משקיעים ואנליסטים בשוק לעתים קרובות מחפשים פרספקטיבות שונות לניתוח שוק של חברות כדי לקבל תמונה מלאה יותר של עמדות החברה ואת עוצמות בתעשיות הספציפיות שלהם. כלי אחד לניתוח יסודי העובר מעבר לבחינת הערכים הפיננסיים בלבד, כגון יחס מחיר-הספר (P / B) הוא מודל חמשת הכוחות של מייקל פורטר.

דגם חמשת הכוחות של פורטר

מייקל פורטר פיתח את שיטת ניתוח חמשת הכוחות ב -1979. מודל חמשת הכוחות נועד לבחון חמישה כוחות מפתח לתחרות בתוך תעשייה נתונה. הכוח העיקרי שנבחן על ידי המודל של פורטר הוא רמת התחרות בתוך התעשייה. אדם יכול אפילו לטעון כי המודל של פורטר הוא למעשה ניתוח של התחרותיות או חוסר תחרותיות של התעשייה. ארבעת הכוחות האחרים שנשקלו במודל של פורטר משפיעים על רמת התחרות. הם כוללים את האיום של המתחרים החדשים לשוק, האיום של הצרכנים בוחרים מוצרים חלופיים, כוח המיקוח של הספקים בתוך התעשייה, ואת כוח המיקוח של קונים או צרכנים בשוק של התעשייה.

-> ->

Apple בשוק מנקודת מבט של חמישה כוחות

באמצעות מחשבי מקינטוש ומערכת ההפעלה שלה, iPad, iPhone ומוצרים אחרים, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) השיגה הצלחה מסיבית כחברה למרות עובר מספר מחזורי מעלה ומטה מאז הקמתה בשנת 1976. בשנת 2014, השיגה Apple את ההבחנה הבולטת של להיות החברה הראשונה בארה"ב להשיג אי פעם שווי השוק גדול מ 700 מיליארד דולר. הצלחתה של אפל מיוחסת במידה רבה ליכולתה לחדש ולהביא מוצרים ייחודיים לשוק שיצרו נאמנות מותגית משמעותית. פיתוח המוצר שלה אסטרטגיות שיווק לחשוף את המודעות של הצורך להתמודד עם כוחות השוק העיקריים שיכולים להשפיע על נתח השוק של אפל ורווחיות. ניתוח של חמישה כוחות של עמדת אפל במגזר הטכנולוגיה מראה תחרות בתעשייה ואת כוח המיקוח של הקונים כמו שתי כוחות השוק החזקים ביותר שיכולים להשפיע על הרווחיות של אפל. כוח המיקוח של הספקים, האיום של קונים בוחרים מוצרים חלופיים, ואת האיום של המתחרים החדשים לשוק הם כל אלמנטים חלשים בקרב כוחות מפתח בתעשייה.

תעשיה תחרות

רמת התחרות בין החברות הגדולות המתחרות ישירות עם אפל בתחום הטכנולוגיה היא גבוהה. Apple נמצאת בתחרות ישירה עם חברות כגון Google, Inc., חברת Hewlett-Packard, Samsung Electronics Co., בע"מ ו אמזון, Inc כל החברות האלה להשקיע הון משמעותי על מחקר ופיתוח (מו"פ) ושיווק, בדיוק כמו אפל. לכן, הכוח התחרותי בענף חזק. דבר אחד שעושה את התעשייה כל כך תחרותי מאוד הוא נמוך יחסית עלות מיתוג. זה לא דורש השקעה משמעותית עבור הצרכן תעלה iPad של אפל עבור אמזון קינדל או מחשב לוח אחר. האיום של התחרות בשוק הוא שיקול מרכזי עבור אפל, אחד הוא עסק בעיקר באמצעות פיתוח מתמיד מוצרים חדשים וייחודיים כדי להגדיל ולחזק את נתח השוק שלה.

