקלי השקעה, שער, ני"ע למסחר שהונפקו על ידי חברות תעשייתיות, תעשייתיות ופיננסיות. בדרך כלל, ההשקעות יש לפדיון של בין 5 ל 10 שנים. קרן זו מתאימה ביותר למשקיעים המחפשים הכנסות ריבית, אך הם מסוגלים לסבול תנודות מתונות בעיקרון ובהכנסות. לקרן היו 8 דולר. 1 מיליארד נכסים בניהול (AUM), נכון למרץ 2016.

- 9 ->

הקרן משקיעה ב - 1, 706 ניירות ערך שונים, לפירעון אפקטיבי ממוצע של .7 5 שנים והיא בעלת משך חיים ממוצע של .6 5 שנים. התיק מוקצה בעיקר לשני מגזרים. עם 63%. 5 לענפים ו - 9% ל כספים, ואילו יתרת נכסי הקרן מושקעים בנכסים ובנכסים אחרים. גרסת הבטא שלה לעומת מדד ברקליס בארה ב "ל - 10-10 שנים עומדת על 1.01, וה - Beta שלה לעומת מדד אגרות החוב המצטברות של ברקליס בארה ב" הוא .30 יחס ההוצאות עבור VICSX הוא 0. 1%, המהווה 88% זול יותר מאשר יחס ההוצאה הממוצע של קרנות בעלות אחזקות דומות. תשואת ה- SEC שלה ל -30 יום עמדה על 3.46% לעומת מרץ 2016.

- < . הקרן שואפת להוסיף ערך באמצעות בחירה ביטחונית חזקה והקצאת סקטורים, באמצעות דגש על מחקר אשראי. כחלק מהאסטרטגיה שלה, כל ניירות הערך שהיא רוכשת חייבים להיות באיכות השקעה, אך היא עשויה להחזיק עד 10% מהתיק בהשקעות שהופחתו לאחר הרכישה הראשונית. המשקל הממוצע המשוקלל של התיק מנוהל באופן צמוד למדד אגרות החוב הממשלתיות של ברקליס בארה ב ", והוא בדרך כלל בטווח של 2 - 5 שנים, הנמצא בטווח הקצר של אג" ח קונצרניות לטווח בינוני.

הקרן כוללת 109 מיליון דולר ב- AUM ומשקיעה ב- 352 ניירות ערך שונים. נכון למרץ 2016, תקופת הפדיון הממוצעת הייתה 4.34 שנים, ומשך הזמן הממוצע היה 3. 84 שנים. כ -60% מהתיק הוא בחובות תאגידים ובאג"ח ממשלתיות, בעוד שאר התיק מוקצה לכמה סוגים נוספים של הכנסה קבועה בטווח הבינוני. ארצות הברית מייצגת 84% מהשקעות בניירות ערך, ואילו שאר ההשקעות הן בינלאומיות. עם זאת, אין נושאים המתעוררים בשוק החוב. יחס ההוצאות של הקרן עמד על 4%, ותשואת ה- SEC שלה ל -30 יום היתה 2. 12% החל מחודש מרץ 2016.

PIMCO Investment Grade Bond Bond Fund (PBDPX)

PIMCO Investment Grade קרן ("PBDPX") מבקש תשואה כוללת מקסימלית בקנה אחד עם שימור ההון. קרן זו נמצאת בטווח הארוך יותר של ספקטרום איגרות החוב הקונצרניות לטווח הבינוני, עם משך אפקטיבי של כ - 6 שנים. הקרן משקיעה בעיקר בניירות ערך קבועים של חברות בעלות ממוצע של 3 עד 7 שנים. יש לו את היכולת לגוון באופן רחב על פני תעשיות, מנפיקים ואזורים של מגזר האג"ח הקונצרניות, תוך חיפוש אחר ערך באמצעות השקעות במכשירים אחרים באיכות גבוהה הכנסה קבועה.

נכון למרץ 2016, הקרן הייתה בעלת הקצאה מעניינת על פני טווחי פדיון שונים. בעוד שהקרן מושקעת במידה ניכרת בהנפקות עם טווחים בטווח של שלוש עד עשר שנים, יש לה למעשה חשיפות קצרות לניירות ערך עם פדיונות של פחות משנה ואלו עם חלויות של בין 10 ל 20 - שנים. תקופת הפדיון הממוצעת הממוצעת של התיק הינה כ - 99 שנים. יחס ההוצאות של PBDPX היה 0. 6%, ואת התשואה שלה 30 יום SEC היה 3. 7%.