רוב המשקיעים במקום עסקאות הון ארוך רק במדד קרנות נאמנות בתוך חשבונות הפרישה. למרבה הצער, רוב זה הוא לטובת יתרון מרכזי של מסחר פעיל מכשירים פיננסיים שאינם הון - היכולת גידור. בעוד גידור עשוי להישמע כמו אסטרטגיה מסובכת, מדד LEAPS יכול להפוך את התהליך קל מאוד עבור המשקיע הממוצע כדי להקטין את הסיכון תיק.

TUTORIAL: אפשרויות בסיסיות

-> ->

מניעים עבור גידור תיק מאז רוב המשקיעים חוסכים לפרישה, הם לעתים קרובות לרשום את "לקנות והחזק" מנטליות באמצעות שילוב של המדד קרנות נאמנות. למרבה הצער, מתודולוגיה זו פירושה תמיד להיות מושקע במלואו בשוק זה יכול לעבור את downside בזמנים לא מתאימים. למרבה המזל, מדד LEAPS ניתן להשתמש כדי לעזור להגביל את החיסרון הפוטנציאלי, תוך שמירה על כל הפוך.

-> ->

למה להשתמש LEAPS אינדקס לגדר נגד פוטנציאל downside? נניח כי S & P 500 עבר לאחרונה את השפל שלה עם עצרת חזקה מונחה ביסודו, אבל אתה חושד כי כל הריבית החדשה החלטות יכול לשים את השוק בסיכון. בזמן שאתם מאמינים שה- S & P 500 ינוע גבוה יותר בטווח הארוך, אתם מודאגים מהטיול בטווח הקצר, לכן אתם עשויים להחליט להשתמש במדד LEAPS כדי להגביל את הסיכון שלכם.

אבל למה לא פשוט לקנות ולמכור את קרנות הנאמנות במקום? ראשית, כמה "לטעון" קרנות נאמנות תשלום דמי חסון עבור עסקאות כאלה, בעוד עלויות העסקה מתווכים יכול גם להוסיף במהירות. יתר על כן, המשקיעים בתקווה למכור במהירות קרן נאמנות כאשר אירוע שלילי יתברר גם כי הערך של אחזקותיהם מחושבים בסוף היום - כך שהם יגרמו הפסד בכל מקרה. (לפרטים נוספים על עומסים, ראה סקירה של הוצאות קרן נאמנות .)

גידור תיק שלך עם LEAPS הנפוצה ביותר LEAPS מדד אסטרטגיית הגידור כרוך ברכישת מדד אחד LEAPS מגן לשים בקורלציה לכל מדד או קרנות נאמנות בתיק. אמנם זה אולי נראה די פשוט, ישנם שלושה צעדים עיקריים שיש להביא בחשבון בעת ​​ביצוע האסטרטגיה.

שלב 1: ניסוח Outlook הצעד הראשון לגידור תיק הוא לגבש תחזית בסיסית על השוק ועל החזקותיך בפרט - שורי או דובי. אם אתה שור זהיר, אז גידור עם אסטרטגיה זו עשויה להיות החלטה טובה. אבל אם אתה דוב, זה יכול להיות רעיון טוב יותר פשוט למכור את הכספים reinvest במשהו אחר. זכור, גידור נועדו להפחית את הסיכון, לא לכסות את ההשקעות הרעות. (לקבלת מידע נוסף על גיבוש תחזית שוק, ראה אינדיקטורים כלכליים מובילים לחזות מגמות שוק .)

שלב 2: קביעת המדד הנכון הצעד השני הוא למצוא מדד שקושר את הכספים שלך .למרבה המזל, רוב אפשרויות המדד והקרנות הנכללות בתוכניות פרישה הן פשוטות יחסית, עם שמות כמו אינדקס רחב, כובע קטן, שווי גדול, ערך מבוסס וכן הלאה. כספים אלה יכולים להיות מגודרים על ידי רכישת מעביר מגן באמצעות תעודות סל נפוצות כמו SPY עבור S & P 500 או VB עבור מניות שווי קטן.

עם זאת, ישנם כמה כספים שיכולים להיות מסובך יותר, ייתכן שיהיה עליך לקרוא תשקיף או שניים על מנת לקבוע את אחזקותיהם. לדוגמה, אם אתה מוצא קרן טק כבד, אז אולי QQQQ QQQQPwrsh QQQ SRI153. 67-0. 08% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 יהפוך גידור טוב, בעוד קרן סחורה כבד עשוי להיות טוב יותר עם סחורה ETF. שוב, המפתח הוא למצוא מדדים דומים כי לתאם על האחזקות הקיימות שלך.

