a:

בעוד כמה קרנות נאמנות כוללות אג"ח בנוסף סוגים אחרים של נכסים, קרנות מסוימות, בשם קרנות אג"ח בשם, מחזיקים רק אג"ח בתיקים שלהם. עם זאת, סוג, הסיכון, משך ומקור של איגרות חוב אלה יכולים להשתנות במידה רבה בהתאם למטרות הקרן, כמו גם את אסטרטגיית המסחר המשמשים את מנהל הקרן כדי להפיק תשואות מהשקעות אג"ח.

קרנות לטווח ארוך

קרנות איגרות חוב לטווח ארוך שמחזיקות 10 או 30 שנה עד לפדיון איגרות חוב בדרך כלל משקיעות באג"ח יציבות מאוד שהונפקו על ידי ממשלות או תאגידים בעלי דירוג גבוה. קרנות אלו מציעות רמה גבוהה של בטחון מפני שהסיכון של הישויות המנפיקות לפירעון חובותיהן כלפי מחזיקי האג"ח הוא מינימלי.

קרן אג"ח לטווח ארוך מסתמכת על הריבית שנוצרה על ידי האג"ח בתיק שלה, הנקראת תשלומי קופון, עבור חלק הארי של הרווחים שלה. קרנות אלה פונות למשקיעים המעוניינים במעלות הון גבוהות להשקעות ההון שלהם ומתמקדים בעיקר ביצירת כמויות מתונות של הכנסות השקעה רגילות, ולא על עושר צומח במהירות.

גבוה תשואה קרנות

לא כל המשקיעים האג"ח מרוצים פשוט להרוויח הכנסות ריבית עקבית שנה אחר שנה. קרנות אג"ח בעלות תשואה גבוהה מספקות למשקיעים אגרסיביים יותר בעלי סיבולת סיכון מוגברת שרוצים לראות רווחים משמעותיים בתקופות קצרות. במקום להחזיק אג"ח לטווח ארוך יציב עד לפדיון, קרנות אלה לקנות ולמכור אג"ח מדורגים נמוך, הנקראים אג"ח זבל, בניסיון לייצר רווחי הון.

אג"ח זבל הם סיכון גבוה מאוד, כי הגופים שמנפיקים אותם הם בדרך כלל לא יציב מבחינה כלכלית או כל כך חדש הם חסרים מספיק לעקוב אחר הרשומות. כדי לפצות על כך, אג"ח אלה בדרך כלל יש שיעורי קופון גבוה יותר מאשר איגרות חוב יציב יותר ולמכור הרבה מתחת ערך נקוב. קרנות אג"ח בעלות תשואה גבוהה תוקפות באגרסיביות נכסים מסוכנים כדי ליהנות מרווחי ריבית ורווחי הון.

קרנות ללא מס

מה שנקרא קרנות אג"ח ללא מסים להשקיע באג"ח ממשלתיות או עירוניות שיוצרים ריבית שאינה כפופה למס הכנסה פדרלי. קרנות אלו פופולאריות במיוחד בקרב המשקיעים שרוצים להימנע מחבות המס המוגברת שההכנסות מהשקעות משמעותיות יכולות ליצור. עם זאת, לא כל האג"ח הן לגמרי ללא מס. בעוד הריבית היא תמיד פטור ממסים פדרליים, זה עדיין עשוי להיות כפוף למדינה או מסים מקומיים בהתאם האג"ח הספציפי ואת המדינה שלך מגורים.