כוח מיקוח של קונים

אלמנט של עלות מיתוג נמוך הנ"ל מחזק את כוח המיקוח של הקונים ככוח מפתח עבור Apple לשקול. יש למעשה שתי נקודות של ניתוח נוסף בתוך כוח זה: כוח המיקוח הפרטני של הקונים וכוח המיקוח הקולקטיבי שלהם. עבור אפל, כוח המיקוח היחיד הוא כוח חלש, שכן אובדן של כל לקוח אחד מייצג סכום זניח של הכנסות עבור אפל. עם זאת, כוח השוק המיקוח הקולקטיבי של הלקוחות, את האפשרות של הלקוח defections המוני למתחרה הוא כוח חזק. אפל סומכת על כוח חזק זה בכך שהיא ממשיכה לבצע הוצאות הון משמעותיות במו"פ, ומאפשרת לה להמשיך בפיתוח מוצרים חדשים וייחודיים כמו Apple Pay ו- Apple Watch, ובניית נאמנות מותגית משמעותית. אפל הייתה מוצלחת מאוד בתחום זה של התחרות, הקמת בסיס לקוחות גדול, שבסופו של דבר, לא היה שוקל לנטוש את מכשירי ה- iPhone לטובת מתחרה אחר.

איום של המתחרים החדשים לשוק

האיום של המתחרה החדש לשוק זה עלול לאיים ברצינות נתח השוק של אפל הוא נמוך יחסית. זה בעיקר בשל שני גורמים: העלות הגבוהה ביותר של הקמת חברה בתוך התעשייה ואת עלות גבוהה נוספת של הקמת שם המותג הכרה. כל מתחרה חדש לשוק של מחשוב אישי או סמארטפונים צריך להיות כמות עצומה של הון רק כדי להשקיע על מו"פ וייצור לפתח ולייצר תיק המוצרים שלה לפני אי פעם להביא את מוצריה לשוק ולהתחיל לייצר הכנסות. מתחרה שכזה עומד בפני התחרות החזקה שכבר זיהתה בתעשייה הקיימת בין אפל לבין מתחרותיה הגדולות, כולן חברות גדולות ומבוססות. האתגר המשני הוא הקמת שם המותג בתעשייה שכבר יש כמה חברות, כגון אפל, גוגל ואמזון, עם זיהוי מותג חזק מאוד.

למרות שזה אפשרי כמה חברה חדשה, אולי חברה סינית עם גיבוי כספי מהממשלה, עלול בסופו של דבר לערער על עמדתה של אפל בתעשייה, לעתיד הקרוב, את הסיכוי של מתמודד כזה עולה הוא מרוחק. עם זאת, חשוב אפל להמשיך ולחזק את מעמדה התחרותי באמצעות פיתוח מוצרים חדשים ובניית נאמנות למותג כדי למקם את כל המתחרים הפוטנציאליים החדשים בתעשייה על חסרון תחרותי גדול יותר.

מיקוח כוח של ספקים

כוח המיקוח של הספקים הוא כוח חלש יחסית בשוק עבור מוצרי אפל. עמדת המיקוח של הספקים נחלשת על ידי מספר גבוה של ספקים פוטנציאליים עבור אפל ואת כמות מספקת של האספקה. אפל היא חופשית לבחור מבין מספר גדול של ספקים פוטנציאליים עבור חלקי רכיבים עבור מוצריה. התעשיות של ספקים חלקים שלה, כגון יצרני מעבדי המחשב, הם עצמם תחרותיים מאוד. עלות המעבר של אפל להחלפת ספק אחד למשנהו נמוכה יחסית ולא מכשול משמעותי. בנוסף, אפל היא לקוח מרכזי עבור רוב הספקים חלקים שלה, ולכן, אחד הספקים שלה מאוד מסרבים לאבד את הסיכון. זה מחזק את עמדתה של אפל במשא ומתן עם ספקים, ולהחליש את עמדותיהם. כוח המיקוח של ספקי חלקי רכיבים אינו שיקול מרכזי עבור אפל או המתחרים העיקריים שלה.

איום של קונים בחירה במוצרים תחליפיים

מוצרים תחליפיים, במסגרת מודל חמשת הכוחות של פורטר, אינם מוצרים המתחרים ישירות במוצרי החברה, אלא תחליפים אפשריים עבורם. במקרה של אפל, דוגמה למוצר חלופי היא טלפון קווי שיכול להיות תחליף לבעלות על iPhone. כוח שוק זה הוא נמוך יחסית עבור אפל בשל העובדה כי רוב מוצרי תחליף פוטנציאליים יש יכולות מוגבלות בהשוואה למוצרים של אפל, כמו בדוגמה של טלפון קווי לעומת iPhone שיש לו את היכולת לעשות הרבה יותר מאשר רק שיחות טלפון .