שלב 3: חישוב ולהצדיק את עלות הצעד השלישי ביצירת גידור יעיל באמצעות מדד LEAPS הוא חישוב כמה מגן מכניס אתה צריך לרכוש כדי ליצור את גידור, אשר ניתן לעשות זאת בשני שלבים פשוטים: > 1. מחלקים את הערך הדולרי של אחזקותיך לפי מחיר המניה.

2. סובב את המספר הזה עד 100 הקרובה וחלק ב -100.
ברגע שיש לך את מספר חוזי האופציה הנדרשים, תוכל להסתכל על טבלת האפשרויות כדי למצוא את הכסף בכסף שמופיע בתאריכי תפוגה שונים. לאחר מכן, אתה יכול לעשות כמה חישובים מרכזיים:

· גידור עלות = מספר החוזים x (אופציה מחיר x 100)

· החיסרון הגנה = גידור עלות / דולר ערך של אחזקות
לבסוף, אתה יכול לקבוע אם העלות של גידור שווה את ההגנה downside שהיא מציעה בנקודות מחיר שונות ומסגרות זמן באמצעות נקודות נתונים אלה.

דוגמה: גידור תיק פרישה

נניח שיש לך תיק המורכב מ -250,000 דולר שהושקעו בקרן אינדקס המעקב אחר S & P 500 באמצעות תוכנית פרישה בחסות החברה. בזמן שאתה מאמין שהשוק נמצא במצב התאוששות, אתה עצבני על ההתפתחויות הכלכליות האחרונות, ואתה רוצה להגן על ההשקעה שלך נגד כל האירועים הבלתי צפויים שעלולים להתרחש במהלך השנה הבאה. לאחר מחקר קרנות השוואתיות, אתה מגלה את

SPDR S & P 500 ETF (SPSE ) SPYSPDR S & P500 יחידות אמון 258. 29-0 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ), ולהחליט לרכוש מגן מגן על המדד. על ידי חלוקת 250 $, 000 שלך לפי מחיר הנוכחי של SPY $ 125 אתה לחשב את גודל גידור - 2, 000 מניות, בדוגמה זו. מאז כל אופציה חשבונות עבור 100 מניות, אנחנו צריכים לרכוש 20 מגן מעמיד. אם 12-month-out 125 LEAPS המדד מעמיד על SPY נסחרים עבור $ 10 כל, הגידור שלנו יעלה כ 20 $, 000. על ידי רכישת גידור זה, אתה מגביל כל החיסרון הפוטנציאלי בתיק שלך על 8% - העלות של האופציה - במשך 12 החודשים הבאים, תוך השארת מקום בלתי מוגבל פוטנציאל הפוך, אם S & P 500 ממשיך לעלות. TUTORIAL:

20 השקעות כדי לדעת

התאמת עמדות לשינויים בשוק לאחר רכישת גידור עבור תיק שלך חשוב לפקח על זה באופן קבוע כדי להתאים את כל השינויים בשוק.לדוגמה, אם הקרן הבסיסית נעה ב -20%, הגידור המקורי שמגן על החיסרון שלך ממחיר של מתחת ל -125 דולר, כבר לא יהיה שימושי. במקרים אלה, זה הגיוני לצאת הגידור, למכור את הקרן, להפשיל את מדד LEAPS שם, או לעשות שילוב כלשהו של אלה.

יש שלושה תרחישים עיקריים שיש לקחת בחשבון: ·

הקרן עולה

מציעה הגנה רבה יותר. · הקרן יורדת
- אם הקרן הבסיסית יורדת, ייתכן שתרצה למכור את מדד LEAPS כדי לקזז את ההפסדים שלך, ולאחר מכן או למכור את הקרן או ליזום גידור חדש. · הקרן נשארת זהה
- אם הקרן הבסיסית נותרה זהה, ייתכן שתצטרך עדיין לגדר את הגידור לתאריך תפוגה מאוחר יותר, אם יתרחש ריקבון בזמן. בסופו של דבר, התאמות אלה יהיה תלוי במידה רבה Outlook העתיד שלך ואת המטרות שהוזכרו בשלב הראשון של התהליך לעיל לערב אותם חישובים שהוזכרו לעיל. מסקנה

באמצעות תהליך פשוט שלושה שלבים שהוזכרו לעיל וניטור המיקום לאורך זמן יכול לעזור למשקיעים להגביל את downside שלהם תוך השארת פוטנציאל הפוך ללא הגבלה שלם כדי לעמוד ביעדי ההשקעה שלהם. (לקריאה בנושא, גם תסתכל על

גידור עם תעודות סל: עלות אלטרנטיבית עלות .)