קרנות הקצאה מתונה הן כלי השקעה פופולארי, משום שהן מספקות למשקיעים חשיפה הן לצמיחה והן לערך. המשקיעים המבקשים לגוון את הקצאת הנכסים עשויים למצוא את הקרנות הללו אטרקטיביות משום שהן מפזרות את האיזון בין הייסוף ארוך הטווח לבין שימור ההון. בנוסף, על ידי מתן הכנסה באמצעות מניות המשלמות דיבידנדים ומכשירי הכנסה קבועים, השקעות אלו בדרך כלל יש תנודתיות נמוכה בהרבה מאשר אסטרטגיות צמיחה טהורה. יש מאות קרנות נאמנות שמתאימות לערך מעורב וקטגוריית צמיחה. בעוד רבים של קרנות אלה יש פרופילים דומים, כמה להתבלט על אריכות ימים שלהם עקביות של מחזירה. הקרנות הטובות ביותר בקבוצה זו מציעות גם יחסי הוצאות נמוכות, צוותי ניהול איכות ותחלופה מוגבלת של נכסים. להלן ניתוח של שני קרנות מושך בקטגוריה זו, כי יש לעקוב אחר הרשומות ארוכות.

->>

ואנגארד סטאר מניות המשקיעים (VGSTX)

ואנגארד סטאר מניות המניות ("VGSTX") הוא חלק מקטגוריה הקצאה מתונה של משפחת ואנגארד הקרן. הקרן החלה במסחר ב -29 במארס 1985, וקיבלה דירוג של ארבעה כוכבים ממורנינגסטאר על פני שלוש, חמש וחמש שנים. VGSTX מובנית כקרן של קרנות, כלומר היא משקיעה קרנות נאמנות אחרות ואנגארד. היא מחפשת גישה מגוונת להשקעה ומקצה בין 60% ל -70% מנכסיה לקרנות נאמנות המשקיעות במניות, 20% -30% מנכסיה לקרנות המשקיעות באיגרות חוב ו -10% ל -20% לקרנות שמשקעות - אמצעי הכנסה קבועה. VGSTX יש מינימום נדרש השקעה ראשונית של $ 1, 000 ו יחס ההוצאות נטו של 0. 34% מההשקעה בקרנות אחרות. הקרן הניבה תשואות מעל הממוצע על אופקי זמן מרובים. נכון ל -29 במארס 2016, משקיעיה לשלוש שנים מחזירים את המקום ה -27 הטוב ביותר מבין 861 הקרנות מדורגות על פני תקופה זו, בעוד שהיא מדורגת במקום ה -25 על פני תקופה של חמש שנים בין 745 הקרנות הכלולות כעמיתיה. התשואה של הקרן ל -10 שנים מדורגת במקום ה -22 מבין 500 הקרנות בקטגוריה. VGSTX דורג על ידי מורנינגסטאר כבעל סיכון ממוצע לקטגוריה שלה על פני שלושה או חמישה וחמש שנים אופקים. VGSTX מנוהל על ידי ויליאם קולמן, שהצטרף ואנגארד בשנת 2006 והחל לנהל את הקרן בשנת 2013. מאז הקרן מקצה את הנכסים שלה אחרים קרנות נאמנות ואנגארד, המשקיעים מקבלים את היתרונות של גיוון הסיכון בין מספר מנהלים עם אסטרטגיות שונות.

- <->

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

קרן Fidelity Balanced ("FBALX") נמצאת בקטגוריית ההקצאה המתונה של משפחת קרן פידליטי. הקרן קיבלה דירוג של חמישה כוכבים במורנינגסטאר על פני אופק זמן של שלוש שנים, ודירוג של ארבעה כוכבים על מסגרות זמן של 5 ו -10 שנים.האסטרטגיה שלה היא לכוון הכנסה ורווחי הון תוך לקיחת סיכונים מתונים. FBALX משקיעה כ - 60% מנכסיה במניות והיתרה בניירות ערך קבועים, לרבות ניירות ערך בעלי תשואה גבוהה. הקרן מקצה לפחות 25% מסך הנכסים למנות בכירות של ניירות ערך קבועים, כולל מניות מועדפות. FBALX, שהתחילה את המסחר ב -6 בנובמבר 1986, יש יחס הוצאות שנתי של 55% ו מינימום נדרש השקעה ראשונית של 2 $, 500. כמו VGSTX, היא ביצעה טוב מאוד על פני מסגרות זמן מרובות ביחס לקבוצת עמיתים . נכון ל -29 במרץ, 2016, שלוש התשואות של הקרן מדורגות במקום השישי בין 861 הקרנות המדורגות על פני תקופה זו. חמש שנים הביצועים שלה מדורגת במקום התשיעי בין 745 קרנות בקטגוריה שלה. הקרן השיגה את התשואה הגבוהה ביותר של 17 שנים ל -500 קרנות מדורגות בקטגוריה. טוביאס ולו הוא המנהל הראשי של הקרן מאז 14 בנובמבר 2011.

השוואה בין VGSTX ו- FBALX

כמו רוב השקעות המדד, קרנות הקצאה מתונה הן אידיאליות למשקיעים ארוכי טווח, קונים ומחזיקים. קרנות הקצאה מתונות מאפשרות למשקיעים לקצור תועלת הן מהצמיחה והן מהשקעות ערכיות, ללא צורך במחזורי העסקים. הן VGSTX ו FBALX הם הזדמנויות אטרקטיביות בקטגוריה זו יש עוצמות שונות. מאז VGSTX הוא קרן של קרנות, המשקיעים יש יתרונות גיוון סגנונות ניהול שונים, אשר FBALX אינו מציע. בנוסף, VGSTX יש דמי נמוך יותר מאשר FBALX. עם זאת, FBALX ביצע מעט טוב יותר מאשר VGSTX על פני שני מסגרות זמן ארוך יותר. לשתי הקרנות יש אסטרטגיות הקצאה דומות, המקבלות ביניהם החלטה קרובה מאוד.