כמעט כל קרן נאמנות ותעודות סל יש מידה מסוימת של סיכון מטבע, שכן החברות בתיקים אלו עשויות להיות פעילות במדינות רבות. עסקים אלה מייצרים רווחים המבוססים על מטבע חוץ, אשר חושף את המשקיע לסיכון מטבע. חשוב על הסיבות לכך שהגידור במטבע הוא כלי חשוב להפחתת הסיכון.

נניח, למשל, כי Acme החברה מבוססת בארצות הברית יש חנויות קמעונאיות בבריטניה. אקמה מספקת הון לחנויותיה של א. ק. החברה דורשת מהחברה להמיר את דולר ארה"ב לקילוגרמים. כמו כן נניח כי $ 1 הוא המרה ל -2 £.

-> ->

Acme מדווחת על תוצאותיה הכספיות לסוף השנה. הרווח שנוצר על ידי U. K. חנויות חייב להיות מומר פאונד לדולרים. נניח כי שער החליפין הוא כעת $ 1 $ ל 4 £. זה לוקח עכשיו כמה קילוגרמים רבים כדי להמיר דולר אחד דולר, מה שהופך את הליש"ט שטרלינג, או GBP, הרבה פחות יקר.

סיכון זה חל גם על קרנות נאמנות ותעודות סל. אם אתה הבעלים של תיק המניות מבוסס בבריטניה, אתה חשוף לסיכון המטבע. הערך של הקרן שלך יכול לרדת בשל השינויים בשער החליפין בין בריטניה וארצות הברית, אשר אחת הסיבות מדוע חשוב גידור מטבע.

1. לחסל את הסיכון לאורך זמן

נניח שאתה הבעלים של קרן U. K.- dedominated. מטרת ההשקעה שלך היא להיות הבעלים של חברות המבוססות באותה מדינה שמניבות ביצועים טובים. שער החליפין בין הדולר ללירה ישתנה עם הזמן, על בסיס גורמים כלכליים ופוליטיים. מסיבה זו, אתה צריך לגדר את הסיכון במטבע שלך ליהנות owning הקרן שלך לאורך זמן.

2. מניות זרות הוסף תיק גיוון

אתה רוצה להחזיק חברות בארצות הברית ובארצות זרות כדי לגוון את תיק ההשקעות שלך כראוי. לדוגמה, הגבול והמשקים המתעוררים הם אטרקטיביים למשקיעים המעוניינים לקחת סיכון גבוה יותר ולהשיג תשואות גבוהות יותר. מאחר שרוב המשקיעים משתמשים בהשקעות זרות, הם יכולים להפחית את חשיפת הסיכון שלהם באמצעות תעודות סל וקרנות נאמנות מגובות מטבע.

3. חוזים עתידיים על חוזים עתידיים על חוזים עתידיים, חוזים עתידיים, חוזים עתידיים ניתנים לרכישה על כל מטבע עיקרי. חוזה קדימה, או מטבע קדימה, מאפשר לרוכש לנעול את המחיר שהם משלמים עבור מטבע. כלומר, שער החליפין נעול במקומו לתקופה מסוימת.

עם זאת, יש עלות לקנות חוזים עתידיים. החוזה מגן על שווי התיק אם שערי החליפין הופכים את המטבע פחות יקר. שימוש בדוגמה של ק., חוזה קדימה מגן על משקיע כאשר ערך הליש"ט יורד ביחס לדולר.מצד שני, אם לירה הופך יקר יותר, החוזה קדימה לא נחוץ.

כספים המשתמשים בגידור מטבע מאמינים כי עלות הגידור תשתלם לאורך זמן. מטרת הקרן היא להפחית את סיכון המטבע ולקבל את העלות הנוספת של רכישת חוזה קדימה.

4. גידור מטבע גדול ירידות

אסטרטגיית הגידור מטבע יכול להגן על המשקיע אם הערך של המטבע נופל בחדות. שקול שתי קרנות נאמנות המורכבות לחלוטין של חברות מבוססות ברזיל. קרן אחת אינה מגינה על סיכון המטבע. הקרן האחרת כוללת את אותו תיק מניות, אך היא רוכשת חוזים עתידיים על המטבע הברזילאי, הריאלי.

אם שווי הריאלי נשאר זהה או עולה לעומת הדולר, התיק שאינו מגודר יגיע לביצועים טובים יותר, שכן תיק זה אינו משלם עבור חוזי אקדמה. עם זאת, כאשר המטבע הברזילאי יורד בערך, התיק המגודר פועל טוב יותר, שכן קרן זו מגינה כנגד סיכון מטבע.

גורמים פוליטיים וכלכליים יכולים לגרום לתנודות גדולות בשערי החליפין. במקרים מסוימים, שערי המטבע יכולים להיות תנודתיים מאוד. תיק מגודר עולה עלויות נוספות, אך יכול להגן על ההשקעה שלך במקרה של ירידה חדה בערך של המטבע.