האפשרויות להשקעה בחסכון ממשיכות לגדול, אך כל רכב השקעות יכול להיות מסווג בקלות על פי שלושה מאפיינים בסיסיים: בטיחות, הכנסה וצמיחה.

אפשרויות אלה גם מתאימות סוגים של מטרות המשקיע. בעוד משקיע עשוי להיות יותר מאחד המטרות האלה, ההצלחה של אחד מגיע על חשבון אחרים. הבה נבחן את שלושת סוגי היעדים, את ההשקעות המשמשות להשגתם ואת הדרכים שבהן המשקיעים יכולים לשלב אותם באסטרטגיה.

-> ->

בטיחות

אולי יש את האמת האקסיומה כי אין דבר כזה השקעה בטוחה לחלוטין. עם זאת, אנו יכולים להתקרב לבטיחות האולטימטיבית של קרנות ההשקעה שלנו באמצעות רכישת ניירות ערך שהונפקו על ידי הממשלה במערכות כלכליות יציבות, או באמצעות רכישת איגרות חוב קונצרניות שהונפקו על ידי החברות המובילות במשק. ניירות ערך אלה הם ללא ספק האמצעי הטוב ביותר לשימור הקרן תוך קבלת שיעור תשואה מוגדר.

ההשקעות הבטוחות נמצאות בדרך כלל בשוק הכספים. על מנת להגדיל את הסיכון, ניירות ערך אלה כוללים: חשבונות מק"ם, תעודות פיקדון (CD), ניירות ערך מסחריים או תלושי קבלה של בנקאים, או בשוק ההכנסה הקבועה בצורה מוניציפלית, אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות. ככל שהם מגדילים את הסיכון, ניירות ערך אלה גם להגדיל את התשואה הפוטנציאלית.

יש טווח עצום של סיכון יחסי בשוק האג"ח. בקצה אחד של הממשלה הם אג"ח ממשלתיות ברמה גבוהה, אשר נחשבים חלק ההשקעות הבטוחות ביותר בסביבה. בקצה השני הם אג"ח זבל, אשר יש כיתה השקעה נמוכה יותר, והם עשויים להיות בסיכון יותר מאשר כמה מניות ספקולטיבי יותר. במילים אחרות, אג"ח קונצרניות אינן תמיד בטוחות, אם כי רוב המכשירים בשוק הכסף יכולים להיחשב בטוחים מאוד.

הכנסה

ההשקעות הבטוחות ביותר הן גם אלה אשר עשויים לקבל את השיעור הנמוך ביותר של התשואה או התשואה. המשקיעים חייבים בהכרח להקריב מידה מסוימת של בטיחות אם הם רוצים להגדיל את התשואות שלהם. ככל שעולה התשואה, הבטיחות בדרך כלל יורדת, ולהיפך.

כדי להגדיל את שיעור התשואה להשקעה ולקחת סיכון מעל זה של מכשירים בשוק הכסף או איגרות חוב ממשלתיות, המשקיעים יכולים לבחור לרכוש אג"ח קונצרניות או מניות בכורה עם דירוג השקעות נמוך יותר. אג"ח בדירוג השקעה בדירוג A או AA מסוכנים מעט מאג"ח AAA, אך בדרך כלל מציעים גם תשואה גבוהה יותר מאשר אגרות חוב מסוג AAA. באופן דומה, איגרות חוב מסוג BBB יכולות להיחשב כבעלות סיכון בינוני, אך הן מציעות פחות הכנסה פוטנציאלית מאשר אג"ח זבל, אשר מציעות את התשואות הגבוהות ביותר של האג"ח האפשריות, אך בסיכון הגבוה ביותר. אג"ח זבל הם הסיכוי הטוב ביותר ברירת המחדל.רוב המשקיעים, אפילו השמרנים ביותר, רוצים רמה מסוימת של הכנסה בתיקים שלהם, גם אם זה רק כדי לשמור על קצב האינפלציה של המשק. אבל הגדלת התשואה להכנסה יכולה להיות עיקרון מקיף עבור תיק, במיוחד עבור אנשים הזקוקים סכום קבוע מתיק שלהם בכל חודש. אדם בדימוס שדורש סכום כסף מסוים מדי חודש, מנוצל היטב על ידי החזקת נכסים בטוחים סבירים המספקים כספים מעבר לנכסים מניבים אחרים, כגון תוכניות פנסיה.

צמיחה של הון

דיון זה היה עד כה רק עם בטיחות תשואה כמו מטרות השקעה, ולא בחן את הפוטנציאל של נכסים אחרים כדי לספק שיעור התשואה מעליית ערך, המכונה לעתים קרובות רווח הון.

