זה יכול להיות ממש קל להיתפס ההייפ של כמה נהדר חילופי תעודות סל (ETF) הם. עם זאת, הם עדיין מגיעים עם הרבה סיכונים דומים מניות וקרנות נאמנות, בתוספת כמה סיכונים ייחודיים עבור תעודות הסל. הנה מבט על "האותיות הקטנות" עבור תעודות הסל.

סיכוני מס

יעילות המס היא אחד היתרונות המקודמים ביותר של תעודות הסל. בעוד תעודות סל מסוימות, כגון מדד המניות של U. S Index ETF, מגיעות ליעילות מס גדולה, סוגים רבים אחרים לא. למעשה, לא להבין את ההשלכות המס של ETF אתה השקיעו יכול להוסיף עד הפתעה נעימה בצורה של הצעת חוק מס גדול מהצפוי. (לפרטים נוספים, ראה: תעודות סל או קרנות נאמנות: כיצד לדעת איזה מהם להשתמש .)

-> ->

ETF ליצור יעילות מס באמצעות חילופי in-kind עם המשתתפים המורשים (AP). במקום שמנהל הקרן יזדקק למכירת מניות כדי לכסות את הפדיונות כפי שהם עושים בקרן נאמנות, מנהל ה- ETF משתמש בחילופי יחידת תעודות סל עבור המניות בפועל בקרן. זה יוצר תרחיש שבו רווחי הון על המניות הם שילמו למעשה על ידי AP ולא את הקרן. לכן לא תקבל הפצה של רווחי הון בסוף השנה.

עם זאת, ברגע שאתה להתרחק המדדים ETF יש בעיות מיסוי נוספות שעלולות לקרות. לדוגמה, קרנות ETF המנוהלות באופן פעיל אינן יכולות לבצע את כל מכירתן באמצעות חילופי דברים. הם יכולים למעשה רווחי הון אשר היה אז צריך להיות מופץ לבעלי הקרן. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד תעודות סל מתאימות לתיק שלך .) אם ה- ETF הוא בעל מגוון בינלאומי, ייתכן שלא תהיה לו היכולת לבצע חילופי בעין. מדינות מסוימות אינן מתירות פדיון בעין, ובכך יוצרות בעיות רווח הון.

אם ה- ETF משתמש בנגזרים כדי להשיג את המטרה שלהם, אז יהיו הפצות רווח הון. אתה לא יכול לעשות חילופי ב-סוג עבור סוגים אלה של מכשירים, אז הם חייבים להיות קנה ומכר בשוק הרגיל. קרנות המשמשות בדרך כלל בנגזרים הן קרנות ממונפות וקרנות הפוכות. (לפרטים נוספים, ראה:

מה כל המשקיעים צריכים לדעת על תעודות סל .) לבסוף, תעודות סל הסחורות יש השלכות מס שונות מאוד בהתאם איך הקרן בנויה. ישנם שלושה סוגים של מבנים הקרן והם כוללים: מענק נאמנויות, שותפויות מוגבלות (LP) ושטרי חליפין (ETN). לכל אחד מהמבנים הללו יש כללי מס שונים. לדוגמה, אם אתה באמון מעניק עבור מתכת יקרה אתה במס כאילו היה אספנות.

ה- Takeaway הוא שמשקיעים בתעודה הסלולרית צריכים לשים לב למה שה- ETF משקיעה בו, היכן שהשקעות אלו ממוקמות וכיצד הקרן מובנית. אם יש לך ספקות לגבי השלכות המס לבדוק עם יועץ המס שלך.(לקבלת מידע נוסף, ראה:

מה להיזהר בעת שימוש ETFs בתיק .) סיכוני מסחר

אחד ההיבטים החשובים ביותר של השקעה בתעודה סלולרית היא העובדה שאתה יכול לקנות את זה כמו במלאי. עם זאת, זה גם יוצר סיכונים רבים שיכולים לפגוע בהחזר ההשקעה שלך.

ראשית זה יכול לשנות את הלך הרוח שלך מן המשקיע לסוחר פעיל. ברגע שאתה מתחיל לנסות את הזמן בשוק או לבחור את הסקטור הבא חם זה קל להיתפס במסחר הרגיל. מסחר רגיל מוסיף עלות לתיק שלך ובכך ביטול אחד היתרונות של תעודות סל, שכר נמוך. (לפרטים נוספים, ראה:

ETFs לעומת קרנות נאמנות: downdown על עמלות .) בנוסף, המסחר הרגיל לנסות את הזמן בשוק הוא ממש קשה לעשות בהצלחה. אפילו מנהלי הקרן המשולמים נאבקים לעשות זאת מדי שנה, כשרובם לא מכים את המדדים. בזמן שאתה יכול להרוויח כסף אתה תהיה עוד יותר קדימה להישאר עם מדד ETF ולא לסחור בו.

לבסוף, הוספת על אותם תשלילים עודף המסחר לך נושא את עצמך יותר סיכון הנזילות. לא לכל תעודות הסל יש בסיס נכסים גדול או נפח מסחר גבוה. אם אתה מוצא את עצמך בקרן כי יש הצעה גדולה לשאול התפשטות נפח נמוך אתה יכול להיתקל בבעיות עם סגירה את המיקום שלך. זה חוסר יעילות התמחור יכול לעלות לך אפילו יותר כסף ואף לגרום הפסדים גדולים יותר אם אתה לא יכול לצאת מהקרן במועד. (לפרטים נוספים, ראה:

יש הרבה יותר טוב עם תעודות סל, קרנות נאמנות? ) מוגברת סיכון תיק

ישנם סוגים רבים של סיכון שמגיעים עם תיק, כל דבר, החל בסיכון שוק לסיכון פוליטי אל הסיכון העסקי. עם זמינות רחבה של תעודות סל ייחודיות קל להגדיל את הסיכון שלך על פני כל האזורים ובכך להגדיל את הסיכון הכולל של התיק שלך.

בכל פעם שאתה מוסיף קרן מדינה אחת אתה מוסיף סיכונים פוליטיים ונזילות. אם אתה קונה לתוך ETF ממונף אתה הגברה כמה אתה תאבד אם ההשקעה יורדת. אתה יכול גם לבלגן במהירות את הקצאת הנכסים שלך עם כל סחר נוסף שאתה עושה, ובכך להגדיל את הסיכון הכולל שלך בשוק. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

למה את Top-Performing הקרן לא לעתים קרובות הבחירה הטובה ביותר ) על ידי היכולת לסחור ולצאת ETFs עם הצעות נישה רבים זה יכול להיות קל לשכוח כדי לקחת את הזמן כדי להבטיח שאתה לא עושה גם את תיק מסוכן מדי. מציאת את זה יקרה כאשר השוק יורד ואין הרבה מה שאתה יכול לעשות כדי לתקן את זה אז.

השורה התחתונה

תעודות סל הפכו פופולריים כל כך בגלל היתרונות הרבים שהם מציעים. עם זאת, המשקיעים חייבים לזכור כי הם לא בלי סיכונים. להכיר את הסיכונים ולתכנן סביבם אז אתה יכול לנצל את היתרונות של ה- ETF. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מתי קרן נאמנות האופציה הטובה ביותר להשקעה? )