ברוקרים מקוונים וגישה נוחה לנתונים פיננסיים הופכים את השקעתך לקלה כמו ההתחלה בחשבון חיסכון, אבל בעולם שבו האינטרנט עשה את זה בעצמך מתוך רבים, השקיע לעשות זאת בעצמך פעילות ואם זה, למה לא רק אש היועץ הפיננסי שלך או לשלם פחות דמי קרנות נאמנות שלך להקים תיק משלך?

ראה: סיכון וגיוון

האינטרנט שינה את הדרך בה אנו חיים את חיינו. לא מזמן רכישת המניות לא היה קל כמו שזה עכשיו. ההזמנה עברה רשת מורכבת של ברוקרים ומומחים לפני שהוצאה להורג הושלמה. בשנת 1983, כל זה השתנה עם רופא השיניים במישיגן שעשה את העסקה הראשונה במלאי מקוון באמצעות מערכת שפותחה על ידי מה עכשיו * * TRADE פיננסי. (לקריאה הקשורה, ראה ברוקרים ומסחר מקוון .)

אפקט כי אחד הסחר שינה את האופן שבו מוצרי ההשקעה הם transacted, נחקר ו דנו. המסחר הממוחשב הביא לשווקים נזילים מאוד, ולכן קל לקנות ולמכור את מרבית ניירות הערך במהירות. ל- do-it-yourselfer שלך יש כעת גישה לנתונים פיננסיים חופשיים אותם משתמשים אנשי מקצוע, ואתרים כמו Stocktwits הקימו קהילות שלמות של משקיעים וסוחרים המחליפים מידע בזמן אמת.

אבל רק בגלל שזה אפשרי, האם זה אומר כי ניהול הכסף שלך הוא רעיון טוב? משקיעים מקצועיים יש לומר, "שוק המניות הוא מקום יקר ללמוד איך להשקיע." הם מבינים שזה קל יותר להפסיד כסף מאשר להרוויח כסף, ובגלל זה, יש הטוענים כי שפע של מידע זמין לאנשים עם רקע פיננסי קטן עשוי להציע תחושה מזויפת של ביטחון.

כלים הם רק טוב כמו הידע והניסיון של האדם להשתמש בהם. האם חבילת תוכנה במחיר גבוה בשימוש על ידי מלחינים הטובים ביותר בעולם התוצאה למוסיקה יפה? האם החדשנות החדשה ביותר בטכנולוגיה כירורגית להפוך אדם ללא הכשרה מוקדמת ברפואה מנתח המנתח העליון?

אין ספק שהאינטרנט נתן למשקיע הקמעונאי את הכלים הדרושים לו כדי לנהל את כספם באופן יעיל, אבל מה עם הידע והניסיון להשתמש בכלים ביעילות? עבור משקיע שרוצה לנהל את הכסף שלהם, אילו סוגים של ידע בסיסי יש להם לפני ירי היועץ הפיננסי שלהם? (למידע נוסף, קרא את 4 שלבים לבניית תיק רווחי .)

תורת תיק מודרנית ראשית, להבין את תורת התיק המודרני (MPT) ולהשיג הבנה לגבי האופן שבו הקצאת הנכסים נקבעת עבור אדם המבוסס על גורמי הפרט שלהם. על מנת לקבל הבנה אמיתית של עקרונות אלה, תצטרך לחפור עמוק יותר ברמה העליונה בלוג מאמרים באינטרנט כי להגיד לך MPT היא פשוט הבנה הקצאה.MPT הוא לא רק על הקצאת אלא גם היעילות שלה. מנהלי הכספים הטובים ביותר להבין איך למקם את הכסף שלך עבור החזר מקסימלי עם הסכום הנמוך ביותר של הסיכון. הם גם מבינים כי יעילות היא דינמית מאוד כמו האדם הגילאים ואת התמונה הפיננסית שלהם משתנה.

יחד עם היעילות מגיע הטבע הדינמי של סובלנות הסיכון. בנקודות מסוימות בחיינו, סובלנות הסיכון שלנו עשויה להשתנות. יחד עם פרישה, אולי יש לנו מטרות פיננסיות ביניים כמו חיסכון למכללה או פתיחת עסק חדש, התיק צריך להיות מותאם כדי לעמוד ביעדים אלה. יועצים פיננסיים משתמשים לעתים קרובות בתוכנה קניינית שמייצרת דוחות מפורטים שאינם זמינים למשקיע הקמעונאי. (קרא כיצד לקבוע מה הסיכון שלך סובלנות? )

הבנה אקדמית של הסיכון בשפע של משאבים בחינם, הסיכון מטופל מדי שפיר. המונח "סובלנות הסיכון" כבר overused כך משקיעים קמעונאיים עשויים להאמין שהם מבינים את הסיכון אם הם מבינים כי ההשקעה עשויה להיות כרוך להפסיד כסף מעת לעת. זה הרבה יותר מזה.

סיכון הוא התנהגות שקשה להבין בהיגיון כי המשקיעים נוהגים לעתים קרובות בניגוד לאינטרסים שלהם. מחקר שנערך על ידי Dalbar, Inc הראה כי משקיעים חסרי ניסיון נוטים לקנות גבוה ולמכור נמוך, אשר לעתים קרובות מוביל הפסדים בעסקאות לטווח קצר.

