רוב המשקיעים מודעים לכך שהשוק עובר פעמים של מגמות חזקות וזמנים של לרוחב. משקיעים רבים מעסיקים מערכת מסחר שונה עבור כל סביבה. אבל מה קורה בתקופה של תנודתיות קיצונית? כל מערכת סוחר עשוי להשתמש רגישים להגדיל את השוק נדנדה, אשר יכול למחוק את הרווחים הקודמים ועוד. על ידי שימוש בשיטת מסחר לא-כיוונית או על בסיס הסתברות, המשקיעים יוכלו להגן באופן מלא יותר על נכסיהם.

כאשר התנודתיות גדלה
חשוב להבין את ההבדל בין התנודתיות לבין הסיכון. התנודתיות בשווקים הפיננסיים נתפסת בתנודות מחירים קיצוניות ומהירות. הסיכון הוא האפשרות לאבד חלק או את כל ההשקעה. לכן, ככל שהתנודתיות גדלה, כך גם פוטנציאל הרווח והסיכון לאובדן, כאשר השוק מתנדנד מהפסגות לשפל. קיימת עליה ניכרת בתדירות העסקאות בתקופות אלו וירידה מקבילה בהיקף הזמן בו הן מוחזקות. בזמנים של תנודתיות מוגברת, רגישות יתר לחדשות משתקפת לעיתים קרובות במחירי השוק.

->

השקעה כיוונית
רוב המשקיעים הפרטיים לתרגל השקעה כיוונית, אשר פשוט דורש את השווקים לנוע באופן עקבי בכיוון הרצוי, אשר יכול להיות גם למעלה או למטה. טיימרים בשוק, משקיעים בהון ארוך או קצר ומשקיעים במגמה כולם מסתמכים על אסטרטגיות השקעה כיוונית. פעמים של תנודתיות מוגברת יכול לגרום לשוק ללא כיוון או לצדדים, שוב ושוב מפעילה הפסדים להפסיק. רווחים שנצברו במשך שנים ניתן לשחוק בתוך כמה ימים.

השקעות לא כיווניות
משקיעים שאינם כיווניים מנסים לנצל את חוסר היעילות בשוק ואת פערי התמחור היחסי. להלן כמה אסטרטגיות הם לפרוס:

• שוק המניות נייטרלית - כאן הוא המקום שבו בוררים יכול להאיר, כי היכולת לבחור את המניה הנכון הוא כמעט כל מה שחשוב עם אסטרטגיה זו. המטרה היא למנף את ההבדלים במחירי המניות על ידי היותם ארוכים וקצרים בין המניות באותו ענף, בתעשייה, באומה, בשוק, וכו '. על ידי התמקדות במגזר ולא בשוק כולו, מושם דגש על התנועה בתוך קטגוריה. כתוצאה מכך, הפסד על עמדה קצרה יכול להתקזז במהירות על ידי רווח על אחד ארוך. הטריק הוא לזהות את הבולטים ואת המניות underperforming. העיקרון שמאחורי אסטרטגיה זו הוא שהרווחים שלך יהיו קשורים יותר להבדל בין הביצועים הטובים ביותר לגרועים מ ביצועי השוק הכוללים ולכן יהיו פחות רגישים לתנודתיות בשוק.
• מיזוג ארביטראז ' - משקיעים פרטיים רבים שמו לב כי מניות של שתי חברות המעורבים במיזוג או רכישה פוטנציאליים לעתים קרובות מגיבים אחרת לחדשות על הפעולה הממשמשת ובאה ולנסות לנצל את תגובת בעלי המניות.לעתים קרובות מניות של הרוכש מהוון בעוד המניה של החברה לרכישה עולה לקראת לקראת הרכישה. אסטרטגיה של ארביטראז 'המיזוג מנסה לנצל את העובדה כי המניות בשילוב בדרך כלל לסחור בהנחה למחיר שלאחר המיזוג בשל הסיכון כי כל מיזוג עלול להתפרק. בתקווה כי המיזוג ייסגר, המשקיע צריך לקנות בו זמנית את מניות חברת היעד ולקצר את מניות החברה הרוכשת.
• ארביטראז 'ערך יחסי - גישת הערך היחסי מחפשת מתאם בין ניירות ערך ומשמשת בדרך כלל בשוק צדדי. אילו סוגים של זוגות הם אידיאליים? מדובר במניות כבדות משקל בתוך אותו ענף שמשתפות כמות משמעותית של היסטוריית מסחר. לאחר שתזהה את קווי הדמיון, הגיע הזמן להמתין לנתיב שלהם. סטייה של 5% או יותר, הנמשכת יומיים או יותר, מצביעה על כך שתוכל לפתוח עמדה בשני ניירות הערך, מתוך ציפייה שהם יתכנסו בסופו של דבר. אתה יכול להאריך את הביטחון המעיטו וקצר את overvalued, ולאחר מכן לסגור את שתי עמדות ברגע שהם מתכנסים.
• אירוע מונע - תרחיש זה מופעל על ידי תהפוכה ארגונית, בין אם זה מיזוג, מכירת נכסים, ארגון מחדש או אפילו פשיטת רגל. כל אחד מאירועים אלה יכול לנפח או לנפח באופן זמני את מחיר המניה של החברה, בעוד השוק מנסה לשפוט ולהעריך את ההתפתחויות החדשות. אסטרטגיה זו דורשת מיומנויות אנליטיות כדי לזהות את סוגיית הליבה ומה יפתור אותה, כמו גם את היכולת לקבוע ביצועים בודדים ביחס לשוק בכלל.

