המשקיעים מסתכלים על מדדים רחבים כנקודות ציון כדי לעזור להם לאמוד את הביצועים של השווקים, אלא גם את הביצועים הטובים של המשקיעים. עבור אלה שבבעלותם מניות, הם נראים לאינדקסים כמו S & P 500, מדד הדאו ג'ונס (DJIA) ונאסד"ק 100 כדי לומר להם "איפה השוק". הערכים של מדדים אלה מוצגים מדי יום על ידי כלי התקשורת הפיננסיים בכל רחבי העולם. רוב המשקיעים מקווים לפגוש או יעלה על התשואות של המדדים הללו לאורך זמן. הבעיה עם הציפייה הזאת היא שהם מיד לשים את עצמם בעמדת נחיתות כי הם לא משווים תפוחים לתפוחים. המשך לקרוא כדי לגלות כיצד ניתן להשתמש במדדים כדי לתת את הציפיות שלך ואת התוצאות מסגרת נאותה כפי שאתה שואפים להשיג את מטרות ההשקעה שלך. (כדי לקרוא עוד על אינדקסים, ראה ABCs של מניות אינדקסים שלנו אינדקס השקעות מדריך .)

-> <->

TUTORIAL: אינדקס השקעות

מה הסטטיסטיקה אומר
על פי המהדורה ינואר 2006 של Standard & Poor של "מדדים מול כרטיס אשראי פעיל", רוב קרנות מנוהל באופן פעיל - יותר ממחצית משכבות קרן מסוימות - לא להכות את S & P 500 (בכל שנה מסוימת או אפילו בחמש השנים האחרונות). הם גם קובעים כי רוב המשקיעים שסוחרים בתיקים שלהם מפגרים את ה- S & P. ישנן סיבות רבות מדוע קרן אחת מסוימת היתה מעל ומעט תת-שנתית, אך כמה סיבות מרכזיות מסבירות מדוע רוב הקרנות אינן יכולות להניב ביצועים טובים יותר מהאינדקסים שלהן.

המשקיעים תמיד מסתכמים בכמויות שונות של מה שמכונה "עלויות חיכוך" - עלויות מסחר, עומסים, עמלות ומסים על רווחי הון - כולם חייבים להיות משולמים כאשר הם עוברים לגור בקרן או מחוץ לה או תיק. המשקיעים אפילו לגרום עלויות החיכוך בזמן שהם פשוט מחזיקים את המניות בצורה של דמי ניהול ודמי חשבון. עם זאת, S & P לא עלויות חיכוך. כאשר משמש אמת מידה, הוא דלי דמיוני של המניות המוחזקים תיק חינם ללא עלויות המסחר ולא מס רווחי הון! במילים אחרות, מדד ה - S & P 500 ומדדים אחרים, המשמשים כנקודות ציון, אינם כפופים לאותם תנאים כמו ההשקעות בתיק, דבר המקשה עליכם להכות אותם. (לקבלת מידע נוסף על עלויות החיכוך, ראה

אל תתן דמי תיווך לערער את ההחזר שלך ו מינסט לטווח ארוך פוגש מס רווחי הון חשש .)

עכשיו כל זה לא אומר כי המדדים הם חסרי תועלת כאשר מסתכלים על הביצועים שלך. אינדקסים הם עדיין כלי רב ערך עבור המשקיעים להשתמש כדי לאמוד את הבריאות הכללית של השווקים הציבוריים הגדולים. כל מדד מספר לנו סיפור על הנכסים שהוא כולל. זה מחליק מה היה אחרת להיות רעש פיננסי אינסופי, יום אחרי יום.מה המדד לעתים קרובות נכשל לעשות, עם זאת, הוא להראות את תוצאות הביצועים של כל סוג של תיק אמיתי. בעוד משקיעים רבים כבר מודעים לכך במידה מסוימת, זה ההבנה והיישום של העיקר כי נחשב - לא רק את הידע.

כוחה של Compounding

אז מה כל זה מסתכם, אתה אומר? יש ציטוט שאתה עשוי למצוא שימושי כאשר מסבירים את אופי ביצוע ההשקעה: "הכוח החזק ביותר ביקום הוא עניין מורכב". האיש שאמר את זה? הוגים מוצלחים בשם אלברט איינשטיין. נניח לרגע, שקול שתי תיקי השקעות, שכל אחד מהם מתחיל להשקיע באותו תאריך עם אותו סכום כסף לפני 20 שנה:
תיק 1 (רוב: 11%) - ערך התחלתי = $ 100, 000

תיק 2 (אליס: 12%) - ערך התחלתי = $ 100, 000
סוף תקופה ערכים (20 שנים מאוחר יותר):

