תוכן עניינים:
ישנם יתרונות וחסרונות באמצעות אינדקסים המניות ואת קרנות המדד לעקוב אחר אותם. המדד הוא תיק דמיוני של ניירות ערך המייצג חלק מסוים של השוק הרחב. מדד המניות יכול לספק מדידה סטטיסטית של מחירי המניות בתיק זה. מדד מובנה בדרך כלל באמצעות מניות של חברות מובילות במשק או בענף מסוים במשק.
אינדקסים הראשון הפך פופולרי עם דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע (DJIA) נוצר על ידי צ' ארלס דאו בשנת 1896. DJIA היה מדד המניות השני, שנוצרו לאחר הממוצע דאו ג 'ונס תחבורה. DJIA הפך להיות כלי חשוב למעקב אחר כוחה של הכלכלה הגדולה. מאז, מדדי מניות אחרים הפכו פופולריים, כולל S & P 500 ו NASDAQ Composite. ישנם גם אינדקסים רבים לעקוב אחר מגזרים אחרים בשוק כגון אג"ח וסחורות.
הרבה קרנות בעלות נמוכה לעקוב אחר מדדי המניות. כמה משקיעים בולטים כמו וורן באפט יש דגל את השימוש של קרנות אינדקס עבור המשקיע הממוצע. עם זאת, ישנם תשלילים משמעותיים הקשורים לשימוש של קרנות אינדקס.
היתרונות של אינדקסים
מדדי המניות מספקים דרך קלה לעקוב אחר הבריאות הכללית של המשק. על ידי בחינת מדידה סטטיסטית אחת, קל למדוד את המצב הנוכחי של המשק. יתר על כן, הנתונים ההיסטוריים של תנועות המדד והמחירים יכולים לספק כמה הנחיות למשקיעים על איך השווקים הגיבו למצבים מסוימים בעבר. זה יכול לאפשר למשקיעים לקבל החלטות טובות יותר.
היתרונות של קרנות אינדקס
יש גם מספר יתרונות על קרנות המדד. היתרון העיקרי הוא, שכן הם רק לעקוב אחר מדדי המניות, הם מנוהלים באופן פסיבי. דמי על קרנות אלה המדד נמוכים כי אין ניהול פעיל. זה יכול לחסוך למשקיעים הרבה כסף במהלך חייהם מאז פחות הרווחים שלהם להשקעה ללכת לכיוון עמלות והוצאות.
מחקרים אקדמיים הראו קרנות אינדקס ביצועים טובים יותר עם קרנות ניהול פעיל לאורך זמן. גם מנהל אשר מכה את השוק באופן קבוע יכול להראות ביצועים הולכים ופוחתים. לכן, זה לעתים קרובות הגיוני עבור משקיעים רבים לכלול קרנות אינדקס כחלק תיקי שלהם.
חסרונות של אינדקסים
יש בעיות עם איך מחושבים מדדי המניות שיכולים להוביל לחסרונות. לדוגמה, ה- DJIA הוא מדד משוקלל. המדד מחושב על ידי לקיחת סכום המחירים של כל 30 המניות במדד. סכום זה מחולק אז על ידי מחלק. המחלק מותאם על פי פיצול מניות, spinoffs או שינויים אחרים בשוק.
מניות עם מחירים גבוהים יותר יש השפעה גדולה יותר על תנועות המדד לעומת מניות במחיר נמוך יותר.כמדד משוקלל מחיר, לא ניתן להתחשב בגודלו היחסי של ענף הענף במלאי או באותיות השוק שלו. ביקורת נוספת על DJIA זה רק מייצג פרוסה דקה של היקום שבב כחול שכן הוא מכיל רק 30 מניות.
מאידך, מדד ה- S & P 500 הוא מדד משוקלל. זה מחושב על ידי לקיחת שווי השוק המותאם של כל המניות במדד ולאחר מכן חלוקת אותו על ידי מחלק. בדומה ל- DJIA, המחלק מותאם למפצלי מניות, spinoffs ושינויים בשוק אחרים. החיסרון ל- S & P 500 הוא המדד המשוקלל כלפי חברות בעלות שווי גדול יותר. מחירי המניות של אפל ושל אקסון מוביל משפיעים הרבה יותר על רמת המדד מאשר על חברה בעלת כובע קטן יותר. המדד אינו מספק חשיפה מספקת לחברות קטנות יותר.
חסרונות של קרנות אינדקס
יש גם חסרונות באמצעות קרנות אינדקס להשקעות. החיסרון העיקרי הוא חוסר גמישות בקרן המדד. מדדי המניות היו תנודתיות רבה בשנים 2008 ו 2009. קרן המדד רק בעקבות המדדים המניות כלפי מטה. עם זאת, מנהל פעיל טוב יכול היה להגביל את ההשפעה של התנודתיות כלפי מטה על ידי גידור תיק או העברת עמדות מזומנים. יתר על כן, קרנות המדד יכול רק לספק ממוצע תוצאות במקרה הטוב. אין הזדמנות להכות את השוק ולעשות רווחים מסיביים. יש עלות הזדמנות להשתמש באמצעות קרנות אינדקס.
Benchmark שלך החזרות עם אינדקסים
אם התיק שלך הוא תמיד נופל קצר, אתה לא יכול לעשות תפוחים ל- השוואה בין תפוחים.
איך S & P 500 ו ראסל 2000 אינדקסים שונים
S & P 500 ו ראסל 2000 משמשים כנקודות ציון עבור חלקים רחבים יותר של שוק המניות U. לכל מדד יש גישה משלו למדידת מניות.
כיצד אני מוצא קרנות נאמנות שעוקבות אחר אינדקסים?
שני המקורות הטובים ביותר למציאת קרנות אינדקס הן פידליטי השקעות ואנגארד. מתוך 57 קרנות המדד במסד הנתונים של חברת ההשקעות Morningstar, שתי חברות קרנות היוו 39 מהן - 12 על ידי Fidelity ו -27 על ידי ואנגארד. מבין 18 קרנות הקרן שלא מומנו על ידי Fidelity או Vanguard, כתריסר קרנות S & P 500 נאמנות המוצעות על ידי חברות אחרות.