אם קרן נאמנות פסיבית או פעילה היא טובה יותר עבורך תלוי לחלוטין על מטרות ההשקעה שלך ואת סובלנות הסיכון. שני סגנונות הניהול יש יתרונות וחסרונות, אבל אם תבחר קרן עם מנהל סגנון ההשקעה שלה אינו מתאים עם שלך, אתה צפוי בסופו של דבר מאוכזב מאוד.

ניהול קרנות פסיביות: היסודות

אסטרטגיית השקעה פסיבית היא אחת המבקשת לחקות את הנכסים והחזרות של אמת מידה מסוימת, כגון S & P 500. קרנות אינדקס הן סוג פופולרי של קרן מנוהלת באופן פסיבי. קרנות אינדקס פשוט להשקיע את כל אותם ניירות ערך כמו המדד שהם עוקבים. קרן אינדקס המבוססת על S & P 500, ולכן, מחזיקה את כל המניות הרשומות על המדד. המטרה היא לא להכות את השוק אלא להשיג את אותו תשואות כמו המדד. אם הערך של S & P 500 עולה ב 5%, הקרן גם רווח של כ -5%. אם ערך המדד יורד, ערך הקרן יורד באותה כמות.

סגנון ניהול פסיבי אינו מוגבל רק קרנות המניות. קרנות בונד מנוהלות באופן פסיבי. בקרן מסוג זה, המנהל רשאי לרכוש מגוון של אגרות חוב לטווח ארוך מממשלות או מתאגידים בעלי דירוג גבוה, ופשוט להחזיק בהן עד לפדיון. הסיכון לבעלי המניות הוא מינימלי בשל היציבות של סוגים אלה של איגרות חוב. בנוסף, מייצר התיק הכנסות שנתיות עקביות לבעלי המניות כתוצאה מתשלומי הקופון.

-> ->

האם קרנות פסיבי מתאים לך?

כספים מנוהלים באופן פסיבי הם גדולים עבור אלה שמחפשים השקעה בסיכון נמוך ולא מודאגים יתר על המידה עם לראות רווחים מהירים. צמיחתן של קרנות מנוהלות באופן פאסיבי נובעת מהעלייה ארוכת הטווח בשווי נכסיהן או מתשלומי דיבידנד או ריבית, שאינה רווח שנוצר על ידי קנייה ומכירה תכופים של ניירות ערך. ההנחה היא כי השוק הוא יעיל ומייצר תשואות לאורך זמן.

בשל מספר מינימלי של עסקאות שבוצעו מדי שנה, מדד ועוד קרנות מנוהלות באופן פסיבי נוטים להיות יחסי ההוצאות נמוכים יותר. זה הופך אותם טוב מתאים למי זהיר של תשלום דמי כל שנה ללא כל הבטחה אמיתית של רווח בעתיד.

עם זאת, כשמדובר קרנות אינדקס, זוכר את הקרן מחקה את המדד בזמנים טובים רע. הסיכון שלך להפסד עשוי להיות גבוה למדי עם קרן פסיבית בשוק דובי כי הקרן תואמת את ההפסדים מנוסים על ידי המדד ולא מנסה לצמצם את ההפסד על ידי שינוי תיק ההשקעות שלה.

קרנות מנוהלות באופן פעיל: היסודות

לעומת זאת, קרנות המנוהלות באופן פעיל מיועדות לביצועים טובים יותר.במקום פשוט להשקיע באותם אחזקות כמו מדד, מנהלי קרן פעיל להשקיע אינספור שעות לנתח ניירות ערך שונים כדי לקבוע אילו רווחי ביותר. הם משנים את הרכב תיקי הנכסים שלהם על מנת לכלול סוגים שונים של נכסים, מגזרים או ניירות ערך ספציפיים בהתבסס על מה שממצאי המחקר שלהם מצביעים על הרווחיות היחסית של כל אופציה.

מנהל קרן פעיל מקדיש תשומת לב לדוחות הרווחים הקרובים, להודעות הדיבידנדים, לאירועים פוליטיים ולשיקות מוצרים כדי לנצל את הקיצוצים או הירידות הזמניים במחירי המניות. ההכרזה על אייפון חדש, למשל, עלולה להוביל את מנהל הקרן הפעיל להעביר את תיק ההשקעות שלו להשקעה משמעותית יותר באפל, עד למועד השחרור, כדי לנצל את המהדורות של מוצרים כאלה.

כמו ניהול פסיבי, ניהול פעיל יכול להיות מיושם על מגוון רחב של קרנות נאמנות. קרנות רבות מניבות תשואה גבוהה מנוהלות באופן פעיל. במקום להמתין לאיגרות החוב ולהסתמך על תשלומי הקופון כדי לספק הכנסה שוטפת, מנהלי קרנות אג"ח אקטיביות קונים ומוכרים אג"ח לעתים קרובות כדי לנצל את המחירים המשתנים בשוק האג"ח.

האם פעיל קרנות בחירה טובה יותר?

בשל אופי תנודתי שלהם, קרנות מנוהלים באופן פעיל מתאימים יותר למשקיעים שלא אכפת להם כמות סבירה של סיכון. המסחר- off, כמובן, הוא מנוהל באופן פעיל קרנות לעתים קרובות לספק הזדמנות גדולה יותר מאשר רווח יציב יותר שלהם מנוהל באופן פסיבי.

הפעילות המסחרית התכופה הגלומה בקרנות הפעילות מהווה איום גדול יותר על ההון העצמי, וכך גם התנודתיות של ניירות ערך בודדים בתוך התיק. קרנות פעילות רבות מתמקדות ביצירת רווחים גדולים יחסית יחסית, כלומר, הן משקיעות רבות במניות תנודות ובאג"ח בעלות דירוג נמוך. התנודתיות בשוק המניות מגדילה את הסיכויים הן לרווח והן להפסד, בעוד שאג"ח זבל מספקים הזדמנות לרווחי הון, אך יש להם סיכון גבוה לברירת מחדל. לכן, קרנות המנוהלים באופן פעיל הם הטובים ביותר עבור אלה שיש להם קצת להתנועע בחדר הכספים שלהם לא אכפת לקחת על כמות נאותה של סיכון בתמורה לאפשרות של רווחים גדולים. עם זאת, יש לזכור את הגידול בהוצאות שנגרמו על ידי ניהול פעיל עשוי לאכול חלק ניכר מהרווחים.