רווחי ההון שונים לחלוטין מהתשואה בכך שהם מתממשים רק כאשר נייר הערך נמכר במחיר גבוה מהמחיר שבו נרכש במקור. המכירה במחיר נמוך יותר מכונה הפסד הון. לכן, המשקיעים המבקשים רווחי הון הם כנראה לא מי צריך מקור קבוע, מתמשך של תשואות ההשקעה מתיק שלהם, אלא אלה המחפשים את האפשרות של צמיחה לטווח ארוך.

צמיחת ההון קשורה קשר הדוק ביותר לרכישת מניות רגילות, במיוחד ניירות ערך צמיחה, אשר מציעים תשואות נמוכות אבל הזדמנות ניכרת לעלייה בשווי. מסיבה זו, מלאי משותף בדרך כלל מדרג בין ספקולטיבי ביותר של השקעות כמו החזרה שלהם תלוי מה יקרה בעתיד בלתי צפוי. מניות שבבי כחול, לעומת זאת, יכול להציע את הטוב ביותר של כל העולמות על ידי בעל ביטחון סביר, הכנסה צנועה ופוטנציאל לצמיחה בהון שנוצר על ידי עליות ארוכות טווח בהכנסות החברה ואת הרווחים כמו החברה מתבגרת. מלאי נפוץ הוא לעתים רחוקות מסוגל לספק את כמעט מוחלטת בטיחות הכנסה של איגרות חוב ממשלתיות.

חשוב גם לציין כי רווחי הון מציעים יתרונות מס פוטנציאליים מכוח שיעור המס הנמוך שלהם ברוב תחומי השיפוט. כספים שמקורם בהנפקות מניות רגילות, למשל, מכוונים לעתים קרובות לתכניות הצמיחה של חברות קטנות, תהליך שחשוב מאוד לצמיחת המשק. כדי לעודד השקעות בתחומים אלה, ממשלות בוחרות במס רווחי הון בשיעור נמוך יותר מהכנסות. מערכות אלו משמשות לעידוד יזמות והקמת עסקים חדשים המסייעים לצמיחת המשק.

יעדים משניים

מזעור מס:

משקיע רשאי לבצע השקעות מסוימות על מנת לאמץ מזעור מס כחלק מאסטרטגיית ההשקעה שלו. מנהל בעל שכר גבוה, למשל, עשוי לרצות לחפש השקעות עם טיפול מס חיובי על מנת להפחית את נטל המס הכולל שלו. ביצוע תרומות ל- IRA או תוכנית פרישה מוגנת אחרת, כגון 401 (k), יכולה להיות אסטרטגיה יעילה למזעור מס. סחירות / נזילות:

רבות מההשקעות בהן דנו הן נזילות באופן סביר, כלומר, אי אפשר למכור אותן באופן מיידי ולהמיר אותן בקלות למזומן. עם זאת, השגת מידה מסוימת של נזילות מחייבת הקרבה של רמה מסוימת של הכנסה או פוטנציאל לרווחי הון. מלאי נפוץ נחשב לעתים קרובות נזילות ביותר של השקעות, שכן ניתן בדרך כלל ניתן למכור בתוך יום או יומיים של ההחלטה למכור. אג"ח יכול להיות גם סחיר למדי, אבל כמה אג"ח הן נזילות מאוד, או לא סחירים, בעל טווח קבוע. כמו כן, מכשירי שוק הכסף ניתנים לפדיון רק במועד המדויק שבו תסתיים התקופה הקבועה. אם משקיע מחפש נזילות, נכסים בשוק הכספים ואגרות חוב לא סחירות לא צפויים להיות מוחזקים בתיק שלו.

השורה התחתונה

שוב, היתרונות של השקעה אחת מגיע לעתים קרובות על חשבון היתרונות של אחר. אם משקיע רוצה צמיחה, למשל, הוא או היא חייבים לעתים קרובות להקריב כמה הכנסה ובטיחות. לכן, רוב תיקי ההשקעות יונחו על ידי מטרה אחת בולטת, עם כל המטרות הפוטנציאליות האחרות שמשקלן פחות משמעותי בתכנית הכוללת.

בחירת מטרה אסטרטגית אחת והקצאת המשקל לכל שאר המטרות האפשריות היא תהליך התלוי בגורמים כגון מזגו של המשקיע, שלב חייו, מצב משפחתי או מצב משפחתי. כל משקיע יכול לקבוע שילוב מתאים של הזדמנויות השקעה. אבל אתה צריך להשקיע את הסכום המתאים של זמן ומאמץ במציאת, ללמוד ולהחליט על הזדמנויות התואמות את המטרות שלך.