כיועץ פיננסי, חשוב להיות בקי היטב את היתרונות והחסרונות של סוגים שונים של נכסים. למרות שהם מחזיקים רבים מאותם מאפיינים כמו קודמי קרנות הנאמנות שלהם, ישנם חמישה דברים על תעודות סל (ETF), כי אתה צריך להיות מודע כדי להבטיח לך לתת ללקוחות שלך את ההנחיה הטובה ביותר.

אופציה זולה יותר

כשמדובר למזער הוצאות, תעודות סל לעיתים קרובות אופציה הרבה יותר זול מאשר קרנות נאמנות המסורתית. זאת הודות למבנה הייחודי שלהם ולאופי הפסיבי של רוב תעודות הסל.

->

כי ETFs ניתן לקנות ולמכור בשוק הפתוח כמו מניות, בעלי המניות הפרט יכול פשוט למכור את המניות שלהם למשקיע חדש ולא לפדות אותם עם הקרן עצמה. למשקיעים בקנה מידה גדול ניתנת גם האפשרות לפדות מניות בעין. במקום לקבל מזומנים, המשקיעים המוסדיים יכולים לסחור במניות של קרן סל על סל של מניות בודדות במניות השווה לאחזקות בתיק. משמעות הדבר היא כי תעודות סל חשופות פחות מקרנות נאמנות כדי לחסל נכסים לכיסוי פדיונות של בעלי מניות.

בנוסף, תעודות סל הן קרנות צמודות באופן מסורתי המיועדות לחקות את האחזקות והחזרות של מדד נתון. מאחר שמדד תעודות הסל הצמוד למדד רק קונים ומוכרים מניות כאשר המדד הבסיסי מוסיף או מסיר אותם מהסגל, מספר העסקאות שהקרנות האלה מבצעות בכל שנה הוא מינימלי. פחות עסקאות פירושו עלויות נמוכות יותר בגלל הירידה בעומס העבודה של מנהל הקרן.

לא כל ה- ETF נוצרו שווים

למרות ש תעודות סל רבות עוקבות אחר אותו מדד, לא כל תעודות הסל נבראו שוות. אם הלקוח שלך מחפש השקעה זולה שעוקבת אחר מדד, ה- ETF הוא בחירה מצוינת. לעשות קצת מחקר, עם זאת, ואתה עשוי למצוא וריאציה רחב יחסי יחס בין קרנות, כי בעצם לעשות את אותו הדבר.

למרות שאתה צריך תמיד לשקול את המשקל הנכס של קרנות שונות בעת מתן המלצות, לשלם יחס הוצאה גבוהה רק כדי להשקיע שם המותג הפופולרי ETF לא יכול להיות לטובת הלקוח שלך. תעודות הסל הצמודות למדד חשופות לסיכון המלא של השוק, הן בשור והן בדוב, ויחס הוצאות גבוה עלול לפגוע קשות בתשואות בטווח הארוך. אם יש שני תעודות סל שעוקבות אחר אותו מדד ויש להן אסטרטגיות ניפוח דומות וחזרות היסטוריות, הקרן הזולה עשויה להיות האופציה הטובה ביותר של הלקוח שלך.

לא רק למשקיעים פסיביים כל עוד

למרות ETFs יש באופן מסורתי קרנות באינדקס, הפופולריות הגוברת שלהם עורר את היצירה של מוצרים שונים. תעודות סל אינן עוד בחירה של השקעה בטוחה. בהתאם לצורכי הלקוח שלך, תוכל למצוא תעודות סל ספציפיות ספציפיות למגזר ספציפי, תעודות סל ממונפות שמשתמשות בכספים שנשאלו כדי להאיץ את התשואות ואת קרנות הארביטראז ', המשתמשות בחוסר יעילות בשוק כדי לייצר רווחים זעירים אלפי פעמים בשנה.

חקר העלויות והסיכונים הכרוכים במוצרים אלה לפני ביצוע המלצה. חלק מסכומי ה- ETF המסוכנים יותר, כגון תעודות סל ממונפות והופכות, אינם מתאימים באמת למשקיע הממוצע. בנוסף, אסטרטגיית המסחר האגרסיבית של תעודות סל המנוהלות באופן פעיל יכולה להוביל ליחסים גבוהים בהרבה. אם הלקוח שלך הוא משקיע מנוסה ונוח עם לקיחת כמות גדולה של סיכון, עולם תעודות הסל הוא מגרש המשחקים שלך.

מובנה להשקעות קצרות וארוכות טווח

בניגוד לקרנות נאמנות, תעודות סל הן השקעה מצוינת למשקיעים לטווח ארוך ולטווח קצר. תעודות סל יכולות להיסחר בשוק הפתוח, והן אינן נושאות את העומס, הפדיון או דמי המכירה הקשורים לרוב קרנות הנאמנות, ולכן הן פשוטות הרבה יותר וזולות יותר לסחור בתדירות גבוהה. בעוד עסקאות ETF כפופות עמלות ברוקראז ', פלטפורמות מסחר רבות הציגו תוכניות מסחר ללא תעודות סל.

אם הלקוח שלך רוצה השקעה מגוונת כי ניתן לסחור בטווח הקצר כדי ליצור רווחים מהירים, תעודות סל הם בחירה הרבה יותר מתאים מאשר קרנות נאמנות.

הטבות מס

מכיוון שמניות ETF נוטות להיות בעלות מחזור מחזור נמוך יותר מאשר קרנות נאמנות דומות כתוצאה מתמחור השוק שלהן ותכונות הפדיון שלהן, הן גם נוטות להיות יעילות יותר במס. כאשר קרן מחזירה נכסים לכיסוי פדיון בעל מניות, היא יכולה להביא להפצת רווחים לכל בעלי המניות ובכך להגדיל את הכנסותיהם החייבות. זו הסיבה השקעות לטווח קצר קרנות נאמנות הם discouraged; פדיונות בעלי מניות תכופים משפיעים לרעה על התשואה ועל חבות המס של יתרת המניות.

תעודות סל צמודות מדד יעילות גבוהה במיוחד משום שהן מבצעות עסקאות מעטות מדי שנה. אם הלקוח שלך מעוניין להשקיע במוצר שעלול לייצר תשואה מתונה לאורך זמן מבלי להגדיל את חבות המס לפני הפדיון, תעודות הסל הצמודות למדד הן בחירה מצוינת.