קרנות נאמנות לספק למשקיעים עם ניהול מקצועי. בין אם קרנות מנוהלות באופן פעיל או קרנות אינדקס יש עדיין צורך לפקח על החזקות ולקבוע אם להמשיך להשקיע בכל קרן היא הנתיב הנכון. זהו אזור שבו יועצים פיננסיים יכולים לספק ללקוחותיהם את הידע שלהם ואת נקודת המבט של צד שלישי שלהם לגבי תיקי ההשקעות שלהם. הנה כמה מצבים שבהם מכירת קרן נאמנות עשוי להיות מוצדק.

-> ->

פדיונות גדולים

כאשר קרן נאמנות חוויות רמה גבוהה של פדיונות המנהלים אולי צריך לשמור יותר כסף על היד כדי לעמוד בפדיונות אלה. זה במזומן אינו מושקע במניות, אג"ח או כלי רכב אחרים בקנה אחד עם מטרות הקרן. ב למעלה מזומנים בשוק עודף יכול להיות גרור על תשואות, במיוחד בקרן המניות. (לפרטים נוספים, ראה: 2015 של קרנות נאמנות מבטיח ביותר .)

זרם גדול של כסף

כסף בעקבות הצלחה. בשנה שעברה קרן חם ימשוך משקיעים מקווה לנצל את ההצלחה של הקרן החמה. קבלת יותר מדי מזומנים חדשים על מסגרת זמן קצר יכול להוות בעיה אמיתית עבור מנהל הקרן במונחים של מציאת רעיונות השקעה טובה שמתאימות לסגנון ההשקעה של הקרן. עולם קרנות הנאמנות משוקע בקרנות נאמנות שפעלו בביצועיו על עמיתיהן עד שהפכו גדולות מכדי שיוכלו להשקיע ביעילות את כל הכסף שנשלח. תוצאה נפוצה נוספת (ולעתים גרועה) היא שהקרן תעבור לסגנון השקעה נוסף כדי להישאר פתוח ולהשקיע את כל הכסף החדש הזה. זה נפוץ במיוחד בקרב קרנות קטנות וכובע בינוני. לדעתי, קרנות נאמנות אחראיות צריכות לסגור קרנות שיהיו גדולות מדי ויחשבו על בעלי המניות שלהן.

שינוי אנשי מפתח

שינוי המנהל הוא אירוע משמעותי עבור כל קרן נאמנות, במיוחד קרן מנוהלת באופן פעיל. שאלות כגון האם סגנון ההשקעה של הקרן יישאר אותו צורך להיות ענה. זה יכול להיות גם בעיה עבור מוצר מדד במונחים של שינוי מתודולוגיה האינדקס שלה. בעיות כוח אדם בהנהלה הבכירה של חברת הקרנות יכולות גם להשפיע. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה לצפות פימקו אחרי ביל גרוס .)

במקרה זה הוא פיטר לינץ האגדי אשר צבר תוצאות מרשימות במהלך כהונתו כמנהל של פידליטי Magellan (FMAGX). בשנים שחלפו מאז עזיבתו היו מספר שינויים במנהל והקרן מעולם לא השיגה את הגבהים או את הביצועים שהיו לה תחת לינץ '.

שינוי מתודולוגיה אינדקס

לפני מספר שנים ואנגארד שינתה את ספק האינדקס שלה עבור מספר עצום של עלות נמוכה שלה קרנות האינדקס. כפי שהתברר השינוי לא היה כל השפעה שלילית, אך אף על פי כן זה היה אירוע שאמור היה מופעלת סקירה על ידי משקיעים ויועצים פיננסיים.(לפרטים נוספים, ראה: 5 משרדי הייעוץ הפיננסי הגדול ביותר של U. S. )

קרנות קונסולידציה

קרנות נאמנות חברות לפעמים למזג כספים laggard לתוך קרנות נאמנות אחרות בתוך משפחותיהם. למען האמת, בעלי המניות בקרן שהתחייבו להיות מאוחדים בקרן אחרת, כנראה היו צריכים למכור את הקרן לפני זמן מה. אם הם עדיין הבעלים של הקרן זו צריכה להיות סיבה לבחון את הבעלות.

עקביות underperformance

יועצי השקעות רבים יש קריטריונים שהם כוללים את מדיניות ההשקעה של הלקוח הצהרה המתאר איזה רמה של תת ביצוע תוביל מכירה פוטנציאלית של החזקה. ביצועי קרנות נאמנות תמיד יש לראות במסגרת עקבית כגון נגד קרנות קבוצת עמיתים שלה באותו סגנון השקעה. (לפרטים נוספים, ראה: ETFs לעקוף קרנות נאמנות בין יועצים פיננסיים

Rebalancing

רוב היועצים הפיננסיים מדגישים את הצורך לאזן מחדש את תיקי מעת לעת כאשר הקצאת הנכסים משתנה יותר מאחוז מסוים מן המטרות עבור סוג נכס אחד או יותר. זה יכול להיות כי המניות יש בביצועיו הרבה יותר מאשר על המשקיע צריך למכור אחד או יותר כספים מחדש את ההכנסות בחלקים אחרים של תיק כדי לקבל דברים בחזרה איזון. דבר זה חשוב כדי לשמור על האיזון הראוי בין הסיכון הצפוי לתשואה בתיק.

הצדקה לתת

תרומת מניות של קרנות נאמנות כי יש ערך מוערך היא דרך פופולרי ו מס יעיל לתרום לצדקה. גישה זו חלה על ספקטרום ההשקעות וכוללת כלי רכב כגון מניות של מניות בודדות, תעודות סל (תעודות סל), קרנות סגורות וכלי רכב אחרים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: הסבר על תיקי איזון תיקי לקוחות ללקוחות )

תרומת מניות מוערכות הנמצאות בחשבון בעל מס (בניגוד לחשבון מס נדחה כמו IRA) מאפשרת למשקיע להימנע מביצוע הון מיסים רווחי כי יהיה בשל אם המניות נמכרו. בנוסף, המשקיע מקבל ניכוי צדקה על שווי השוק המלא של המניות שנתרמו. צדקה רבים יש את היכולת לקבל תרומות בצורה זו. זה יכול להיות דרך מצוינת לאזן מחדש תיק ולהשיג את כוונות הצדקה של אחד באותו זמן.

השורה התחתונה

קרנות נאמנות מציעות ניהול מקצועי וגיוון מיידי של אחזקות בסגנון ההשקעה של הקרן. בעוד המסחר התכופים של קרנות נאמנות הוא בדרך כלל לא רעיון טוב, ישנם מצבים המצדיקים את הסקירה ואת מכירה אפשרית של קרן. כיועץ פיננסי זה תחום שבו המומחיות שלך יכול לעזור ללקוחות שלך לקבל החלטות השקעה טובות. (לפרטים נוספים, ראה: יועצים: הימנע הכללה של סובלנות הסיכון של הלקוח שלך .)