שוק המניות פגע תיקון מחוספס בשבועות האחרונים. תנודתיות היא חזרה בעוד זה לא הראשון hiccup בשוק השוורים מאז השפל של מרץ 2009, הירידות האחרונות נראה כי המשקיעים קצת יותר מפוחדת מאשר בשנים האחרונות.

אלה סוגים של מהלכים בשוק המשקיעים לשאול לשאול אם יש כלי השקעה כי יהיה לעמעם את התנודתיות בתיקים שלהם.

מעבר קרנות ספציפיות ותעודות סל עבור תנאי השוק הנוכחיים, המשקיעים ויועצים פיננסיים שלהם צריך לשקול כמה יסודות ההשקעה כגון איזון תיק ההשקעות שלהם וסקירה אחזקותיהם ואסטרטגיות. (לפרטים נוספים, ראה: כמה לטווח קצר אג"ח קרנות שווה את תשומת הלב שלך. )

בגילוי מלא, אני לא אוהד של טעינת תיק עם קרנות או תעודות סל בתגובה לשינויים בשוק או לקראת מה עשוי לקרות בעתיד.

טווח קצר יותר בונד קרנות, תעודות סל

כמו רבים, אני כבר מצפה בצייתנות כי הפד יגדיל את הריבית, אשר הם עדיין לא עשו. עם זאת, יו"ר הפד, ג'נט ילין, ציינה בפגישה האחרונה כי סביר להניח שהיא תעלה את הריבית מתישהו ב -2015, תוך מניעת אירועים בלתי צפויים.

תשובה אחת לשיעורי העלאת הריבית היא מעבר לקרנות אג"ח קצרות ולקרנות סל. דוגמאות לכך כוללות את Vangard Short-Term Bond ETF (BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79 55 + 0 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ואנגארד לטווח קצר כיתה השקעות (VFSUX) ו נאמנות לטווח קצר בונד (FSHBX).

יש כאן חילופי דברים. קרנות איגרות חוב לטווח בינוני וארוך, ותעודות סל, הסתדרו היטב בשנים האחרונות, למרות הסיכוי לעלייה בשיעור. האם העלאת הריבית הממשמשת ובאה תביא לשחיקה בערך של קרנות אלו? זה תלוי בגודל של הטיול ואם זה נעשה כמו חד פעמי או הוא הראשון בסדרה של טיולים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד להרוויח מתנודתיות בשוק באמצעות תעודות סל

חלופות נזילות

חלופות נזילות הן קרן גידור ואסטרטגיות חלופיות אחרות המקובלות באופן מסורתי רק למשקיעים מוסמכים הארוזים קרן נאמנות או עטיפת ETF. היתרונות הם מינימום נמוך, זמינות יותר ונזילות לא נמצא השקעות חלופיות המסורתית.

החיסרון הוא כי רבים של קרנות אלו תעודות סל יש יחסי הוצאות חסון. יתר על כן, קרנות קרן המטבע ואת החברות כבר להביא מוצרים חלופיים נוזליים חדשים לשוק לכאורה מהר ככל שהם יכולים לחשוב עליהם. רבים של מוצרים אלה אין היסטוריה בפועל בשוק דוב אמיתי להסתמך על נתונים מדומים כדי לראות איך הם יגיבו בסוג זה של השוק.

חלק מהכספים הללו יכולים להוסיף באופן לגיטימי לתיק במונחים של קורלציה נמוכה למניות מסורתיות או נכסי אג"ח, ובמקרים מסוימים היכולת לייצר תשואות חיוביות ברוב סביבות השוק.

כמו כל דבר אחר, משקיעים ויועצים שלהם צריכים להבין את המוצרים האלה ואת האסטרטגיות הבסיסית. מדוע קרן נאמנות חלופית או קרן סל מסוימת מתאימה לתיק שלך? האם לעיתים קרובות יחסי ההוצאות הגבוהים יותר עולים על היתרונות הפוטנציאליים?

ישנן אסטרטגיות רבות אשר נופל תחת המטריה הזו, כולל:

• מטבע
• שוק דובי
• נדל"ן קשורים> סחורות
• Multi אלטרנטיבי
• ניהול עתידיים
• שוק המניות נייטרלי
• הון לטווח קצר
• בונד לא מאומץ (או לא מסורתי)
• Beta Smart (לפרטים נוספים, ראה:
• השקעות אלטרנטיביות: מבט על היתרונות והחסרונות ) לא כל האסטרטגיות מתאימות בכל שוק. לדוגמה, דוב שוק קרנות עשו טוב מאוד לאחרונה, אבל יש לנו הפסדים גדולים על פני שלוש ושלוש שנים timframs. תעודות סל הזהב, שנמצאות בשפל משמעותי בשנתיים האחרונות, עשו די טוב במכירות האחרונות.

