לאחר פרסום רווחים בתיק, הדבר האחרון שאתה רוצה לעשות הוא לתת להם בחזרה. הגנה על תיק המניות שלך הוא חלק חשוב ביותר של ניהול תיקי השקעות. ישנן מספר דרכים להתקרב זה; חלק מהנפוצים ביותר כוללים רכישת אופציות רכש וקניית קרן המרה הפוכה (ETF). יש להבין איך כל אחד עובד וכמה טוב כל אחד משיג את המטרות של הגנה על רווחי תיק.

-> ->

סוגי הגנה ועושה את הבחירה הנכונה

התמורה לקנות הגנה היא בדרך כלל בשל חשש שמשהו שלילי יקרה בטווח הקצר אשר ישפיע על תיק ההשקעות שלך. ראשית, חשוב לזהות מדוע אתה שוקל רכישת הגנה: האם אתה מצפה תיקון לטווח קצר בשוק? האם אתה חדשות שליליות מפחיד עלול להשפיע על המניה בטווח הקצר אבל יסודות ארוכי טווח חזקים?

->

חששות במלאי מסוים:

אם יש לך חששות ספציפיות מלאי, אז רכישת אופציות לשים לגידור כנגד ירידה של המניה היא פעולה ראויה.

רכישת אופציית מכר מעניקה לך את הזכות אך לא את החובה למכור 100 מניות של ההון העצמי הבסיסי במחיר המימוש שנקבע. לכן אם אתה מודאג מתנודתיות לטווח קצר אתה יכול לקנות מעמיד סכום שווה לכמות הביטחון הבסיסי עם מחיר השביתה שווה למחיר המינימום אתה מוכן להמשיך להחזיק את המניות ועל מסגרת הזמן אתה מודאג התנודתיות יקרה.

לדוגמה, נניח שבבעלותך 100 מניות של XYZ, חברת תרופות, הנסחרת כעת במחיר של 55 דולר. אתה חושב שהסיכויים לטווח ארוך טובים אך מודאגים לגבי תנודתיות קצרת טווח במהלך החודשיים הקרובים, שכן כמה נתונים קליניים ישוחררו. אם החדשות שליליות, אז אתה מוכן להחזיק את המניה כפי שהיא נופלת למינימום של $ 50 (להתעלם פרמיה לשים במקרה זה), אבל אם זה נופל מתחת למחיר זה, אתה לא מוכן להחזיק אותו. בהתבסס על פרמטרים אלה, אתה צריך לרכוש אחד לשים, אשר נותן לך את האפשרות למכור 100 מניות (הסכום שאתה הבעלים) עם תאריך המימוש של חודשיים מחיר השביתה של 50 $. לכן, אם המניה נופלת אבל שומרת על מחיר גדול מ -50 דולר, אתה מוכן להחזיק את המניות ולעמוד בפני התנודתיות לטווח הקצר. אבל אם המניה נופלת מתחת $ 50, לשים עם להיות מופעלים להגן עליך מפני הפסדים מתחת סימן 50 $.

תעשיה או שוק ספציפי פחדים:

אם יש לך חששות כי התעשייה או השוק הרחב עשוי לחוות כמה לטווח הקרוב להאט, יש לך כמה אפשרויות. הראשון מושגת באמצעות רכישת לשים על סקטור או בשוק ETF. מצא ETF המכיל מניות התואמות את אחזקותיך במשקולות דומות למגזר שמתאים את אחזקותיך על בסיס שוק רחב.לדוגמה, אם אתה חושש שמניות הסקטור הפרמצבטי בתיק שלך ייפלו, תוכל לרכוש הגנה על תעודות סל פרמצבטיות, כמו ה- SPDR S & P Pharmaceuticals ETF ( ARCA : XPH XPHSPDR S & P Phrmct41 21 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ). בדומה לדוגמה הקודמת, היית שואף להתאים את מסגרת הזמן, כמות ומחירים על בסיס הציפיות שלך ואת רמות אתה מוכן לקבל.

לחלופין, תוכל לרכוש סל בכיוון ההפוך. המפתח לרכישת ה- ETF ההפוך המתאים, כמו כל קרן סל, בוחן את האחזקות הבסיסיות כדי להתאים את השמות עם האחזקות בתיק הנוכחי שלך. באמצעות דוגמה נוספת, אם אתה חושש שהשוק עלול לחוות נסיגה לטווח קצר, ואתה בעל מניות רבות המוחזקות במדד הדאו ג'ונס (DJIA), תוכל להשתמש בתעודה סלולרית, כגון Short Dow 20 ( NYSE >: כלב DOGPrshs Sht Dow3015 74% 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ), כדי לגדר את החשיפה שלך ל- DJIA. מטרה נוספת בעת רכישת הגנה עשוי להיות להוסיף את זה בכמות מספיק גבוהה לצורך מתן מספיק זמן כדי להירגע עמדה. זה אומר שאתה קובע איזה אחוז של תיק היית מוכן להפסיד בעת להרים עמדה וכי מכתיב את כמות ההגנה שאתה רוכש.

השורה התחתונה

למרות הבחירה של אבטחה, להבין את המטרה שלך הוא חיוני כדי להשיג את זה. רכישת מערכי הגנה, תעודות סל קצרות או ממונפות הן הכלים הנפוצים ביותר, והבחירה תלויה בסיבה לקניית ההגנה, כמו גם במידת ההבנה או המורכבות של כל השקעה.