אין זה יוצא דופן לשמוע הנהלת החברה מדברת על תחזיות: "המכירות שלנו לא עמדו במספרים הצפויות", או "אנו מרגישים בטוחים בצמיחה הכלכלית הצפויה ומצפים לחרוג מהיעדים שלנו. " בסופו של דבר, כל התחזיות הפיננסיות, אם על הפרטים של העסק, כמו צמיחה במכירות, או תחזיות לגבי הכלכלה כולה, הם ניחושים הודיע. במאמר זה, נבחן כמה מהשיטות שמאחורי התחזיות הפיננסיות, כמו גם את התהליך בפועל וחלק מהסיכונים שצצים כאשר אנו מבקשים לחזות את העתיד.

-> ->

TUTORIAL : דוחות כספיים

שיטות חיזוי פיננסי

ישנן מספר שיטות שונות שבאמצעותם תחזית עסקית יכולה להתבצע. כל השיטות נכנסות לאחת משתי גישות מרכזיות: איכותיות וכמותיות.

מודלים איכותיים

מודלים איכותיים הצליחו בדרך כלל עם תחזיות לטווח קצר, כאשר היקף התחזית מוגבל. תחזיות איכותיות יכולות להיחשב כמובילות על ידי מומחים, בכך שהן תלויות בשוקי השוק או בשוק כולו כדי לשקול את הקונצנזוס המודע. מודלים איכותיים יכולים להיות שימושיים בחיזוי ההצלחה בטווח הקצר של חברות, מוצרים ושירותים, אך עומדים במגבלות בשל הסתמכות על דעה על נתונים ניתנים למדידה. מודלים איכותיים כוללים:

• מחקר שוק הסקר מספר רב של אנשים על מוצר או שירות ספציפי כדי לחזות כמה אנשים יקנו או להשתמש בו פעם השיקה.
• שיטת דלפי: שואל מומחים בתחום עבור דעות כלליות ולאחר מכן להרכיב אותם לתחזית. (למידע נוסף על מודלים איכותיים, קראו את ניתוח איכותי: מה הופך חברה גדולה? )

מודלים כמותיים

מודלים כמותיים הנחה את גורם המומחה ולנסות להוציא את האלמנט האנושי מהניתוח. גישות אלה עוסקות רק בנתונים ומונעות את הפכפכות של האנשים שבבסיס המספרים. הם גם מנסים לחזות היכן משתנים כמו מכירות, תוצר מקומי גולמי, מחירי הדיור וכן הלאה, יהיו בטווח הארוך, נמדדים בחודשים או שנים. המודלים הכמותיים כוללים:

• הגישה החושית: גישת האינדיקטור תלויה ביחסים שבין אינדיקטורים מסוימים, למשל שיעורי תוצר ושיעורי אבטלה, שנותרה יחסית ללא שינוי לאורך זמן. על ידי מעקב אחר היחסים ולאחר מכן מעקב אחר האינדיקטורים המובילים, ניתן להעריך את הביצועים של האינדיקטורים בפיגור, באמצעות נתוני המדדים המובילים.
• דוגמנות אקונומטריות: זוהי גרסה קפדנית יותר מבחינה מתמטית של גישת האינדיקטור. במקום להניח כי מערכות יחסים נשארות כשהן, המודלים האקונומטריים בודקים את העקביות הפנימית של נתונים לאורך זמן ואת המשמעות או החוזק של הקשר בין קבוצות הנתונים.מודלים אקונומטריים משמשים לעתים ליצירת אינדיקטורים מותאמים אישית, שניתן להשתמש בהם לגישה אינדיקטורית מדויקת יותר. עם זאת, המודלים האקונומטריים משמשים לעתים קרובות יותר בתחומים אקדמיים כדי להעריך את המדיניות הכלכלית. (לקבלת הסבר בסיסי על יישום מודלים אקונומטריים, ראה יסודות רגרסיה לניתוח עסקי .)
• סדרות סדרות זמן: זה מתייחס לאוסף של מתודולוגיות שונות המשתמשות בנתונים קודמים כדי לחזות אירועים עתידיים. ההבדל בין המתודולוגיות של סדרות הזמן הוא בדרך כלל פרטים מדויקים, כמו מתן נתונים אחרונים יותר משקל או הנחה נקודות מסוימות יותר. על ידי מעקב אחר מה שקרה בעבר, החזאי מקווה להיות מסוגל לתת תחזית טובה יותר מאשר על העתיד. זהו הסוג הנפוץ ביותר של חיזוי עסקי, כי זה זול באמת לא טוב יותר או גרוע יותר מאשר שיטות אחרות.

