זה יכול להיות קשה עבור אנשי מקצוע האוצר לשמור על קשר עם מרק אלפבית של ייעודים מקצועיים פוטנציאליים, במיוחד כאשר תוכניות רבות נראה לכסות הרבה של אותו מידע. כך הוא המקרה בין אנליסט אלטרנטיבי להשקעה (CAIA) לבין אנליסט פיננסי מוסמך (CFA), שתי אפשרויות אטרקטיביות עבור אלה מחויבים לקריירה בתחום ניתוח פיננסי.

באופן כללי, CFA מכסה מגוון רחב יותר של נושאים פיננסיים ומתגאה בסיס חברות גדול. CAIA עדיין יכול להיות כותרת שימושית עבור מקצועי הנכון, אבל היישום שלה ואת המיקוד הם צרים.

דמיון

CFA ו- CAIA בחינות הן שתוכננו עבור אנשי מקצוע אנליטיים, ושניהם דורשים לעבור סדרה של בחינות מארגון מכובד בענף. רוב קווי הדמיון בין השניים הם שטחיים; תוכן ויישומים עתידיים יש פחות במשותף.

זה לוקח הרבה זמן והרבה כסף כדי להשלים כל תוכנית. CAIA, המנוהלת על ידי האגודה CAIA, דורש כ 200 שעות לימוד של זמן ו 2 $, 900 ברישום רגיל דמי הבחינה. מכון CFA ממליץ על 250 שעות לימוד ומחייב $ 2, 350 לבחינות שלה.

נושאים מכוסים

אין שום דבר מכוסה בקורסים של CAIA שאינו קיים בחומר CFA, בעוד CFA מכסה הרבה יותר מאשר השקעות חלופיות. זה הופך את CFA יחסית רחב ורדוד, ואילו CAIA הוא מאוד ממוקד ועמוק. שני המבחנים מכסים סטנדרטים ואתיקה מקצועיים.

נושאים ספציפיים עבור CAIA כוללים אלפא נהגים ביתא, נדל"ן, קרנות גידור, סחורות, קרנות מנוהלים, הון פרטי, נגזרים, קרנות של קרנות, וניהול סיכונים. נושאי CFA כוללים כלכלה כללית, דיווח כספי וניתוח, מימון חברות, השקעות הון, הכנסה קבועה, ניהול תיקים וניתוח כמותי.

תדירות הבחינה וקושי

הממוצע CAIA המבקש לוקח ועובר את רמה 1 ו רמה 2 בחינות תוך שנתיים. כל בדיקה מנוהלת פעמיים בשנה, ושיעורי המעבר גבוהים הן לרמה 1) 63% ב -2017 (והן לרמה 2) 59% (.

בחינות CFA הן קשות יותר ומתפשטות זו מזו. ישנם שלושה מבחנים, רמות 1-3, ורק רמה 1 מנוהלת יותר מפעם אחת בשנה. הדרך הנכונה ביותר להרוויח CFA לוקח שלוש שנים, אבל רוב לקחת יותר בגלל הקושי בבחינה. רק 43% ממשתתפי מבחני ה- CFA עוברים לרמה 1, כאשר 47% עוברים רמה 2 ו -54% עוברים לרמה 3.

חובה השכלה וניסיון בעבודה

אין תנאים מוקדמים לבחינת ה- CAIA, למרות שעדיף לפחות יש ידע מעשי של מושגים פיננסיים השקעות.לאחר שעברו את בחינות הדרגה 1 ובדרג 2, תואר ראשון ושנת ניסיון רלוונטי בעבודה - או ארבע שנות ניסיון רלוונטיות ללא תואר - נדרשות לתבוע את התואר CAIA באופן רשמי.

מכון CFA הוא סלקטיבי יותר לגבי הייעוד שלו. אף מועמד לא יכול לגשת לבחינות בדרגה 1 ללא תואר ראשון, או בלי להיות לפחות בשנה האחרונה לתכנית רווקים, או ללא שילוב של ניסיון עבודה ומכללה שווה לארבע שנים. כאשר המועמד עובר את בחינת רמה 3, הוא חייב להיות ארבע שנים של ניסיון עבודה רלוונטי לפני מרוויח את הכותרת CFA.

השורה התחתונה

מעט מאוד אנשי מקצוע בתחום הקריירה יוגשו כבעלי תואר CFA ליד שמותיהם. כמה יועצים פיננסיים מתווכים יכולים לשרוד בלעדיהם, כמו אנליסטים מסוימים, אבל כל עמדה אנליטית יכול להפיק תועלת ייעוד CFA. עיסוקים מסוימים, כגון מנהלי תיקים או אנליסטים בקרנות נאמנות, דורשים למעשה את המועמדים להיות CFA.

מאז CAIA מכסה השקעות שאינן מניות או אג"ח, הכותרת יכולה להיחשב מיותרת עבור רוב אנשי מקצוע פיננסיים. עם זאת, CAIA יש שני בתים ספציפיים מאוד, נוח משתלם: הון פרטי קרנות גידור.