כאשר שוק המניות יש נדנדות גדולות, משקיעים רבים ממהרים למכור ולצאת מהשוק. משקיעים ערך יודעים טוב יותר, ולראות פעמים נדיפים כמו הזדמנויות להרים מניות בהנחה. (ראה גם: הדרכה: השקעה ערך.)

חפש עבור חברות יציבה

משקיעים ערך להבין כי כמה חברות עמידות בתנאים הכלכליים. לדוגמה, הצרכן מצטרף לחברות כמו פרוקטור אנד גמבל (PG PGProcter & Gamble Co 86) 05-0 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- Unilever NV (UN > UNUnilever NY Registered57 08-0 33% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) למכור מוצרים שאנשים צריכים לא משנה מה קורה בעבודות שלהם. -> ->

רשתות מכולת, תחנות דלק, ושירותים הם תעשיות גדולות אחרות לחיפוש. שוב, חברות אלה מציעים משהו שאנשים צריכים ולהשתמש בכל יום. אנחנו לא יכולים לחיות בלי מצרכים, תחבורה וחשמל בבתים שלנו.

מצא undervalued מניות

בכל תנאי השוק, הליבה של השקעה ערך היא למצוא מניות המעיטו. המשקיעים ערך להסתכל על יסודות החברה כדי למצוא את הערך הפנימי של המניה, ולהשתמש במספר זה כדי לקבל החלטות השקעה.

כאשר חדשות כלכליות מוביל המשקיעים מן המניות, השוק כולו נוטה לרדת. עם זאת, רק בגלל המחיר של המניה השתנה לא אומר כי יסודות החברה השתנו.

אם אתה יכול למצוא מלאי זה שווה 20 דולר למניה ועכשיו נסחרת מתחת $ 20, יש לך הזדמנות להרוויח. כדי לקבוע את הערך של המניה, אתה יכול להשתמש בטכניקות מוכחות נפוצות, כולל:

ניתוח ערך נוכחי נטו

בניתוח ערך נוכחי נטו, המשקיעים משליכים את תזרימי המזומנים החופשיים העתידיים של החברה ומשתמשים בנוסחה לחישוב הערך הנוכחי נטו של תזרימי המזומנים. ערך הארגון שנוצר מחולק במספר המניות, והוא נותן לך מחיר המניה היעד.

כמובן, זו לא משימה פשוטה. האנליסטים בוול סטריט עושים את כל הקריירות שלהם בניסיון לשכלל את המודלים כדי לתכנן בצורה הטובה ביותר תזרים מזומנים חופשי וסיכון לחברות לחשב את הערך הפנימי המדויק ביותר. (לקריאה נוספת, ראה הערכת חברות באמצעות ערך נוכחי של תזרים מזומנים חופשי)

ניתוח מכפילים

בניתוח של מכפילים, המשקיעים משווים ביצועים פיננסיים של חברות באותו ענף, כדי לזהות את הערך העלול להיות בעל ערך יתר, ואשר מוערכים.

יחסים פופולריים המשמשים להשוואת חברות כוללות מחיר לרווחים ומחיר לערך בספרים. בדוגמה הראשונה, המשקיעים משווים את מחיר המניה לרווחי החברה למניה. אם מחיר המניה הוא 5 דולר והרווח למניה הוא $ 1, היחס P / E הוא 5.אם חברות אחרות בתעשייה יש יחס ממוצע גבוה יותר P / E, ייתכן שמצאת מניות המעיטו.

אותו לוגיקה משמשת בשיטות הערכה מרובות אחרות. (למידע נוסף, ראה הערכת שווי הון: גישת ההשוואה)

מודל תמחור נכסי הון

מודל התמחור של נכסי ההון הוא נוסחה המספקת שיעור תשואה צפוי על המניה. אם זה שיעור התשואה גבוה יותר משער משלך (שיעור המינימום הנדרש שלך לחזור), זה פוטנציאל לקנות טוב.

