וורן באפט, אורקל של אומהה, הוא אחד המשקיעים הגדולים ביותר של זמננו. אפילו אורקל לא מושלמת, עם זאת, באפט מודה בקלות עושה שגיאות ענק כי יש עלות המשקיעים סכומים משמעותיים של כסף. באפט הצהיר בפומבי כי חלק מהשגיאות הגדולות ביותר שלו הן למעשה שגיאות של השמטה - כישלונות לנצל את ההזדמנות. אלה כביכול שגיאות לא מאולץ, מונח שהוא לווה מעונה טניס, יש עלות המשקיעים מיליארדי דולרים ברווחים אבודים. הטעויות של באפט הן תזכורת למשקיע הממוצע, שאפילו החזון של אורקל הוא תמיד 20/20.

-> ->

כישלון לקנות

אולי את ההזדמנויות הגדולות החמיצו השקעה כתוצאה של אי נוחות של באפט עם מגזרים עסקיים מסוימים. באפט נמנע מלהשקיע ברוב ההשקעות הטכנולוגיות הגדולות של שני העשורים האחרונים. לדוגמה, ברקשייר הת'אווי בחרה לא להשקיע ב- Google, חברה בת של אלפנט (סימול: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp. 08 0 0% 07% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) או Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc 174 25 +1. 01% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) בימים הראשונים שלהם. למרות שבאפט הצהיר שהוא מאמין שכל אחת מהחברות הללו היא הזדמנויות השקעה רווחיות, הוא לא השקיע בהן כי הוא בדרך כלל לא אוהב להשקיע בעסקים שהוא לא מבין. אם באפט לא מבין את העסק, הוא מרגיש שהוא לא יכול לקבוע את רמת הסיכון האמיתית של ההשקעה. יתר על כן, תעשיית הטכנולוגיה נע במהירות, וזה כמעט בלתי אפשרי לבחור את הזוכים בשלב מוקדם כאשר מחיר המניות עדיין סבירה.

-> ->

אי מילוי

לפעמים השמטות של באפט הן תוצאה של עקשנות פשוטה. במקרה של וול מארט חנויות (סימול: WMT WMTWal מארט חנויות 88. 70% 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ), אחד הפסדים הגדול של באפט , הוא למעשה התחיל לקנות מניות. למרבה הצער, הוא נכשל לעקוב אחר תוכנית הרכישה המניות החמיץ על מיליארדי דולרים ברווחים עבור המשקיעים. ב -1990, באפט הסכים לרכוש 200 מיליון מניות וול מארט ב -11 דולר. 50 או פחות למניה. לאחר תחילת הרכישות, החל מחיר המניה לעלות לאט. באפט בעקשנות נרתע על עליית המחירים, אשר הסתכם ב 0 $. 125 למניה או 0. 5% ממחיר הרכישה המיועד, והפסקת הרכישה. כשדיבר על הטעות ב -2004, באפט העריך שההפסקה עלתה לברקשייר האת'ווי לפחות ב -10 מיליארד דולר, מספר שהמשיך לעלות.במארס 2016, שווי המניות עמד על כ -68 דולר למניה.

- <->

אי-החזקתו

הרבה לפני שבאפט הפך לחכם האומהה, הוא למד לקח חשוב על הערך של החזקת השקעה לאורך זמן. כבאמת, באפט ואחותו רכשו שלוש מניות של "סיטי סרוויס פרפרד", חברה שהפכה מאוחר יותר לחלק של חברת Citgo Petroleum Corporation, חברה בת של Petróleos de Venezuela S. A., בשווי של 38 דולר. 25 למניה. המניה צנחה ל -27 דולר, כך שבאפט ואחותו היו להוטים לפדות את המניה כאשר המניה עלתה שוב ל -40 דולר. למרבה הצער, בתוך ימים המניה הרקיע שחקים ל 202 $. הכישלון של באפט לקנות ולהחזיק סביר לעלות לו עשרות אלפי דולרים. למרות ההפסד הוא לא לעומת רבים של הפסדים אחרים שלו, זה היה חוויה מעצבת בשבילו. באפט למד כי סבלנות היא המפתח להשקיע, וזה הרבה יותר טוב להשקיע לטווח ארוך ולא לרדוף רווח מהיר.

בתחילת שנות ה -60, באפט רכש מניות של חברת וולט דיסני (סימול: DIS DisWalt Disney Company 100. 64 + 2. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ). הוא היה חכם מספיק כדי לראות את ההזדמנות הצמיחה רכשה מספיק מניות כדי להבטיח 5% הבעלות בחברה. כשנה לאחר הרכישה, ברקשייר האת'אווי מכרה את מניותיה תמורת רווח מסודר למדי של 50%. על ידי מכירת המניות כל כך מהר, באפט מעריך כי הוא הפסיד על 9 מיליארד דולר ברווחים מעל 50 שנים. הוא שיפר את הרווחים שלו על שגיאת שירותי ערים, אבל הטעות היתה עדיין אותו הדבר. הוא לא הצליח להחזיק בהשקעה גדולה ועלה למשקיעים מיליארדים.

השורה התחתונה

למרות וורן באפט הוא כנראה המשקיע הגדול ביותר של זמננו, אפילו הוא עשה טעויות יקרות. הוא לא הצליח לנצל הזדמנויות אדירות, הפך חסר סבלנות ומכר מניות שהיו מרוויחות רווחים משמעותיים בעתיד; או, כמו במקרה של וול מארט, פשוט סירב להיות גמיש ואיבד על מיליארדי כדי להציל מיליונים. הסבלנות והגמישות הן לקחים חשובים שמשקיעים יכולים ללמוד מהצלחותיו ומהטעויות שלו.