יחס החוב הוא אינדיקטור שמראה את הסיכון הכרוך במינוף הפיננסי של החברה. זה מחושב על ידי חלוקת סך התחייבויות החברה על ידי סך הנכסים שלה. יחס גבוה יותר יראה כי סך התחייבויות החברה שווה או קרוב לסך הנכסים, דבר המצביע על כך שהחברה משתמשת בכמות גדולה של חוביה למימון נכסיה. במקרה של נזילות או כושר פירעון, חברה בעלת יותר חוב רוכשת פחות מזומנים לאחר מכירת נכסיה עקב עמידה בהתחייבויותיה לזמן ארוך ולזמן קצר.

->

יחס החוב

אורקל קורפ (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp. 18-0 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ) הסתכמו ב 62 - מיליון דולר ונכסיה הסתכמו ב 109 - מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת 2016, והסתכמו ב - .07 57 בסוף הרבעון השני של שנת 2016 ירד היחס ל - 106 מיליון דולר וחוב בסך 60 מיליון דולר.

מאחר שיחידת החוב משתמשת ברווח נקי ולא בתזרים מזומנים כדי לקבוע את המינוף שלה, היא כוללת זכאים ויתרות זכות בגין פחת הנכס. במקום זאת, קיימים סוגים מדויקים יותר של מדידות הנקראות יחסי סולידנסי, המראים את יכולת החברה לעמוד בחובותיה לטווח ארוך.

יחס החוב להון

יחס ההון הגבוה ביותר הוא יחס החוב להון (D / E) משום שהוא מתייחס להתחייבויות של החברה כנגד ההון העצמי שלה. ההתחייבויות הכלולות ביחסי D / E כוללות רק חוב לטווח ארוך וחוב לטווח קצר / שוטף לטווח ארוך.

החוב של אורקל לטווח ארוך הסתכם ב -40 מיליון דולר ברבעון הראשון של שנת 2016, עם עוד 2 מיליון דולר בחוב לטווח קצר / שוטף לטווח ארוך, מה שהופך את סך החוב של החברה 42 מיליון דולר. סך החוב שלה מחולק בהון העצמי שלה הסתכם ב -47 מיליון דולר, מה שהעניק לה את הרבעון הראשון של D / E. 89. החוב של אורקל לטווח ארוך הסתכם ב -40 מיליון דולר ברבעון השני של שנת 2016, עם 2 מיליון דולר נוספים קצר / שוטף חוב לטווח ארוך, מה שהופך החוב הכולל שלה 42,000,000 $. חלוקת ערך זה על ידי הון המניות של החברה, אשר הסתכם ב 46 מיליון דולר, נותן ברבעון השני D / E יחס של 0. 91.

יחס החוב ל-הון

עוד יחס משמעותי כושר הפירעון הוא החוב (D / C), אשר גורמת לסך החוב של החברה כנגד ההון העצמי בתוספת סך החוב. החוב הכולל של אורקל ברבעון הראשון של שנת 2016 הסתכם ב -42 מיליון דולר, והון המניות שלה הסתכם ב -47 מיליון דולר, מה שמעניק לה יחס של D / C ל -47 דולר. ברבעון השני של השנה הסתכם החוב של אורקל ב -42 מיליון דולר והון המניות שלה הסתכם ב -47 דולר. 1 מיליון, נותן לו יחס D / C של 0. 48.

השורה התחתונה

יחס D / E של אורקל בשני הרביעים של 2016 גבוה יותר יחס החוב שלה יחס D / C, דבר המצביע על החוב הוא כמעט גבוה כמו ההון העצמי שלה.עם זאת, פער זה משקף את המגבלות של יחס D / E.

תעשיות שאינן מסתמכות במידה רבה על תשתית ההון נוטות להיות נמוכות יותר. מאחר שאורקל היא חברה טכנולוגית מחשבים בתעשיית התוכנה הארגונית, יש להשוותה לתאגידים דומים בתוך אותו ענף. זה נתמך על ידי יחס נמוך יחס החוב ואת יחס נמוך D / C יחס, שכן הם מראים כי החוב הכולל של אורקל נגד ההון שלה לא עולה על הנדרש, והחברה היא עדיין יציבה כלכלית בגלל ההתחייבויות הכולל נמוך. << בדומה ל- Oracle, היה יחס D / E של 0. 41 ו- D / C יחס של 0. 29, בעוד Microchip טכנולוגיה בע"מ (NASDAQ: MCHP

MCHPMicrochip טכנולוגיה Inc93 66 + 0 21%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), שהיא גם חברה טכנולוגית, אך בתעשיית החומרה התלויית בבירה, היה יחס D / E של 1. 1 ו- D / C יחס של 0. 5. בכל מקרה, מהיחסים של אורקל היא פחות מ -1, 0 כלומר, סך ההתחייבויות והחוב של החברה נמוך מההון והנכסים.