ישנם סוגים רבים של קצבאות בשוק היום, ואת הצרכן הממוצע צריך להיות מעודכן לפני רכישת אחד. קצבה היא השקעה פיננסית המשמשת בעיקר כדי לשלם סכום קבוע של כסף לבעליו על פני זמן מוגדר. עבור משקיעים שאינם רוצים לקחת הכנסה מיידית, יש קצבאות המכונה קצבאות נדחות. השקעות אלה יש תקופות צבירה המאפשרים צמיחה דחוי מס עד הבעלים מחליט לקחת הכנסה מהם בעתיד.

-> ->

שער הריבית הנוכחי

במהלך השנים האחרונות, הפדרל ריזרב שומר על שיעורי הריבית ברמות נמוכות. זה נותן למשקיעים שמחפשים השקעות מניבות גבוהות מאוד אפשרויות מעטות. התשואה הממוצעת על שוק הכסף נמוכה מ -1%, ותעודות הפיקדון (CD) נמוכות יחסית לשנים קודמות.

רוב המשקיעים מחפשים הכנסה בדרך כלל להישען על שוק האג"ח כדי לספק את הצרכים שלהם. עם זאת, מחירי האג"ח ושיעורי הריבית יש יחס הפוך. כאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח ביעילות לרדת. עם ריבית נמוכה כמו שהם, העתיד עולה שהם יעלו בסופו של דבר, וכתוצאה מכך ערכי האג"ח לירידה. גם אם המשקיעים האג"ח לקנות אג"ח לפדיון לטווח קצר, התשואות הנמוכות ביותר לא להפוך השקעות אלה אטרקטיבי.

סביבת ריבית נמוכה זו הותירה את רוב המשקיעים במריבה. אם הם רוצים לקבל את ההכנסה הם רגילים בשוק ריבית רגיל, הם צריכים להגדיל את רמות הסיכון שלהם, אשר רוב המשקיעים אינם מוכנים לעשות. פתרון נפוץ כדי לפצות על צרכים אלה הכנסות בשנים האחרונות כבר קצבאות.

קצבאות מיידי

קצבאות מיידי הם הצורה הבסיסית ביותר של קצבאות. משקיע ישלם פרמיה חד פעמית אחת לחברת קצבה, אשר לאחר מכן לשלוח סכום תשלום מובטחת בחזרה הבעלים. הבעלים יש מגוון של אפשרויות כדי לקבל את ההפצה. התשלום הגבוה ביותר יהיה חיי יחיד, כאשר הקצבה משלמת על חיי הבעלים על בסיס טבלאות אקטואריות. לאחר annutant מת, את התשלומים להפסיק. הסיכון לבחירת סוג זה של הפצה הוא כי annuitant עשוי לעבור לפני קבלת סכום הפרמיה הראשונית המלא. עם זאת, אם annuitant חייהם ארוכים יותר מאשר את תוחלת החיים האקטואריים תוחלת החיים, ההחלטה תהיה רווחית. ישנן מספר אפשרויות חלוקה אחרות, כגון מפרק עם שורש, מפרק עם 50% ניצולים וחיים עם תקופה מסוימת.

ללא קשר לאופציית ההפצה שבחר המבוטח, הקצבה אינה מושפעת משיעורי הריבית. לאחר קבלת ההחלטה לשלם, הסכום הוא קבוע והוא מבוסס אך ורק על חייו של annuitant.הסכום לעולם לא מגדיל, ללא קשר אם שיעורי לעלות. רוב המשקיעים משתמשים בסוג זה של קצבה משום שהוא מייצר את התשלום הגדול ביותר מכל קצבאות ומבטיח סכום שמעולם לא פוחת.

קבוע קצבאות

קצבאות קבועים נועדו לספק צמיחה נדחים מס עם שיעורי הריבית שנקבעו. קצבאות קבועות ביותר לשלם ריבית פשוטה, עם שיעורי הנוכחי נע בין 2 ל 4%. אין סיכון למנהלת המשקיע, שכן הערבות היחידה לצמיחה היא הריבית המוגדרת מראש. קבוע קצבאות דומים מאוד תקליטורים בתחום זה.

כמו תקליטורים, כדי לקבל את הריבית הגבוהה יותר, המשקיע חייב להסתפק בבגרות ארוכה יותר. עם זאת, קצבאות אין תאריכים לפדיון. במקום זאת, יש להם חיובי כניעה דחוי (CDSCs). זהו תשלום כי annutant חייב לשלם כדי למשוך כספים מהמדיניות. רוב טווח בין 4 ל 10 שנים והם בדרך כלל יש ירידה לוחות זמנים בתשלום.