הנוסחה דורשת כמה הנחות, אשר אינן מוגדרות בבירור כמו אלה המשמשות שיטות ניתוח אחרות. עם זאת, אם יש לך מידע טוב ולהבין את ביצועי השוק ואת הסיכון של החברה, נמדדת באמצעות ביתא, אתה יכול לזהות במהירות הזדמנויות השקעה רווחית.

איסוף מניות איכות בהנחה זמנית

כאשר השוק הוא דפוס של תנודות חיוביות ושליליות, ייתכן שתוכל לגייס את מניות המניות ערך במחיר לא זמין בדרך כלל. באמצעות אותן טכניקות שתוארו לעיל, אתה יכול לחשב את הערך של מניות לרשימת מעקב אישי. ביום למטה, ייתכן שתוכל לתפוס את המניה עבור רווח שבו הזדמנות זו אינה קיימת בדרך כלל.

זכור כי מחיר המניה אינו בהכרח שוויו. בעוד תורת השוק יעיל יוביל אחד להאמין אחרת, בשווקים הריאליים יש חוסר יעילות קבוע, ואלה להוביל רווחי ההשקעה.

זה עשוי לקחת זמן מה עד שמחיר המניה של החברה יגיע לערכו המהותי, ולכן משקיעים בעלי ערך מתמקדים ברווחים ארוכי טווח ולא בתנודות שוק קצרות טווח. שוק תנודתי הוא פשוט הזדמנות טובה יותר לקנות מניות בהנחה.

אל תמכור את המניות שלך

מכיוון שמשקיעים בעלי ערך מתמקדים ברווחים ארוכי טווח, מפחד ומכר הוא הדבר הלא נכון לעשות. ערך מפורסם וורן באפט אמר פעם "להיות חשש כאשר אחרים הם חמדן חמדן כאשר אחרים חוששים. "

השווקים תנודתיים כונן משקיעים רבים לשוליים כי הם מפחדים הפסדים. זה הזמן המדויק שאתה צריך להתחיל לחפש עסקאות, לא במהירות פריקה תיק ההשקעות שלך.

ההיסטוריה מציעה כי המשקיעים שמוכרים כאשר השווקים מתחילים לקרוס עושים לעיתים קרובות את ההון בטווח הקצר. עם זאת, החמצה על ההתאוששות בשוק רווחים משמעותיים כי לעתים קרובות בצע לעזוב את המוכרים היטב מאחורי מי לחכות את זה.

המשקיעים ערך לא מסתכל על הביצועים שלהם המניה ימים רבים, כי הם לא מודאגים מיום ליום התנודתיות. במשך שנים רבות, המניות נוטות תמיד לעלות. בטח, יש כמה יוצאים מן הכלל, אבל שמירה על תיק מגוונת היטב מגן עליך מפני הפסדים אלה.

שקול קרנות אינדקס

כדי להגן על עצמך מפני התנודתיות של מניות בודדות, אפשרות מצוינת נוספת היא לקנות קרן אינדקס דמי נמוך כגון S & P 500 מדד הקרן. כאשר אתה עושה, אתה מהמרים על כל השוק, לא רק חברה אחת.

המשקיעים ומנהלי הקרנות מציינים את הביצועים שלהם כנגד סוגים אלו של קרנות, וברוב המקרים השוק מנצח.בטווח הארוך, שוק המניות בכללותו התאושש מכל דיכאון, מיתון, ותקופת תנודתיות בשוק להגיע לשיאים חדשים.

S & P 500 יש קצב צמיחה שנתי מורכב של כ -10%. מניות רבות אינן משיגות את אותן תוצאות, ולמשקיעים שאין להם יכולת להשקיע בתיק גדול ומגוון, קרנות ה- S & P 500 עשויות לספק את הדרך הבטוחה ביותר להחזרים מתמשכים.

השורה התחתונה

שווקים תנודתיים הם זמן מפחיד עבור משקיעים לא משכילים, אבל המשקיעים ערך להתמקד בטווח הארוך. אל תמהר לצאת לשוק. במקום זאת, לחפש הזדמנויות לקנות מניות בהנחה. אם אתה עושה, כאשר השוק מתאושש תוכלו ליהנות רווחים במשך שנים רבות.