תיק 1 (רוב): $ 806, 231. 15

תיק 2 (אליס ): $ 1, 054, 509. 38
מדוע הבדל גדול בערכים הסופיים? כי בוב הרוויח תשואה שנתית של 11% ואליס הרוויחה תשואה של 5%. זהו זה - הפרש 1. 5% הגיע ההפרש המצטבר של יותר מ 200 $, 000! ואם ניקח בחשבון כי 1. 5% לגרור על תשואות הוא הערכה שמרנית של עלויות החיכוך המשקיעים משלמים מדי שנה, אנחנו יכולים לראות במהירות כמה חשוב להבין את העלויות הללו כדי לשמור אותם נמוך ככל האפשר. (כדי ללמוד עוד על הרכבות עניין, ראה

הבנת ערך הזמן של כסף .) להיות יזום עם צעדים קטנים

אם אתה הבעלים של קרנות נאמנות, ללמוד איפה לחפש בספרות שלך עבור ביצועים מדויקים תוצאות, וכן לפקוח עין על הנתונים כי הם בניכוי דמי ניהול והוצאות. זה ייתן לך מדד מדויק יותר של הביצועים של הקרן. כאשר חוקרים קרנות נאמנות, תמיד להיות מודעים יחס ההוצאות המלא - יחס של מעל 2% היא קרן יקרה מאוד, וזה יוצר מאבק במעלה ההר עבור המשקיע מן get-go. (לקבלת מידע נוסף, ראה
חפירה עמוק יותר: תשקיף הקרן הדדית .) תרגיל השקעה שימושי הוא תמיד להרחיב את המודעות שלך מה מהווה אמת מידה טובה. אמות המידה הטובות ביותר מייצגים את האחזקות בפועל שלך במונחים של השקעה בסגנון ועלות. יש ממש אלפי ציוני דרך אפשריים שם בחוץ, אז לא משנה מה הרכב התיק האישי שלך הוא, אתה אמור להיות מסוגל למצוא אחד או שני מדדים משמעותיים כדי לעזור לך ללמוד את התוצאות שלך ולתכנן ביעילות את העתיד. נסה להסתכל על כמה מהם כדי להרחיב את ארסנל:

ליפר אינדקסים

- אלה הם נהדר עבור המשקיעים בקרנות נאמנות. מדד Lipper לכל סגנון מייצג ממוצע של 30 קרנות הנאמנות הגדולות באותה קטגוריה. כך, למשל, מדד Lipper Cap-Cap מייצג את 30 קרנות הנאמנות הגדולות הגדולות, שבהן הגדול ביותר נקבע לפי גודל הקרן. מדדי MSCI -

מדדי מורגן סטנלי אלה מהווים מדד טוב למשקיעים בינלאומיים; הם מראים ביצועים ברחבי מדינות ואזורים בינלאומיים רבים.בהתחשב בקושי הגלום במציאת מדדים בינלאומיים טובים, מערכת ה- MSCI היא אמת מידה מתוחזקת ומכובדת. מגזרים SPDRs (עכבישים)

- התוצאות של אלה ETFs נושאים המגזר יכול להיות שימושי מאוד לבחינת הביצועים של ענף מסוים, גם עבור בעל קרן או משקיע עשה זאת בעצמך. תחומים חשובים אחרים

- בונד benchmark, או אינפלציה, ניתן להשתמש בו כדי השפעה רבה במקרים מסוימים. לדוגמה, משקיעים רבים שמחים רק לשמור על הסכום העיקרי שהם כבר הרוויח תוך שמירה על האינפלציה. לא כל משקיע מחפש את התנודתיות המוגברת שמגיע עם חיפוש תשואות גבוהות יותר. לאן ללכת מכאן

המשקיעים צריכים תמיד להתמקד בראש ובראשונה על הקצאת הנכסים המתאימים וגיוון בעת ​​ההשקעה. אבל אמות מידה, עם זאת אנו מגדירים אותם, הם כלי שימושי מאשר יכול לספר לנו איך אנחנו עושים לעומת עמית נציג. על ידי ביצוע כמה התאמות קלות זהיר הציפיות שלך סביב מחזירה ביצועים, אתה יכול למעשה להשוות יחזור יחסית ולבצע התאמות על האסטרטגיה תיק ההשקעות שלך לפי הצורך, נותן לך את הסיכויים הטובים ביותר להצליח המטרות שלך.
חשוב לא להיצמד יותר מדי לנתוני הביצועים של המדדים הנרחבים. זה קשה כי המדדים נחשבים כל כך נרחב קנה המידה הרשמי של שוקי המניות. עבודה עם אמת מידה נכונה תשמור על העין שלך על הכדור ועל העלויות שתצטרך, והוא יכול להיות בעל ברית מהימן לאורך הנתיב שלך להצלחה ההשקעה.

כדי להמשיך לקרוא על הנושא, ראה

שוק על ידי כל שם אחר ו מה אני צריך להשתמש בתור אמת מידה עבור תיק המניות שלי קטן שווי?