בעלי הקצבה הקבועה הנוכחית אינם מושפעים מהתנועות בריבית, שכן השיעור שנקבע מראש לא ישתנה. עם זאת, כאשר CDSC יפוג, הבעלים יש את האפשרות לשמור על חוזה זה או להחליף את הכסף לתוך ריבית גבוהה יותר נושאות קצבה קבועה. בכל מקרה, אדם על הכנסה קבועה יכול annuitize את החוזה ולקבל תשלומים דומים קצבה מיידית.

קצבאות משתנות

קצבאות משתנות הן למשקיעים המעוניינים להבטיח הכנסה זרמים אבל מחפשים צמיחה עתידית כדי לשמור על קצב האינפלציה הגוברת. בדומה קצבאות קבועות, אלה מספקים מס נדחים צמיחה עם פוטנציאל עתידי annuitize כדי לקבל הכנסה מובטחת. לבעלי קצבה משתנה יש אפשרות להשקיע במגוון של חשבונות משנה, שהם סלים של השקעות הדומות לקרנות נאמנות או לקרן אינדקס. חשבונות משנה אלה יכולים להיות קשורים למגזר מסוים, לסוג הנכס או לסגנון ההשקעה, ומעניקים גמישות למחיריהם על הקצאות הנכסים שלהם. עם זאת, מאז אלה קצבאות להשקיע ישירות לתוך השקעות בשוק תנודתיות, הקרן יכולה להשתנות ואין ערובה של הקרן.

קצבאות משתנות יש גם יתרונות חיים ומוות. ישנם מספר סוגים שונים של הטבות לחיות, אבל רוב להבטיח סכום מסוים של הכנסה עתידית ללא צורך annuitize החוזה. אחת הבעיות עם annuitizing היא כי הבעלים נותן את כל האיזון העיקרי של חברת הביטוח, כך בתורו יכול להפיץ את האיזון בחזרה את הדרך בה הבעלים בוחר. עם התועלת חיה, הבעלים יכול לקבל סכום הכנסה מובטחת כי מפחית את הקרן, אשר מושקע עדיין לאורך זמן. אם חשבונות המשנה קצבה לבצע טוב מספיק בטווח הארוך, הבעלים קצבה עדיין יכול להיות כמות גדולה של קרן להעביר למוטב שלו. חיסרון היתרונות החיים, ולא בחירת annuitization, היא כי הם לא מספקים הכנסה כמו הרבה. לדוגמה, ילד בן 75 עשוי לקבל גמלה של 5% מהחיים.בקצבה מיידית, אותו בן 75 עשוי להתקרב ל -9% ל -10%, על פי הטבלה האקטוארית.

קצבאות משתנות ביותר מציעים גם יתרונות מוות. סכום ההטבה הסטנדרטית הוא גדול מערך החוזה, או קרן פחות כל משיכה מהחוזה. בתורו, את הקצבה של בעל קצבאות לא מקבל פחות ממה שהיה במקור לשים את החוזה בניכוי כל משיכות נלקח.

אחד החששות לגבי קצבאות משתנה הוא עמלות פנימיות. קצבאות מיידיות קבועות אין עמלות, כפי שהם מתומחרות לתוך תשלומים אקטואריים. קצבאות משתנות יש תמותה פנימית וחיוב הוצאות, כמו גם חיובים בודדים על הטבות חיים ומוות. יש גם תשלום פנימי עבור חשבונות משנה, כמו כמה אסטרטגיות מתוחכמות יותר עשוי להיות יקר יותר. חשוב לכל משקיע פוטנציאלי קצבה פוטנציאלית להבין מה הם שכר שנתי פנימי.

שיעורי הריבית יכולים להשפיע על קצבאות משתנה בגלל חשבונות משנה להיות קשור להשקעות. מניות לפעמים להגיב חיובי או שלילי על תנועות הריבית. תיקי בונד וחשבונות קבועים יכולים להגדיל או להקטין גם על פי תנועות הריבית.

בסך הכל, קצבאות יכול להיות מועיל עבור המשקיעים בריבית נמוכה הריבית כי הם מציעים תשואה גבוהה יותר, ערבות של הכנסה ודחיית מס בהשוואה לשיעורי השקעה מסורתיים אחרים.