אחד ההיבטים המרכזיים בהשקעה שאנחנו לפעמים להתעלם היא איך לקנות ניירות ערך שונים. עם כניסתה של שיעורי עמלה נמוכים יותר, התרופפות של תקנות רגולטוריות והגברת העניין הציבורי בהשקעה, התעשייה הפיננסית פורחת עם אפיקים שונים לקנייה ומכירה של מניות, אג"ח וקרנות נאמנות. בצפון אמריקה, ישנן ארבע דרכים עיקריות לביצוע עסקאות השקעה:

- <->

1. באמצעות ברוקרים,
2. ישירות מהחברה שמנפיקה אותם,
3. דרך בנקים ו
4. באמצעות משקיעים פרטיים.

TUTORIAL: בסיסי הבסיס

ברוקרים בתים
אחת הדרכים הנפוצות ביותר, והקלה ביותר, של קנייה ומכירה של מניות, קרנות נאמנות ואיגרות חוב היא באמצעות בית תיווך. חברות אלה בדרך כלל דורשים ממך לפתוח חשבון איתם, וכן להפקיד כספים כמו מעשה של תום לב. ברוקרים הם פופולריים כי הם, במקום שאתה, לעשות הרבה מאחורי הקלעים עבודה, ומאפשר לך להתמקד מתי ומה לקנות או למכור. הם מטפלים בדברים כמו השלמת הניירת המעורבת בהעברת הבעלות על מלאי, והבטחת תשלומי דיבידנד. (בחירת הברוקר הנכון הוא צעד ראשון חשוב עבור משקיעים חדשים.לברר מה לחפש ב בחירת הברוקר הראשון שלך .)

-> ->

ברוקרים מסווגים לשני סוגים שונים. כאן אנו דנים בהבדלים בדרכים שבהן שני סוגים אלה של ברוקרים מבצעים הזמנות.

ברוקר שירות מלא
בעבר, זו היתה השיטה העיקרית למשקיעים להיכנס לשוק ניירות הערך. המשקיעים פשוט ליצור קשר עם ברוקרים שירות מלא שלהם, יש להם לרכוש מניות שונות ואג"ח. עסקאות אלה הן פשוט למדי, ברוקרים שירות מלא יהיה בדרך כלל להתקשר ללקוחות שלהם ולספק המלצות לרכישה או מכירת ניירות ערך מסוימים.

היום, אלה מתווכים אינם די פופולרי, אבל עם כל כך הרבה מוצרים שונים ההשקעה זמין, כמעט כל שירות מלא ברוקרים מסוגלים לבצע מניות, אג"ח וקרנות נאמנות. (כדי ללמוד עוד על מה סוג זה של הברוקר יש להציע, קרא את שירות מלא תיווך או DIY? )

ברוקר דיסקונט
ברוקרים דיסקונט הפכו פופולריים יותר ויותר עם המשקיעים הודות שלהם אי פעם, הפחתת עמלות. ברוקרים אלה, כמו סופרמרקטים גדולים, מספקים למשקיעים כמעט כל מה שהם צריכים במחיר נמוך. עם זאת, זה גם אומר כי המשקיעים צריכים לעשות את רוב העבודה עצמם. כמעט בכל brokerages הנחה, אתה יכול לקנות מניות, אג"ח או קרנות נאמנות או על ידי קורא אחד מנציגי ההשקעות, או על ידי ביצוע ניירות ערך אלה בעצמך באינטרנט.

עמלה על מנת להתקשר לברוקר הנחה יעלה יותר מאשר השלמת העסקה באינטרנט, אבל התנועות הן כולן די דומה.ראשית, עליך להזין כרטיס הזמנה. אל תהיה מאוימת - כרטיס ההזמנה רק קובע את סוג האבטחה שאתה רוצה לרכוש (בין אם זה אג"ח, מניות או קרן נאמנות), את המחיר שאתה רוצה לקנות את זה, את הסכום שאתה רוצה לקנות את משך אשר אתה רוצה להשאיר את הסדר תקף (למשל, יום אחד לחודש). כרטיס ההזמנה חייב להסתיים, בין אם בעצמך, על המחשב שלך, או על ידי הברוקר שלך, תוך קבלת ההוראות שלך בטלפון. לאחר שהכל מתמלא לחלוטין ובצורה נכונה, ההזמנה נשלחת אל הבורסה, שבה המניות, אגרות החוב או קרנות הנאמנות נרכשות או נמכרות בכל תנאי שהן על כרטיס ההזמנה.

ישירות מן העסק
לעתים קרובות יותר מאשר לא, השיטה של ​​עסקאות ישירות עם החברה המנפיקה קשה יותר מאשר קנייה ומכירה של ניירות ערך באמצעות הברוקר; אם כי עסקאות ישירות יש יתרונות.

