בחירת זמן למכור את המניה יכול להיות משימה קשה מאוד. זה קשה במיוחד כי, עבור רוב הסוחרים, קשה להפריד את הרגשות שלהם מן המקצועות שלהם. שתי הרגשות האנושיים שמשפיעים בדרך כלל על רוב הסוחרים לגבי מכירת מניות הם תאוות בצע ופחד מחרטה. היכולת לנהל את הרגשות האלה היא המפתח להיות סוחר מוצלח.

TUTORIAL: מדריך המשקיעים למימון התנהגותי

->

עליית רווחים לדוגמה, משקיעים רבים לא מוכרים כאשר המניה עלתה 10-20% כי הם לא רוצים להחמיץ יותר מחזירה אם המניה יורה ירח. זאת בשל תאוות הבצע שלהם ואת התקווה כי המניות שהם בחרו יהיה מנצח גדול. על הצד השני, אם המניה נפלה ב 10 עד 20%, רוב טוב של המשקיעים עדיין לא תמכור בגלל הפחד שלהם מחרטה. אם הם מוכרים את המניה ואת ההנפקה כדי rebound באופן משמעותי, הם יהיו לבעוט את עצמם ואת regretting מעשיהם.

אז מתי אתה צריך למכור את המניה שלך? זו שאלה בסיסית כי המשקיעים מתמיד במאבק עם. אתה צריך להפריד את הרגש מהחלטות המסחר שלך. למרבה המזל, יש כמה שיטות נפוץ שיכול לעזור למשקיע להפוך את התהליך מכני ככל האפשר. במאמר זה, אני מסתכל על שש אסטרטגיות כלליות כדי לעזור להחליט מתי למכור את המניה שלך.

הערכת שווי ברמה הקטגוריה הראשונה שנמכר נקראת מכירה ברמת השווי. באסטרטגיית מכירת רמת ההערכה, המשקיע ימכור מניות לאחר שיגיע ליעד מסוים של הערכה או לטווח. ניתן להשתמש במדדי הערכה רבים כבסיס, אך חלק מהשיטות הנפוצות שבהן נעשה שימוש הן היחס בין מחיר לרווח (P / E), מחיר-ספר (P / B) ומחיר למכירות (P / S). גישה זו היא פופולארית בקרב המשקיעים ערך אשר קונים מניות שאינן המעיטו. זה יכול להיות איתות טוב למכור כאשר המניה הופך overvalued מבוסס על ערכי הערכה מסוימים.

כאיור של שיטה זו, נניח שמשקיע מחזיק במניות בוול-מארט שקנו כאשר היחס P / E היה בסביבות 13 פעמים. הסוחר בוחן את השווי ההיסטורי של המניות וול מארט ורואה כי חמש שנים הממוצע P / E הוא 15. 5. מכאן, הסוחר יכול להחליט על שווי למכור היעד של 15. 5 זמן הרווחים כמו מכירה קבועה אוֹת. אז הסוחר השתמש בהיפותזה סבירה כדי להוציא את הרגש מהחלטה שלו. (לפרטים נוספים על P / E, ראה רווח עם כוח של מחיר עד רווח .)

הזדמנות עלות מכירה הבא נקרא אחד נקרא את עלות ההזדמנות למכור. בשיטה זו, המשקיע מחזיקה תיק מניות ומכירה של מניות כאשר הזדמנות טובה יותר מציגה את עצמה. זה דורש ניטור מתמיד, מחקר וניתוח על תיק משלך ותוספות מלאי פוטנציאליים חדשים.לאחר שזוהתה השקעה פוטנציאלית טובה יותר, המשקיע יקטין או יבטל תפקיד בהחזקה שוטפת, שאינו צפוי לעשות כמו גם את המניות החדשות על בסיס תשואה המותאמת לסיכון.