קרנות בונד לא מאופקות

זוהי תת-קבוצה של מטריות החלופות. אלה ללכת בכל מקום קרנות האג"ח שבו המנהל יש את היכולת להשקיע ברכב קבוע הכנסה מכל הסוגים. שם נוסף עבור קרנות אלה היא לא מסורתית אג"ח קרנות.

כספים אלה אינם מוגבלים על ידי אמת מידה או מנדט קבוע. המנהלים יכולים לקצר את משך הזמן אם הריבית תעלה, הם יכולים להשקיע ברכבי הכנסה קבועים ברחבי העולם ויכולים להשקיע מתחת לאגרות חוב של השקעה אם הם מרגישים שזה מתאים.

בכנות, את התוצאות כאן הם קצת מעורבים. דוגמה לקרן בתחום זה היא BlackRock אסטרטגי הזדמנויות הכנסה (BSIIX). זו הקמת הקרן היה בשנת 2009 בסוף המשבר הפיננסי, ולכן האסטרטגיה שלה לא נבדק במהלך 2008, אשר הייתה שנה איומה עבור אסטרטגיות אג"ח פעיל רבים.

Smart Beta ETFs

Smart ETAs ביתא הם סוג אחר של מוצר חלופי. דוגמא אחת היא התנודתיות הנמוכה של תעודות הסל, המגלשות פרוסה של מדד בסיסי כמו ה- S & P 500. ה- PowerShares S & P 500 נמוך ETF (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46 71% 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מחזיקה 100 מניות ממדד S & P 500 עם התנודתיות הנמוכה ביותר ב -12 החודשים הקודמים. (לפרטים נוספים, ראה: Smart ETAs ביתא: היתרונות והחסרונות. עד כה בשנת 2015, SPLV איבדה 5. 32% עבור השנה לעומת הפסד של 6. 79% עבור SPY . בשלוש השנים האחרונות SPLV צברה בממוצע 11% 36% בשנה לעומת 12% ל - SPY. סטיית התקן של גרסת התנודתיות הנמוכה היא כמעט זהה למדד הייחוס לאורך תקופה זו. בכנות, כמו חלופות רבות שצצו מאז המשבר הפיננסי, פסק הדין עדיין מחוץ לטווח הארוך שלהם. במקום לחפש קרנות או תעודות סל שיניבו ביצועים טובים יותר בשוק תנודתי או שיסלקו את התנודתיות, העדפתי היא להבטיח שהמשקיעים יסכימו.

Rebalance תיק עבודות שלך

ודא התיק שלך מוקצה על פי הקצאת הנכס היעד שלך. אם אתה צריך לאזן מחדש את הקצאת היעד שלך, זה זמן טוב לשקול לעשות זאת.איזון מחדש צריך להיעשות פעם או פעמיים בשנה כרגיל בפועל וזה רעיון טוב לבדוק את הקצאת תיק שלך לאחר תנועות שוק חדה או למעלה או למטה.

איך תיק ההשקעות שלך החזיק מעמד במהלך תנודתיות השוק האחרונה? אמנם מסגרת זמן קצר כגון בשבועות האחרונים לא יכול להיות ברומטר גדול, זה יכול להיות מאלפת כדי לבדוק כיצד אחזקות שלך ביצע ביחס עמיתיהם ואת אמות המידה. (לקריאה בנושא, ראה:

Rebalance תיק שלך להישאר על המסלול.

) אולי אתה רוצה להפחית את התנודתיות בתיק שלך. זה יהיה הזמן להסתכל על הקצאת הנכסים שלך, כמו גם את האחזקות הפרט. אם אתה נוטה להוסיף כמה אסטרטגיות חלופיות, לעשות זאת אם הם מתאימים את אסטרטגיית ההשקעה לטווח ארוך - לא כתגובה השוק לטווח קצר. ככל הכנסה קבועה, אם אתה מודאג לגבי ההשפעה של עלייה בשיעור, אז הפחתת משך שלך עשוי להיות צעד לעשות; אבל זה חכם להבין את כל ההשלכות של לעשות זאת.

השורה התחתונה

תקופות של תנודתיות בשוק לעיתים קרובות להנחות מוצרים חדשים של קרנות נאמנות וחברות תעודות סל כדי לסייע למשקיעים ויועצים להקטין את ההשפעה. יועצים פיננסיים נמצאים בעמדה כדי להעריך מוצרים אלה ואסטרטגיות כדי לקבוע אם שינויים בתיקי הלקוח הם מוצדקים. תיקונים לטווח קצר בתגובה לתנודתיות בשוק הם לעתים רחוקות רעיון טוב עבור משקיעים לטווח ארוך. יועצים פיננסיים יכולים לספק הדרכה ללקוחות אשר עשויים להיות מודאגים על הקפיצה האחרונה בתנודתיות בשוק. (לפרטים נוספים, ראה:

אסטרטגיות השקעות ערך בשוק תנודתי.

)