השווקים הפיננסיים מחזור ברציפות בין תקופות נדיבות המציעים רווחים קלים פעמים קשות לגרום נזק בלתי צפוי לחשבונות ההשקעה המסחר. השחקנים בשוק צריכים לעשות התאמות מיומנות בתקופות שליליות כדי לנהל את הסיכון, להגן על הון זר וליצור רווחים ממוקדים תוך המתנה להחזרת תנאים שפירים.

התנודתיות עוקבת אחר מצוקות, כאשר מדד ה - S & P תנודתיות (VIX) המשקף תנודות מחירים יומיות ושבועיות גדולות יותר, ירידה בנזילות וקורלציה הדוקה יותר בין מניות, מטבעות, אג"ח וסחורות. היישור בין שווקים שונים מבלבל את המשתתפים משום שהוא מפעיל השפעה גדולה יותר מאשר תמיכה שנצפתה בקלות רמות ההתנגדות, בקלות מפעילה היטב הפסדים להפסיק.

-> ->

התמודדות עם שווקים שליליים

תנאים שליליים יכולים להתרחש בשווקים עולה או יורד, אך השווקים נופלים לעשות נזק גדול יותר בשל הטיה שורית של רוב אסטרטגיות ההשקעה. מכירה בחסר והרגלי גידור מאפשרים תגובה פרואקטיבית אך נוטים להיכשל עם הזמן, משום שהשווקים נופלים מהר יותר מאשר הם מתרוממים, כאשר צדי הצידה מכוונים עמדות ארוכות וקצרות במשך שבועות או חודשים בכל פעם.

האסטרטגיות היעילות ביותר מסתמכות על משמעת עצמית קפדנית שמפחיתה את הגודל ואת התדירות של ביצוע הסחר, שמירה על רמות המזומנים גבוהה עד החזרת תנאים נוחים. זה קל לומר מאשר לעשות כי זה קשה לזהות את השיפור עד שזה כבר בעיצומו, כפי שראינו בשנת 2009 כאשר האנליסטים חזו שפל חדש במשך כמעט שנה לאחר מרץ.

משמעת גם צריך לנהל רגשות שמתרגמים קבלת החלטות נבונה. השווקים נעים יותר ויותר באמצעות התכונות של חמדנות ופחד. הפחד עולה באופן משמעותי בשווקים שלילי, בדיקות תכונות אישיות כי לעתים נדירות נכנס לשחק בחיי היום יום. גורם הפחד יכול להיות הרסני בזמנים אלה, לתרום לשינוי בחיים הבחירות שיכולים לחסל את עושר המשפחה.

להעלות מזומנים

חוכמה שוק אומר לנו כי במזומן הוא גם המיקום. השווקים הפונדמנטליים דורשים גישה מסחרית לטווח קצר שאומרת חשיפה ממוקדת כאשר ההזדמנויות מופיעות ואז חוזרות ל -100% במזומן ברגע שמגיעים ליעד רווח שמרני. זה בניגוד למגמה הפופולרית הבאה אסטרטגיה לתת את הרווחים שלך לרוץ.

הסוחרים צריכים לחתוך תדר ביצוע ב -50% ל -75% בעוד המשקיעים יושבים על הידיים, מחכים לתפנית מחזורית בקנה מידה גדול. אנשים אלה גם צריכים לנהל את החשיפה לתוך המערבולת, להחליט אם הסיכון שווה להחזיק בזמנים קשים. זה יכול להיות החלטה מיליון דולר, עם כמה תקופות של מצוקה להקל לאחר כמה שבועות או חודשים בעוד אחרים להימשך שנים.

זה נכון במיוחד כאשר מצוקה פוגעת פלח שוק, כגון מורכבות הסחורות, תוך חוסך ממוצעים רחב. משקיעים רבים בונים חשיפה גדולה למניות האנרגיה בין השנים 2010 ו -2014, ממש לפני שמכרה את הקבוצה במגמת הירידה הגדולה ביותר בדורות. גרוע מכך, רבים לקחו סיכון נוסף בעוד הקבוצה הסתחרר נמוך יותר, מנסה לקחת תחתית.

אלה יכולים להיות החלטות משנות חיים, ללא תשובות קלות. פעמים רבות, את מהלך הפעולה הטוב ביותר פשוט capitulates ו לוקח את ההפסד, חוזר במזומן עניים אבל חכם יותר. זה יש יתרון פסיכולוגי נוסף, המאפשר המשקיע הענווה להיפרד עמדות שהביאו רמות מתח גבוה לילות ללא שינה. זה גם משחרר הון הזדמנויות חדשות.

קח צעד ענק בחזרה

להזיז את המוקד הרחק היומי לטחון את תשומת הלב שלך על מסגרות זמן ארוכות יותר. לכבות את הטלוויזיה הפיננסית ולמשוך גיליונות אלקטרוניים ותרשימים, לבחון ביצועים שבועיים וחודשיים. דובי שווקים, תיקונים ותקופות אחרות של מצוקה נוטים לעקוב אחר נתיבים דומים שניתן לנתח באמצעות VIX ואינדיקטורים אחרים התנודתיות. אלה נראים יותר בקלות כאשר לוקחים צעד ענק לאחור להסתכל על התמונה הגדולה.

להפוך צייד משחק גדול. ניירות ערך שאתה רוצה להחזיק במשך שנים יכול לעתים קרובות להיות קנה במחירי מרתף מציאה בשווקים שלילי, כל עוד אתה סבלני ומוכן לבנות עמדות בקצב איטי מאוד. אלה עסקאות האגדי לבוא לעתים רחוקות אבל יכול להיות שומרי החיים כאשר הם מופיעים, מילוי קופות מדולדל תוך שחזור אמון בהחלטות השקעה.

Master New Strategies

כל סביבת שוק יוצרת הזדמנויות משלה, והיא אינה שונה כאשר מצוקה פוגעת בסרט הקלטת. זה עשוי להיות הזמן המושלם ללמוד את אומנות המכירה בחסר, באמצעות עצרות הקלה להיכנס לתפקידים, בתקווה להרוויח מן המחירים הנמוכים. סיבוב גם מאירה את הדרך כמו קרנות לצאת מחזות חמים להקצות הון לקבוצות נישה השוק שיכול ביצועים טובים יותר בתקופות אלה.

תסתכל על המגזרים הגנתי כדי לראות אם הם נגד פעולה רחבה מחיר השוק. באופן ספציפי, הם כלי עזר, מזון, וטבק למשוך עניין לקנות בגלל המוניטין שלהם כמקלט בטוח? בנוסף למודלים עסקיים מחזוריים פחות, ניירות ערך אלה משלמים דיבידנדים גבוהים תוך כדי גריסה בטווחי ממוצע קטנים יותר, מה שמקטין את הסיכון להיעצר במהלך תקופות תנודות.

השורה התחתונה

שווקים נפוצים דורשים התאמות מיומנות להפחתת הסיכון ולמצוא הזדמנויות רווח חדשות. התחל על ידי בניית רמות מזומנים ל -100%, אם אפשר, ולאחר מכן בזהירות הקצאת הון לתוך עמדות הגנה.