בחירה להשקיע בקרנות הנסחרות בבורסה או באג"ח של איגרות חוב צריכה להתבסס על הסביבה הכלכלית הנוכחית, כמו גם על אסטרטגיית ההשקעה שלך. אם אתם מחפשים תשואה גבוהה, לשקול מניות סלולר מועדף. זה במיוחד במקרה של סביבות ריבית נמוכה. בכל הנוגע לאיכות, הרבה יהיה תלוי ב- ETF, אבל באופן כללי, מניות סלולר מועדפות נראות טוב יותר ממניות רגילות, אבל ג 'וניור לאג"ח קונצרניות. מניות מועדפות תעודות סל הן באיכות גבוהה יותר מאשר תעודות סל רגילות, משום שתהיה לך עדיפות על פני בעלי המניות הרגילים לגבי דיבידנדים ותביעות על נכסים. עם זאת, מניות סלולר מועדפות בדרך כלל תחת תעודות סל עצמי במהלך שורי השווקים. ככל שלא להיות באיכות גבוהה כמו אג"ח, זה פשוט נוגע הסיכון.

-> ->

רוב תעודות סל איגרות חוב להציע תיק מגוון של אג"ח, נזילות מעולה והוצאות נמוכות. אחד תעודות הסל הנכללות להלן צריך להציע בבירור את הפוטנציאל הארוך ביותר בטווח הארוך, ללא התחשבות במידת הביצועים של שוק המניות הרחב. (לקבלת מידע נוסף, ראה: קרנות נסחרות: מבוא .)

תעודות סל מומלצות

נתחיל עם מבט מהיר על שני תעודות סל מועדפות הנפוצות ביותר.

- <->

ה- PowerShares המועדף על ה- ETF (PGX PGXPwrShr ETF FTII14 93% 27% Created with Highstock 4. 2. 6 )

מעקב אחר בנק מדד ניירות ערך מועדפים של אמריקה מריל לינץ 'Core Plus.

סה"כ נכסים: $ 4. 6 מיליארד

נפח: 305, 146

הוצאות: 0. 50%

תשואה: 5. 64%

תאריך התחלה: 31 בינואר 2008

1 שנה ביצועים: 10. 92 <

ספטמבר 2008 גבוה: 16 $. 55

מרץ 2009 נמוכה: 6 $. < אינדקס. (לפרטים נוספים, ראה:

פריימר על מניות מועדפות .) סה"כ נכסים: $ 17. 2 מיליארד נפח: 324, 203 מיליון

הוצאות: 0. 47% תשואה: 4. 22% תאריך התחלה: 26 במרץ 2007

ביצועים של שנה אחת: 9. 13 <

ספטמבר 2008 גבוה: 37 $. 44

מרץ 2009 נמוכה: 15 $. 05

הייסוף והתשואה הגבוהה לשתי מניות ה- ETF המובילות לעיל עשויות להיות מפתות, אך כאשר הריבית גדלה הן לא צפויות לבצע גם כן. שניהם גם ביצעו רע במהלך המשבר הפיננסי, הוכחת חוסר גמישות.

תעודות סל

> << ברקליס תשואה גבוהה מאוד מדד נוזלי. (

לפרטים נוספים, ראה: האם ה- ETF JNK הוא השקעה טובה?

)

סה"כ נכסים: $ 11. 5 מיליארד

נפח: 599, 988

הוצאות: 0. 40% תשואה: 4. 13% תאריך התחלה: נובמבר28, 2007 ביצועים של שנה אחת: -0. 29%

ספטמבר 2008 גבוה: 42 $. 01 מרץ 2009 נמוך: $ 26. 29 iShares 20 שנה + אג"ח האוצר (TLT

TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 11 + 0 37%

Created with Highstock 4. 2. 6

)

מסלולים ברקליס ארה"ב 20 + שנה האוצר אוצר מדד.

סה"כ נכסים: $ 8. 1 מיליארד

נפח: 558, 304

הוצאות: 0. 15%

תשואה: 2. 45%

תאריך התחלה: יולי 22, 2002 1 שנה ביצועים: 14. 53% ספטמבר 2008 גבוה: 93 $. 84 מרץ 2009 גבוה: 105 $. 71

זהו אחד המצבים שבהם תשואה או חוסר זה יכול להיות מטעה. רוב המשקיעים רודפים תשואה גבוהה, לא מבינים שהם לעתים קרובות לשים את עצמם יותר בסיכון לפיחות. תשואה גבוהה לא אומר כלום אם מניות של ETF שקופיות. זה היופי של TLT. התשואה עשויה שלא להיות יוצאת דופן (עדיין נדיבה יחסית), והיא נוטה להעריך בזמנים קשים כי כסף גדול ממהר למקום מבטחים.

השורה התחתונה

מניות מועדפות בתעודות סל ריבית נמוכות יותר הודות לתשואה הגבוהה, אך הן לא צפויות להעריך כמו תעודות סל עוקבות אחר מניות רגילות במהלך שווקי השור. תעודות הסל של בונד יש מוניטין של מתן בטיחות יותר, אבל זה תלוי ב- ETF האג"ח. לדוגמה, JNK מציעה תשואה גבוהה, אבל זה לא מקום להיות אם ברירות המחדל נוטים יותר בשל תנאים כלכליים גרועים. TLT עשוי לא להציע תשואה הרבה, אבל זה מציע גמישות יחס ההוצאות נמוך הוא בונוס נוסף.

דן מוסקוביץ 'אינו הבעלים של PGX, PFF, JNK או TLT.