מודלים פיננסיים הם כלים חשובים בתחום החיזוי העסקי ותוכניות ההשקעה. אם אתה רוצה ללמוד את הכישורים כדי להעריך מדויק את המאמצים העסקיים שלך לבדוק את הקורס Financial ModelUpedia האקדמיה של קורס עם מעל 8 שעות הכשרה מקצועית ברמה.]

איך עובד חיזוי?

יש הרבה וריאציה ברמה מעשית כשמדובר חיזוי עסקי. עם זאת, ברמה מושגית, כל תחזיות ללכת באותו תהליך.

1. נבחרה בעיה או נקודת נתונים. זה יכול להיות משהו כמו "האם אנשים יקנו מכונת קפה גבוהה?" או "מה יהיו המכירות שלנו במארס בשנה הבאה?"

2. משתנים תיאורטיים ומערכת נתונים אידיאלית נבחרים. זה המקום שבו החזאי מזהה את המשתנים הרלוונטיים כי צריך להיחשב ומחליט כיצד לאסוף את הנתונים.

3. זמן ההנחה. כדי לקצר את הזמן ואת הנתונים הדרושים כדי לבצע תחזית, חזאי עושה כמה הנחות מפורשות כדי לפשט את התהליך.

4. נבחר מודל. החזוי בוחר את המודל שמתאים למערך הנתונים, המשתנים וההנחות שנבחרו.

5. אָנָלִיזָה. באמצעות המודל, לנתח את הנתונים ואת תחזית שנעשו מן הניתוח.

6. אימות. החזאי משווה את התחזית למה שבאמת קורה לצבוט את התהליך, לזהות בעיות או במקרה הנדיר של תחזית מדויקת לחלוטין, לטפוח על הגב.

בעיות עם חיזוי

חיזוי עסקי הוא מאוד שימושי עבור עסקים, כפי שהוא מאפשר להם לתכנן ייצור, מימון וכן הלאה. עם זאת, ישנן שלוש בעיות עם הסתמכות על תחזיות:

1. הנתונים תמיד יהיו ישנים. נתונים היסטוריים הם כל מה שאנחנו צריכים להמשיך ואין שום ערובה כי התנאים בעבר יימשכו אל העתיד.

2. אי אפשר לגרום לאירועים מיוחדים או בלתי צפויים, או לחיצוניים. ההנחות הן מסוכנות, כמו ההנחות שהבנקים היו מסודרים כראוי לפני הסאב-פריים, ואירועי הברבור השחורים הפכו נפוצים יותר ככל שהתלות שלנו בתחזיות גדלה.

3. תחזיות אינן יכולות לשלב את השפעתן.על ידי תחזיות, מדויקות או לא מדויקות, פעולותיהם של עסקים מושפעות מגורם שאי אפשר לכלול כמשתנה. זהו קשר קונספטואלי. בתרחיש המקרה הגרוע ביותר, ההנהלה הופכת לעבד לנתונים ולמגמות היסטוריים במקום לדאוג לגבי מה שהעסק עושה עכשיו.

השורה התחתונה

חיזוי יכול להיות אמנות מסוכנת, משום שהתחזיות הופכות למוקד של חברות וממשלות, המגבילות נפשית את טווח הפעולות שלהן, על ידי הצגת העתיד הקצר לטווח הארוך כפי שכבר נקבע. יתר על כן, תחזיות יכול בקלות התמוטטות עקב אלמנטים אקראיים כי לא ניתן לשלב מודל, או שהם יכולים להיות פשוט פשוט לא נכון מההתחלה. התשלילים בצד, חיזוי עסקי לא הולך לשום מקום. משמש כראוי, חיזוי מאפשר לעסקים לתכנן מראש את הצרכים שלהם, העלאת הסיכויים שלהם לשמור בריא דרך כל השווקים. זה אחד הפונקציות של חיזוי עסקי שכל המשקיעים יכולים להעריך. (מעוניין בשיטות נוספות המועסקים במידול פיננסי? קראו את> סגנון עניינים במידול פיננסי. )