מזומנים לעומת מניות: כיצד להחליט

Chris McKnett: The investment logic for sustainability (נוֹבֶמבֶּר 2024)

Chris McKnett: The investment logic for sustainability (נוֹבֶמבֶּר 2024)
מזומנים לעומת מניות: כיצד להחליט

תוכן עניינים:

Anonim

אם אתה כבר בעקבות השוק על בסיס יומי השנה אתה עלול להרגיש כאילו אתה על רכבת הרים רכבת רע כי לעולם לא ייגמר. כדי להחמיר את המצב, נראה כי הכלכלה העולמית הכללית נאבקת להישאר בריאים. איך אתה יכול לבחור מלאי בסביבה זו? האם עדיף פשוט לשמור את הכסף שלך במזומן או הוא שוק למטה זמן טוב לקנות מניות במחיר נמוך יותר? בואו נסתכל על רוחות ראש השוק פונה, כמה יסודות שוק המניות אתה צריך תמיד לזכור ומה לחפש כאשר קונים מניות.

-> ->

דברים שיש לזכור

שווקים עולים ויורדים. תמיד יש להם ותמיד יהיו. אמנם זה עשוי להיות מלחיץ לראות את תיק ההשקעות שלך לרדת, יש לזכור כי מ 2 ינואר 2009 עד 31 דצמבר 2015 השוק עלה 128. 01%. מכיוון שקשה לנבא לאן השוק ילך, תזמון השוק לא יכול להיות רעיון טוב. במקום אתה יכול להקצות חלק תיק ההשקעות שלך למדד. עם קרנות אינדקס אתה יכול לנצל את העלות הממוצעת דולר במקום לשמור על מזומנים בצד. (לקבלת מידע נוסף, ראה: עלות ממוצעת דולר משלם .)

עם זאת, אחד המפתחות לגידול תיק הוא למזער את ההפסדים שלך. קשה יותר לחזור גם אחרי הפסד. תזמון שוק עם מזומנים רכישות מלאי אסטרטגי יכול להיות חיוני לשמירה על ההפסדים שלך נמוך ככל האפשר. זה מביא אותנו למה לצפות בשוק זה, כך שאתה יכול לנסות למזער את ההפסדים שלך תוך עדיין לשים את עצמך במצב לנצל את השלב הבא בשוק הצמיחה בשוק.

תנודתיות מתמשכת

התנודתיות שאנו חווים תהיה כאן במשך זמן מה. ישנן מספר סיבות לכך. ראשית, החדשות יוצא הוא מעורבב עם מידע טוב ורע. רק כאשר אחד המניות מכריזה על רווחים גדולים, אחרת מכריזה על רווחים איומים. הוסיפו לחדשות רעות אלה שמקורן בסין, בתעשיית הנפט ובחדשות טובות מעבודות ומדיור. הזן תנודתיות. (לפרטים נוספים, ראה: 3 הטוב ביותר אסטרטגיות התנודתיות נמוכה עבור 2016 .)

שנית, למרות הפדרל ריזרב העלה את שיעורי בפעם הראשונה מאז 2006 זה לא היה מספיק כדי לספק את התשומות מחפשי. אלה הזקוקים הכנסה יותר מתיקי שלהם ימשיכו לפנות מניות עם דיבידנדים גבוהים יותר ממה שהם יכולים לקבל על ידי השקיעו באג"ח. מרדף זה התשואה תמשיך לדחוף רבים מחירי המניות של החברה מוצק גבוה. אז בעוד השוק הכולל עשוי להיות יורד, אתה עדיין לא יכול למצוא מחירים סבירים על חברות איכות.

