השקעות בנכסים זרים הוכיחה את היתרונות של גיוון, ורוב המשקיעים בודדים לנצל את היתרונות של הנכסים הבינלאומיים. עם זאת, אלא אם תשקיע בניירות ערך זרים שהונפקו ב דולר ארה"ב, תיק שלך יקבל אלמנט של סיכון מטבע. סיכון מטבע הוא הסיכון שמטבע אחד ינוע כנגד מטבע אחר, וישפיע לרעה על ההחזר הכולל שלך. המשקיעים יכולים לקבל את הסיכון הזה ולקוות לטוב, או שהם יכולים להפחית אותו או לחסל אותו לחלוטין. להלן שלוש אסטרטגיות שונות כדי להוריד או להסיר סיכון מטבע של תיק.

-> ->

גידור הסיכון עם קרנות מיוחדות המתומחרות

יש הרבה קרנות סל (ETF) המתמקדות במתן חשיפות ארוכות וחדות למטבעות שונים. לדוגמה, קרן ProShares Short Euro (NYSEARCA: EUFX EUFXPrShrs Trust II41 21 + 0 48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מבקשת לספק תשואות שהן היפוך של ביצועים יומיים של האירו. קרן כזו יכולה לשמש כדי להקל על החשיפה של תיק הביצועים של האירו.

אם המשקיעים רכשו נכס המבוסס באירופה ונקובים ביורו, תנודות המחירים היומיות של דולר ארה"ב מול האירו ישפיעו על התשואה הכוללת של הנכס. המשקיע יהיה הולך "ארוך" עם האירו במקרה זה. על ידי רכישת קרן כמו ProShares קצר יורו קרן, אשר היה למעשה "קצר" האירו, המשקיע היה לבטל את הסיכון המטבע הקשורים הנכס הראשוני. כמובן, המשקיע חייב לוודא לרכוש את הסכום המתאים של ה- ETF, כדי להיות בטוח כי חשיפות יורו ארוך קצר להתאים 1 ל -1.

-> ->

תעודות סל המתמחות בחשיפה מטבעית ארוכה או קצרה נועדו להתאים את הביצועים בפועל של המטבעות שבהם הם ממוקדים. עם זאת, הביצועים בפועל לעתים קרובות סוטה בשל המכניקה של הקרנות. כתוצאה מכך, לא כל סיכון המטבע יבוטל, אבל הרוב המכריע יכול להיות. החל מאפריל 2016, היו תעודות סל שמספקות חשיפה ארוכת טווח וקצר עבור דולר ארה"ב, הין היפני, האירו האירו, הדולר האוסטרלי, הפרנק השוויצרי, היואן הסיני ועוד.

השתמש בהעברת חוזים

חוזי מטבע עתידיים מהווים אפשרות נוספת לסיכון סיכון המטבע. חוזה אקדמה הוא הסכם בין שני צדדים לרכישה או מכירה של נכס ספציפי במועד עתידי ספציפי, במחיר מסוים. חוזים אלה יכולים לשמש עבור ספקולציות או גידור. למטרות הגנה, הם מאפשרים למשקיע לנעול שער מטבע מסוים. בדרך כלל, חוזים אלה דורשים סכום הפקדה עם הברוקר המטבע.להלן דוגמה קצרה כיצד פועלים חוזים אלה.

נכון ל -1 באפריל 2016, אחד דולר ארה"ב שווה 111. 97 ין יפני. אם אדם מושקע בנכסים יפניים, יש לו חשיפה לין ותוכניות להמרת היין בחזרה ל-דולר ארה"ב תוך שישה חודשים, הוא יכול להיכנס לחוזה קדימה של שישה חודשים. תארו לעצמכם כי הברוקר נותן למשקיע הצעת מחיר לקנות דולר ארה"ב ולמכור ין יפני בשיעור של 112, בערך שווה לשיעור הנוכחי. בעוד שישה חודשים, שני תרחישים אפשריים: שער החליפין יכול להיות טוב יותר עבור המשקיע, או שזה יכול להיות יותר גרוע. נניח שער החליפין גרוע יותר, ב 125. עכשיו זה לוקח יותר ין לקנות 1 דולר, אבל המשקיע יהיה נעול על 112 הדולר יהיה להחליף את הסכום שנקבע מראש של ין דולר בקצב הזה, נהנים החוזה. עם זאת, אם שיעור הפך חיובי יותר, כגון 105, המשקיע לא היה מקבל את זה יתרון נוסף, כי הוא ייאלץ לבצע את העסקה ב 112.

השתמש מטבע אפשרויות

אפשרויות מטבע לתת את המשקיע את הזכות , אך לא את החובה, לקנות או למכור מטבע בשיעור מסוים בתאריך מסוים או לפניו. הם דומים לחוזים עתידיים, אך המשקיע אינו נאלץ לעסוק בעסקה כאשר מועד פקיעת החוזה מגיע. במובן זה, אם שער החליפין של האופציה יהיה חיובי יותר משיעור השוק הנוכחי, המשקיע יממש את האופציה וייהנה מהחוזה. אם שער השוק במקום היה חיובי יותר, אז המשקיע ייתן אופציה לפוג ולהיות ערך סחר המט"ח בשוק נקודה. גמישות זו אינה חופשית, והאופציות יכולות לייצג דרכים יקרות לגידור סיכוני מטבע.