מסחר בתנודתיות משקיעים בתנודתיות משקיעים שמחפשים רווחים מתנודתיות בשוק יכולים לסחור בתעודות סל או תעודות סל על מדד תנודתיות, כגון CFA - מעקב בנק עוקב 2017 - 30. 01. 19 (29. 01. 19) על S & P 500 VIX STF TR סדרה A33 85 + 0 98% Created with Highstock 4. 2. 6 ). ה - VXX עוקב אחר התנועה של מדד ה - CWE volatiliy (VIX). במהלך תקוע התקציב תקרת החוב בעיה בשנת 2013, VXX עלה כמעט 21%. לאחר שהבעיה נפתרה, היא נפלה כמעט 30%. אם המשקיעים היו קונים VXX לפני שזה עלה באופן משמעותי ונמכרו בשיא, הם היו מבינים רווחים גדולים. הסתברות מבוססי השקעות

למרות דעת הקונצנזוס המשקיעים בדרך כלל לגרום מחיר המניה יעיל יחסית המשקף את כל המידע הידוע, יש כמובן פעמים כאשר אחד או יותר חתיכות מפתח של נתונים על חברה לא מופצים באופן נרחב, וכתוצאה מכך מחיר המניה לא יעיל שאינו משתקף גירסת הביטא שלה. המשקיע הוא לוקח סיכון נוסף אשר הוא או היא כנראה לא מודע. השקעה המבוססת על הסתברות היא אסטרטגיה אחת שניתן להשתמש בה כדי לקבוע האם גורם זה חל על מלאי מסוים או על אבטחה מסוימת. משקיעים המעסיקים אסטרטגיה זו ישוו את הצמיחה העתידית של החברה, כפי שצפויה בשוק עם הנתונים הכספיים בפועל של החברה, כולל תזרים מזומנים שוטף וצמיחה היסטורית.השוואה זו מאפשרת לחשב את ההסתברות כי מחיר המניה הוא באמת משקף את כל הנתונים הרלוונטיים. חברות שעומדות בקריטריונים של ניתוח זה נחשבים, לפיכך, בעלי סיכוי גבוה יותר להשיג את רמת הצמיחה העתידית שאותה השוק תופס.
השורה התחתונה

זמנים נדיפים מספקים הזדמנות לבחון מחדש את אסטרטגיית ההשקעה. למרות הגישות המתוארות כאן הם לא עבור כל המשקיעים, הם יכולים להיות ממונפות על ידי סוחר מנוסה ולחילופין, כל אפשרות זמינה באמצעות מנהל כסף מקצועי.