בעת הערכת שיטת העסקה זו, קיימים מספר שיקולים ייחודיים. ראשית, האם אתה מרגיש בנוח עם מחזיק את ניירות הערך עצמך? כאשר אתה קונה מניות ואגרות חוב ישירות מן המנפיק, הם יתקיימו בתעודות, או בצורת נושא או טופס רשום, כלומר אתה אחראי על שמירת האבטחה. אם אתה מאבד את האבטחה בצורת נושא, אין דרך לאחזר את זה - מי מוצא את זה הוא הבעלים החדש גאה של המניה שלך. אם אתה מאבד את האבטחה בטופס רשום עליך, להנפיק תעודה חדשה, מתחייבים תהליך של יצירת קשר עם החברה המנפיקה. בעיה זו או דאגה, עם זאת, לא עולה עם קרנות נאמנות כי אתה לא ממש מחזיק יחידות בנפרד.

שנית, האם אתה צריך גישה לקרנות באופן מיידי? כאשר אתה מוכר קרנות נאמנות, אתה בדרך כלל צריך לחכות שלושה ימים לאחר תאריך העסקה, לפני שתוכל לקבל כל במזומן. זה לא משנה אם קנית לתוך הקרן עם ברוקראז 'או עם המשרד המנפיק בפועל. ההמתנה למניות ולאג"ח, לעומת זאת, יכולה להיות ארוכה יותר. אם אתה רוצה למכור מכשירים רשומים בצורה, אתה צריך לחתום על גב כל אישור, ולאחר מכן לשלוח אותם לחברה המנפיקה לפני שתוכל לקבל כל במזומן. כמובן שיש תמיד כמה דאגה לגבי אם התעודות יגיעו לשם בזמן ובמועד מלא.

שלישית, עד כמה חשוב מחיר הרכישה או המכירה עבורך? אם אתה פינצ'ר אגורה כמו לקנות מניות, אג"ח קרנות נאמנות עבור מחיר השוק הזול ביותר האפשרי, להתמודד ישירות עם העסק לא יכול להיות מתאים לך. החופש לבחור מחיר טרנזקציות הופך מוגבל כאשר אתה קונה ישירות מהחברה. כאשר אתה קונה מניות ואיגרות חוב ישירות מן המנפיק, אתה בדרך כלל צריך לקנות אותם במחיר שנקבע על ידי המנפיק ולמכור אותם בחזרה במחיר אחר.

לאחר לקיחת בחשבון לעיל, הנה כמה יתרונות קנייה ומכירה ישירה. עסקים בדרך כלל יש הגבלות על מספר מינימלי של יחידות שנרכשו.כמה brokerages דורשים המינימום רכישות קרן נאמנות ראשונית של $ 1, 000, ואילו אם אתה קונה ישירות מן המנפיק, המינימום יכול לרדת ל 500 $ או פחות. בנוסף, אינך צריך חשבון, אשר לפעמים דורשים יתרת מינימום ומענישה משקיעים לטווח ארוך עם דמי חוסר פעילות.

בנקים
למרות שרוב הבנקים אינם מוכרים מניות, הם מציעים קרנות נאמנות ואיגרות חוב, אך הבחירה שלהם תהיה מוגבלת לקרנות המוצעות על ידי הבנק עצמו, או באמצעות השותפים שלו. הבנקים גם לספק מקום נוח לקנות אג"ח וקרנות נאמנות: אתה יכול פשוט ללכת כמעט כל בנק בפינה לרכוש את ההשקעות האלה במקום.

כאשר אתה הולך להיכנס לבנק, נציג עוזר לך להיות מסוגל לספר לך את המאפיינים השונים ואת כמות הרכישה המינימלית של המוצרים הזמינים לרכישה.

אדם לאדם
תיאורטית, אתה יכול לקנות ולמכור ניירות ערך בנפרד (מחוץ להחלפה). נניח כי חבר שלך יש מלאי שאתה רוצה לקנות, או קרוב משפחה מי צריך את הכספים מיד רוצה למכור לך אג"ח; אפשר לעשות את זה. אולם, שיטה זו של עיסוק בניירות ערך מהווה סיכון משמעותי; אתה חייב לסמוך על האדם שאיתו אתה מתמודד, ולוודא שאתה לא להיות scammed - למשל, אתה יכול להיות נמכר שקר, לייזר מועתקים תעודה.

אם אתה מחליט על ביצוע סוג זה של העסקה, אתה, עבור רוב המניות ואג"ח, רק צריך לחתום על גב האישורים, ולאחר מכן הם יכולים להימכר למסיבה אחרת. אם אתה מנסה לקנות אותם, הצד השני יצטרך לחתום אותם אליך. לאחר שנחתמו אישורי האבטחה, יש לשלוח אותם בחזרה לחברה כדי להירשם מחדש תחת שם הבעלים החדש.

סיכום
ישנן דרכים רבות לקנות ולמכור ניירות ערך, אבל כולם מספקים יתרונות שונים, קשיים וסיכונים. בין אם תחליט להתמודד עם שירות מלא או ברוקר הנחה, הנפקת החברה, הבנק, חבר או קרוב משפחה, יש אפשרויות רבות שם בחוץ. רק לוודא שעשית את שיעורי הבית שלך כדי לגלות איזה מסלול הוא הכי טוב בשבילך.