בעת ניתוח של לקוחות פוטנציאליים כמו סחר לטווח קצר או השקעה לטווח ארוך, חשוב לציין כי מגמות עונתיות להשפיע על הציפיות הביצועים. אלה תקופות מתועדות היטב של חולשה וחולשה להשפיע על כל המגזרים, ולכן חשוב לבדוק את הזמנים הטובים ביותר של השנה כדי לפתוח עמדות חדשות, גם אם אחד קונה במשך זמן רב.

בנוסף למגמות עונתיות, הרווחים הרבעוניים מציינים השפעה על לוח השנה הרגיל, שיכולה להניב הפסדים גדולים כאשר המשקיעים מניחים הימורים לא יעילים. למרות מחקר זהיר יכול להגיד לך אם החברה צפויה להכות ציפיות, זה לא יכול לחזות במדויק את התגובה הבאה, אשר יכול לגרום מחיר נדנדה של מעל 10%, אפילו שבבי כחול ורכיבים דאו.

עונתיות מדד

מדדים עיקריים לטחון טווחים נרחבים מדי שנה. הסטטיסטיקה שחוזרת במשך עשרות שנים מלמדת כי העלייה החדה ביותר מתפרסמת בדרך כלל בחמשת החודשים הראשונים של השנה וברבעון הרביעי, עם יוני עד סוף ספטמבר מסומנים תיקונים ו shakeouts. נתונים אלה עוקב אחר חוכמה השוק הקלאסי כדי "למכור בחודש מאי וללכת".

SP-500 ביצועים חודשיים 1980-2014

חודש	חזור
ינואר	0. 95%
פברואר	0. 17%
מרץ	1. 05%
אפריל	1. 59%
מאי	0. 92%
יוני	0. 07%
יולי	0. 56%
אוגוסט	-0. 06%
ספטמבר	-0. 77%
אוקטובר	0. 99%
נובמבר	1. 45%
דצמבר	1. 52%

מקורות: מדד Standard & Poor's 500 ושימפנזה לכסף

מגמות עונתיות מתחילות עם אפקט ינואר, שבו חישובי הרווח וההפסד נמחקים, מעודד סיכונים לקיחת סיכונים בחברות שהזמינו תשואה גרועה בלוח השנה הקודם שָׁנָה. השנה מסתיימת עם ראלי סנטה, כאשר המוסדות לסקור את אחזקותיהם, לעתים קרובות קונים את הזוכים הגדולים כדי לחזק את הדוחות השנתיים שלהם. בין לבין, השווקים בקיץ יכול להיות מתסכל, עם קבוצות השוק העיקרי לעתים קרובות שחיקה דרך הפעולה המחיר החלש ביותר של השנה.

עונתיות מגזרית

בנוסף למגמות עונתיות המשפיעות על הממוצעים הרחבים, הענפים עוברים דרך תקופות חזקות וחלשות יחסית, המראות התמדה במשך עשרות שנים. בחירה לקנות כאשר השפעות אלה נוחים יכול להוסיף באופן משמעותי תשואות בשנה הראשונה. אמנם ערכים גרועים יכולים לשדוד ביטחון תוך ערעור על דוח הרווח וההפסד השנתי.

כובעים קטנים לקבל קנה באגרסיביות יותר ברבעון הראשון עקב חידוש התיאבון הסיכון מופעלות על ידי השנה הקלנדרית החדשה. עונתיות חיובית מסתיימת ב -31 במארס עם ביצועים חלשים יחסית שצפויה עד אמצע הרבעון הרביעי, כאשר מניות אלה יכולות לקבל קנה באגרסיביות לקראת עצרת סוף שנה.

מגזר הנפט והאנרגיה מציג דפוסים עונתיים מתועדים היטב. לדוגמה, ב -25 השנים האחרונות, מדד ה- ARSE של נפט וגז (NYSE ARCA Oil & Gas Index) (XOI) רשם רווחים חזקים יחסית מאמצע דצמבר ועד סוף האביב או בתחילת הקיץ. מגמה זו נובעת מהריצה עד עונת הנהיגה בקיץ, עם שיא בולט סביב יום הזיכרון. XOI אין שווה ערך ETF, אבל SPDR בחר מגזר קרן האנרגיה (XLE XLESel Sct En70 25 + 2. 29% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) מציע פרוקסי מיושר מקרוב.

טכנולוגיה עונתיות 1994 - 2013

הטכנולוגיה חזקה באופן מסורתי ברבעון הרביעי, שנמשך ינואר של השנה הבאה. היא נכנסת לתקופה חזקה עונתית שנייה בין אפריל ליולי, עם הביצועים ואז יורד עד אוקטובר קונה פרץ. אסטרטגיה שימושית אחת היא לקנות את השמות הגדולים של הסקטור בתקופות חזקות תוך התמקדות במצבים מיוחדים בתקופות חלשות.

באופן לא מפתיע, אג"ח ומתכות יקרות מציגות חוזק עונתי בניגוד למדדי המניות העיקריים. זוהי תוצאה של חשיבה הסיכון על הסיכון מסובב הון מבוסס על חמדנות יחסית רמות פחד. זהב מראה את החוזק השנתי הגדול ביותר בין יולי לאוקטובר באותו זמן SP-500 ספרים הביצועים החלשים ביותר של השנה, בעוד אג"ח נכנס כוח עונתי בחודש מאי לוותר על זה באוקטובר.

השורה התחתונה

המשקיעים ליהנות כאשר מחקר החברה משלבת מגמות עונתיות לחזות כוח יחסי וחולשה לאורך השנה הקלנדרית. כמו כן, היא משלמת כדי לעקוב אחר מדד 500 & Standard של 500 מגמות השוק הרחב כדי לקבוע את הסבירות של מחירים גבוהים יותר בזמן שאתה רוצה לקחת חשיפה.