מניות מועדפות מציעות למשקיעים את האפשרות להשיג תשואות גבוהות יותר מאשר איגרות חוב עם השקעה שנושאת סיכון נמוך יותר ממניות רגילות, וזה בעצם סוג של היברידיות בין השקעה באבטחת חוב להשקעה בהון. מניות דיבידנדים מועדפים קבועים, ומגיעים בראש סדר העדיפויות לפני דיבידנדים במניות רגילות. כמו כן, המניות המועדפות הן לעתים קרובות appealing למשקיעים הכנסה גבוהה יותר, כי הדיבידנדים הם הנפוצים ביותר דיבידנדים מוסמכים כי הם במס ולכן בשיעור נמוך משמעותית מאשר הכנסות ריבית רגילה.

-> ->

תעודות הסל מציעות אמצעי קל להשגת חשיפה לסל של מניות מועדפות. למרות שמניות מועדפות מסוימות ניתנות להמרה למניות רגילות, רוב תעודות הסל מחזיקות בעיקר במניות שאינן מועדפות להמרה. מניות סלולר מועדפות מספקות למשקיעים גיוון במניות מועדפות, ובדרך כלל כרוך בעלויות מסחר נמוכות משמעותית מאשר רכישת מניות מועדפות בודדות, שרבות מהן בעלות נפח מסחר נמוך מאוד ונזילות.

שני המניות הנפוצות ביותר בתעודות סל נבחרות הן ה- iShares בארה"ב (STSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38 22% 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- PowerShares מועדפים בתעודת סל (NYSEARCA: PGX PGXPwrShr ETF FTII14 94-0 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

->>

iShares ארה"ב מניות נבחרות ETF

iShares ארה"ב מועדפת צילומים ETF הושק על ידי BlackRock בשנת 2007, וכן של 19 אפריל 2016, היה באופן גורף הנפוץ ביותר שנערך מניות ETF, עם $ 14 . 7 מיליארד דולר בסך הנכסים המנוהלים (AUM). מדד זה עוקב אחר שווי השוק המשוקלל של S & P US Index, אשר מורכב ממניות מועדפות הרשומות בבורסת ניו יורק (NYSE) או בבורסת נאסד"ק (זה כולל גם מניות מועדפות הנסחרות בבורסות כמו NYSEARCA ו- NASDAQ בחר שׁוּק). בנוסף להחזקת המניות הכלולות במדד הבסיס, הקרן רשאית גם להשקיע בניירות ערך אחרים, חוזים עתידיים, אופציות או החלפות שמנהל הקרן יסייע לקרן לעקוב אחר המדד המדויק ביותר. מניות הסקטור הפיננסי שולטות בתיק, מהוות 82% מאחזקות הקרן. שלוש ההחזקות העיקריות של הקרן הינן המניות של אלרגן פלק, שמניותיהן נסחרות בבורסה של ניו-יורק (סימול: BCS-PD). עם הקרן כמעט 300 אחזקות, אין מלאי אחד חשבונות עבור הרבה יותר מ -2% מכלל התיק. יחס מחזורי התיק הוא נמוך יחסית 13%.

יחס ההוצאות של הקרן הוא 0. 47%, מתחת לקטגוריית המניות המועדפת 0. 55%. התשואה של 12 חודשים היא 5.79%. התשואה השנתית הממוצעת של הקרן ל -5 שנים עומדת על כ -0.3%, מעט מתחת לרמת הממוצע של 69%. נכון ליום 19 באפריל 2016, הקרן עלתה 1. 24% לשנה עד כה (אם כי זה עדיין נמוך בביצוע הקטגוריה של 2. 23%.

PowerShares מועדף תעודות סל

Invesco PowerShares השיקה את ה- ETF המועדף על ה- PowerShares ב -2008. זהו ה- ETF השני הנפוץ ביותר בקטגוריית המניות המועדפת, עם $ 3. 7 מיליארד דולר בסך הנכסים. מדד תעודות סל זה עוקב אחר מדד ניירות הערך המשוקלל של בנק אוף אמריקה מריל לינץ 'Core Plus Plus, מדד שמטרתו לשקף את ביצועי השוק הכוללים של ניירות ערך מועדפים בדולרים. הקרן מחזיקה הן ניירות ערך מקומיים U.S כמו גם מניות העדיפו זרים בצורת American Depositary Receipts (ADR). המניות הפיננסיות שוב שולטות, מהוות 85% מנכסי תיק בקרן עם יותר מ -200 אחזקות סה"כ. שלושת האחזקות העיקריות הן בנק ברקליס, PLC, HSBC Holdings Pfd ו- Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (סימול: WFC-PN). יחס מחזור התיק הוא 12%.

יחס ההוצאות עבור ה- ETF המועדף על ה- PowerShares הוא 0. 50%, מתחת לממוצע בקטגוריית המניות המועדפת 0. 55%. תשואת הקרן ל -12 החודשים האחרונים עומדת על 85%. התשואה הממוצעת השנתית לחמש שנים עומדת על .7% 34%, מעל הממוצע בקטגוריה. ביום 19 באפריל 2016, הקרן עלתה 1. 18% מתחילת השנה, אשר עדיין ביצועים נמוכים בהשוואה לקטגוריה הממוצעת של 2. 23%.

השוואה בין PFF ו PGX

למרות הביצועים של קרנות אלה במונחים של תשואה תשואה מתחילת השנה הוא דומה מאוד, ויש הבדל קטן בין יחסי ההוצאות, ה- PowerFares מועדף ETF מחזיק את הקצה מבוסס על חמש שנים שלה - תשואה שנתית ממוצעת. מבט ממצה יותר על ההיסטוריה החוזרת של שתי הקרנות גם מראה את זה מחזיק את היתרון, עם תשואה שנתית ממוצעת של שלוש שנים של 6. 16%, לעומת 4. 87% עבור iShares ארה"ב מועדפת צילומים ETF, ואחד תשואה שנתית של .6% 05%, שהיא גבוהה משמעותית מ תשואת ה - iShares ETF של 2.91%.