שלישית, משקיעים רבים עדיין זוכרים כמה רע זה היה ב 2008 ו 2009. רוב מונעים על ידי רגשות, מה שגורם למשקיעים רבים לעזוב את המניות כאשר החדשות הרעות פוגע כי הם לא רוצים לסבול את ההפסדים הגדולים שהם בעבר מְנוּסֶה.זה נכון במיוחד אם המשקיע קרוב לפרישה. המשקיעים צריכים תשואה פלוס הרגשות שלהם ימשיכו להניע את השוק מעלה ומטה עד הצמיחה הופכת יציבה יותר שוב. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד להימנע השקעה רגשית .)

רווחיות חברות

כאשר חברות לא יכול להמשיך לגדול רווחים באמצעות צמיחה אורגנית הם פונים דרכים אחרות כדי להגדיל את הרווחים שלהם או לפחות לגרום לזה להיראות כמו שהם. ראשית הם מתחילים להוריד את ההוצאות שלהם באמצעות חיתוך פנימי. לאחר מכן הם מתחילים לפנות למיזוגים ורכישות כדרך להביא הכנסות נוספות לחברה. לבסוף הם מתחילים ליישם כמה הנדסה פיננסית על ידי עושה דברים כגון buybacks המניות.

בשנה שעברה היתה השנה הגדולה ביותר עבור מיזוגים ורכישות מאז 2007. זה היה גם השנה של רכישה בחזרה, כמו החברות המשיכו לקנות מניות שלהם. על פי נתוני Factsheet, ברבעון השלישי של 2015 רכשו החברות 156 מיליארד דולר ממניותיהן. עם חברות המבקשות אמצעים אלה כדי להגדיל את הרווחים אתה צריך להיות זהיר במיוחד בניתוח המניות. ביצוע בטוח שהם באמת חברה מוצקה ייקח יותר מחקר בשוק הנוכחי. (לפרטים נוספים, ראה: מלאי רכישות: התפלגות .)

מזומנים או מניות?

כפי שאתה ממשיך להוסיף את המיקום במזומן שלך אתה צריך להשאיר אותו במזומן בגלל הגורמים לעיל או שאתה יכול לקנות כל מניות מוצק? להלן שאלות לשאול לפני הקנייה. השתמש בהם כקו מנחה לפני העברת מזומנים.

  1. האם רווחים יציב או גדל? רבים עשויים לשקול חברות הגז לקנות נהדר עכשיו כי הם נפלו עד כה. עם זאת, השוק אינו התייצב בקרוב. מצד שני, אם החברה היא רק למטה כי השוק הוא למטה, אבל הם עדיין גדלים שום דבר בסיסי הוא משתנה אז זה יכול להיות הזמן להעביר חלק מן הכסף במזומן למלאי.
  2. האם הדיבידנדים יציבים? דיבידנדים הם חלק גדול מהתמורה הכוללת שתקבל על המניה. אם לחברה יש דיבידנד כי הוא יציב ויש להם יחס תשלום דיבידנד נמוך, אז אולי כדאי לך לשקול לקנות אותו. אם המחיר של המניה לא הולך לעלות, לפחות אתה מקבל את ההחזר מן הדיבידנד.
  3. האם אני בטוח owning זה מלאי לפחות חמש שנים אם שוק המניות ממשיך טנק? במילים אחרות, האם אתה מאמין בעסק מספיק כדי לדעת כי ניהול יכול לעבור את ההאטה ולצאת בצד השני בריא?

אם המניה אינה מספקת לפחות שניים משלושת הדברים לעיל, להשאיר את הכסף שלך במזומן ולחפש חברות שעונות על דרישות אלה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד לבחור את הטוב ביותר שיטת הערכת שווי .)

השורה התחתונה

בעוד השוק הוא נאבק, יושב כל הכסף אומר שאתה עלול להחמיץ כמה קונה טוב . קח את הזמן כדי להבין חברה ומדוע היא מגיבה לשוק כפי שהוא, ואז לקנות כאשר הוא פוגע את מחיר היעד הרצוי. (לפרטים נוספים, ראה: מדוע מזומנים היא האפשרות הטובה ביותר כאשר השווקים הם נדיפים .)