יסודות הידרדרות למכור הכללים הידרדרות היסוד למכור יפעילו מכירת מניות אם יסודות מסוימים בדוחות הכספיים של החברה לרדת מתחת לרמה מסוימת. אסטרטגיה זו למכור דומה במקצת עלות ההזדמנות במובן זה המניות שנמכרו באמצעות האסטרטגיה הקודמת יש הידרדר בדרך כלשהי. כאשר מבססים החלטה למכור על הידרדרות יסודות, סוחרים רבים יתמקדו בעיקר על המאזן הצהרה עם דגש על נזילות יחסי כיסוי. (למידע נוסף על המאזן ב לשבור את המאזן .)

לדוגמה, נניח משקיע הבעלים של מלאי של חברה שירות המשלם דיבידנד גבוה יחסית ועקבי. המשקיע מחזיק את המניות בעיקר בגלל התשואה הבטחונית היחסית ותשואת הדיבידנד. בנוסף, כאשר המשקיע קנה את המניות, יחס החוב להון שלו היה סביב 1. 0 והיחס הנוכחי שלו היה סביב 1. 4.

במצב זה, ניתן לקבוע כלל מסחר כדי שהמשקיע ימכור את המניה אם יחס החוב / הון עלה מעל 1. 50, או אם היחס הנוכחי אי פעם ירד מתחת 1. 0. אם יסודות החברה הידרדר לרמות אלה - ובכך מאיים על הדיבידנד והבטיחות - אסטרטגיה זו היתה האות המשקיע למכור את המניות.

TUTORIAL: מדריך של משקיעים כדי ברוקרים מסחר מקוון

למטה מ-עלות ו up-Cost למכור למטה מלמטה למכור את האסטרטגיה היא שיטה אחרת המבוססת על כלל המפעיל למכור מבוסס על הסכום, באחוזים, כי אתה מוכן להפסיד. לדוגמה, כאשר משקיע רוכש מניות הוא עשוי להחליט שאם המניה תיפול ב -10% ממקום רכישתו, הוא ימכור את המניות.

בדומה לאסטרטגיית העלות כלפי מטה, אסטרטגיית העלות של up up תפעיל מכירה במלאי אם המניה תעלה באחוז מסוים. הן את העלות למטה מ-עלות למעלה מ-עלות שיטות הם למעשה עצירה הפסד למדוד כי יהיה גם להגן על המשקיעים של המנהלת או לנעול כמות מסוימת של רווח. המפתח לגישה זו הוא בחירת אחוז מתאים המפעיל את המכירה על ידי לקיחת בחשבון את התנודתיות ההיסטורית של המניה ואת הסכום שאתה מוכן להפסיד.

מחיר יעד מכירה אם אתה לא אוהב להשתמש באחוזים, מחיר היעד למכור שיטה משתמשת ערך המניות מסוים כדי להפעיל למכור. זוהי אחת הדרכים הנפוצות ביותר שבהן משקיעים מוכרים מניות, כפי שניתן לראות על ידי הפופולריות של צווי הפסד עם סוחרים ומשקיעים. מחירי היעד המשותפים המשמשים את המשקיעים הם בדרך כלל אלו המבוססים על תפוקות מודל הערכה כגון מודל תזרימי המזומנים. סוחרים רבים יבסס מחיר יעד מוכרת על מספרים עגולים שרירותי או רמות תמיכה והתנגדות, אבל אלה פחות קול מאשר שיטות בסיסיות אחרות.

השורה התחתונה ללמוד לקבל הפסד על ההשקעה שלך הוא אחד הדברים הקשים ביותר להשקיע. לעתים קרובות, מה עושה המשקיעים מוצלח הוא לא רק היכולת שלהם לבחור מניות הזוכה, אלא גם את היכולת למכור מניות בזמן הנכון. אלה שיטות נפוצות יכול לעזור למשקיעים להחליט מתי למכור את המניה. (לקריאה נוספת, לבדוק למכור או לא למכור .)