מאז הסיכון הוא התנהגות, זה מאוד קשה לאדם יש תמונה מדויקת, משוחדת של היחס האמיתי שלהם כלפי הסיכון. סוחרי יום, שנראים לעתים קרובות בעלי סובלנות גבוהה, עשויים להיות בעלי סובלנות נמוכה מאוד משום שאינם מוכנים להחזיק בהשקעה לתקופות ארוכות יותר. המשקיעים הגדולים מבינים כי הצלחה מגיעה עם להדוף רגש קבלת החלטות המבוססות על עובדות. זה קשה לעשות כאשר אתה עובד עם הכסף שלך.

Hypothesis שוק יעיל האם אתה יודע כמה סביר לך להשקיע את השוק הכולל? מה הסבירות של כל שחקן כדורגל אחד להיות טוב יותר מאשר רוב השחקנים NFL אחרים, ואם הם טובים יותר עבור העונה מה הסבירות כי הם יהיו הטובים ביותר במשך עשרות שנים?

השערת שוק יעילה (EMH) עשויה להכיל את התשובה. EMH קובע כי כל מה שידוע על מוצר ההשקעה הוא מיד בחשבון את המחיר. אם אינטל תשחרר מידע שהמכירות יהיו קלות ברבעון זה, השוק יגיב באופן מיידי ויתאים את הערך של המניה. לדברי EMH, אין דרך להכות את השוק לתקופות מתמשכות, כי כל המחירים משקפים נכון או שווי הוגן.

עבור המשקיע הקמעונאי מנסה לבחור שמות מלאי בודדים בתקווה להשיג רווחים גדולים מהשוק בכללותו, זה עשוי לעבוד בטווח הקצר, בדיוק כמו הימורים יכול לפעמים לייצר רווחים לטווח קצר, אבל על מתמשכת תקופה של עשרות שנים, אסטרטגיה זו נשברת, אומרים תומכי EMH.

אפילו המוחות ההשקעה המבריקים המעסיקים צוותים של חוקרים בכל רחבי העולם לא הצליחו לנצח את השוק על פני תקופה ממושכת.לדברי המשקיעים המפורסמים, צ'ארלס אליס בספרו, "זכייה במשחק המפסיד: אסטרטגיות נצחיות להשקעה מוצלחת".

מתנגדיה של תיאוריה זו מצטטים משקיעים כמו וורן באפט שהכו את השוק במשך רוב חייו, אבל מה עושה EMH מתכוון למשקיע היחיד? לפני שתחליט על האסטרטגיה שלך להשקיע, אתה צריך את הידע והנתונים כדי לגבות את זה.

אם אתה הולך לבחור מניות בודדות בתקווה שהם יעריכו ערך מהר יותר מאשר השוק הכולל, מה ראיות מוביל אותך לרעיון כי אסטרטגיה זו תעבוד? אם אתם מתכננים להשקיע במניות עבור דיבידנדים, האם יש ראיות המוכיחות כי אסטרטגיית הכנסה פועלת? האם השקעה בקרן אינדקס תהיה הדרך הטובה ביותר? איפה אתה יכול למצוא את הנתונים הדרושים כדי לקבל החלטות אלה? (לקריאה נוספת, ראה 7 תיאוריות השקעות שנויות במחלוקת .)

ניסיון מה אתה עושה לפרנסתך? אם יש לך תואר אקדמי, אתה יכול להיות אחד מהאנשים שאומרים כי אתה לא להיות מיומן ביותר כתוצאה התואר שלך, אבל במקום, בגלל הניסיון שצברת. כאשר אתה הראשון התחיל את העבודה שלך היית יעיל מאוד מההתחלה?

לפני ניהול הכסף שלך, אתה צריך ניסיון. צובר ניסיון עבור המשקיעים לעתים קרובות פירושו לאבד כסף, וכן להפסיד כסף החיסכון שלך פרישה היא לא אופציה.

ניסיון מגיע צופה בשוק וללמוד ממקור ראשון איך זה מגיב לאירועים יומיומיים. משקיעים מקצועיים יודעים כי השוק יש אישיות משתנה כל הזמן. לפעמים זה רגיש לאירועי חדשות ולפעמים זה מבריש אותם. מניות מסוימות תנודתי מאוד בעוד אחרים יש מושתק התגובות.

הדרך הטובה ביותר עבור המשקיע הקמעונאי לצבור ניסיון היא על ידי הגדרת חשבון מסחר וירטואלי או נייר. חשבונות אלה מושלמים ללמידה להשקיע תוך צובר ניסיון לפני ביצוע כסף אמיתי לשווקים. (למד לסחור עם סימולטור Stock Investediaedia, סיכון חינם!)

השורה התחתונה אנשים רבים מצאו הצלחה בניהול הכסף שלהם, אבל לפני לשים את הכסף שלך בסיכון, להיות סטודנט באמנות של השקעה . אם מישהו רצה לעשות את העבודה שלך על סמך מה שהם קוראים באינטרנט, היית מייעץ? אם היית מחפש יועץ פיננסי, היית לשכור את עצמך מבוסס על רמת הידע הנוכחית שלך? התשובה שלך עשויה להיות כן, אבל עד שיש לך את הידע והניסיון כמנהל כספים, ניהול חשבון עמילות עם כסף שאתה יכול לסבול להפסיד עשוי להיות בסדר, אבל להשאיר את כספי הפרישה שלך לאנשי מקצוע.