ייתכן שהתוכנית 401 (k) נכשלה. לא מאמין בזה? עיין בהצהרת החשבון האחרונה שלך. החזרות השקעה היפותטי המנוהל על ידי המעסיק שלך כנראה מציע תשואה של 8% בשנה הוא אפשרי כממוצע לשימוש למטרות תכנון. מדד ה - Standard and Poor 500, מדד המבטא מקרוב את הביצועים של מספר משמעותי של קרנות נאמנות הנפוצות בתכניות 401 (k), ירד בעשור האחרון (דצמבר 2000 עד דצמבר 2010), ודגימה של קרנות פופולריות שהוצעו על ידי מרכזי קרנות הנאמנות הגדולות עולה כי אפילו שיעור 6% תשואה על פני עשר שנים לא סביר. אלה 8% פרויקטים אולי עבד על על הנייר, אבל עבור כל מי מקווה לפרוש במהלך השנים האחרונות או במהלך המחצית הבאה עשור, כי 8% צפוי להוכיח חמקמק. איך הגענו כל כך תלוי ברכב חיסכון שנכשל כל כך הרבה מאיתנו? ההיסטוריה מספקת כמה תובנות.

-> ->

TUTORIAL: מבוא לתוכניות פרישה

היסטוריה של 401 (k) זה התחיל בשנת 1978, עם סעיף 401 (k) של קוד הכנסה פנימית, אשר מאפשר מעסיקים פרטיים להציע תוכניות חיסכון נדחות מס בדומה לאלה הזמינות לעובדים ממשלתיים. (למידע נוסף> להבין את קוד המס )

תוכנית 401 (k) מואץ בשנת 1986, כאשר הקונגרס העביר חקיקה המאפשרת החלפת תוכנית ההטבה המוגדרת המוצעת לעובדי הממשלה עם תוכנית אטרקטיבית פחות אטרקטיבית ותוכנית השתתפות מוגדרת. עובדי הממשלה יקבלו פנסיה מובטחת ותוכנית חיסכון מסובסדת. המעסיקים הפרטיים קפצו על העגלה, אך לקחו אותה צעד אחד קדימה, תוך ביטול תוכניות ההטבה המוגדרות.

- ההמרה ל 401 (k) נתקלה overdrive כאשר הנשיא ג'ורג 'בוש חתם על חוק הגנת הפנסיה של 2006. חוק זה איפשר למעסיקים לרשום באופן אוטומטי את העובדים שלהם בחסות הפרישה בחסות המעסיק תוכניות. היא גם אילצה את המעסיקים לממן את תוכניות ההטבות המוגדרות שלהם במלואן. כתוצאה מכך, משלמי המסים נאלצו לשלם יותר כסף כדי לוודא שעובדי הממשלה ייהנו מפרישה כלכלית בטוחה, ובאותה עת סגרו המעסיקים במגזר הפרטי את תוכניות ההטבות המוגדרות שלהם, כדי למנוע מימון. במקום הבדיקות המובטחות על ידי תוכניות הטבה מוגדרות, נאלצו יותר עובדים להשתתף בתכניות 401 (k) אם הם רוצים לחסוך לפרישה. (לקבלת מידע נוסף, ראה

פטירת תוכנית ההטבה המוגדרת .)

הצד האפל של 401 (k) תוכניות

הצד האפל של תוכניות 401 (k) מודגש במהלך שוקי דוב. שוק המניות שחווה בשנת 2008 מספק דוגמה בולטת, שכן השוק הדובי נמחק רווח של עשור בשווי שוק המניות. אם הקצאת הנכסים של תיק ההשקעות שלך היתה 100% מניות במהלך המיתון הגדול, אתה כנראה היה מפסיד לפחות 38% של ביצת הקן שלך.מתוך מה שהיה פעם 100 $, 000 איזון, היית 'היה רק ​​$ 62, 000 שמאל. לרוע המזל, רווח של 38% בשווקים לא יגרום לך לחזור שוב כי זה 38% רווח עכשיו מבוסס על מאזן של רק $ 62, 000. ריבאונד בשוק של 38% היה משאיר אותך עם רק $ 85, 560 שלך המקורי $ 100, 000. בהתבסס על הממוצע היפותטי של 8% בשנה, זה ייקח יותר משש שנים רק כדי להחזיר את מה שאיבדת. אם אתם מתקרבים פרישה, אתה יכול להיות אפילו יותר צרות כי זה 8% קצב הצמיחה מבוסס על תיק כל המניות. אם סובלנות הסיכון שלך נופלת בתוך שש שנים ואתה מוסיף איגרות חוב לתיק שלך, כי הקצאת הנכסים שמרנית יותר צפוי לגדול עוד יותר לאט. המיתון הסיע הביתה את המסר כי 401 (k) תוכניות לא מגיעים עם כל הערבויות. מכיוון שמיליוני משקיעים לא משכילים, לא מתוחכמים, קיבלו החלטות השקעה משלהם, חלומות פרישה רבים נותרו בהריסות. הנתונים מעשורים של שנה

ניתוח כמותי של התנהגות המשקיע סקרים של דלבאר מציירים תמונה ברורה: משקיעים רבים עושים בחירה גרועה. המחקר מצטט תזרים מזומנים, מדגים כי המשקיעים רודפים אחרי הביצועים, קונים כאשר השווקים גבוהים ומכרים כאשר הם נמוכים. זו מציאות שקיימת שנה אחרי שנה בסקר אחרי הסקר. (עלות גבוהה, תוכניות מיושנות יכול למנוע את תיק הפרישה שלך משגשגת. ראה כיצד לרפא Ailing 401 (k) ו דוב רייס עבור 401 שלך (k) ) > Bulls and Bears משקיעים לשים את כספי הפרישה שלהם לתוך שוק המניות מבוסס על האמונה כי זה יספק תשואות חיוביות במהלך השור השווקים. בשווקי הדובים, האיזון צפוי לרדת, אך ממוצע הטווח הארוך אמור לחשב קנס עבור היתרה בתכנית 401 (k). הכל טוב בתיאוריה, אבל הבעיה היא כי ביצועים תיאורטיים התשואות הממוצע זה צריך ליצור הם חסרי משמעות כאשר שוק דובי מכה את הפרישה הפרישה שלך. אם אתה מנסה לפרוש במהלך השנה למטה (2002 או 2008, למשל), ייתכן שתאלץ לעשות תוכניות חדשות. אתה עלול להיות בצרות, אם אתה כבר בדימוס ולחיות את ההכנסות בתיק שלך כאשר השוק מתרסק.

הדוד סם messed את זה, הדוד סם ינסו לתקן את זה תוכנית 401 (k) במקור פרחו כתוצאה של הממשלה. פקידים נבחרים נותרו כדי לנקות את הבלגן בוול סטריט לאחר המשבר בשוק של 2008, ולאחר ניקוי זה, הפנו את תשומת הלב שלהם 401 (k) התוכנית. בשנת 2009 החלו המחוקקים לדבר על איך לתקן את המערכת ולעזור להבטיח פרישה בטוחה כלכלית כי תוכניות בחסות המעסיק נכשל.

נטייה ראשונית מלמדת כי דרישה לגילוי דמי ברור היא כמעט בוודאות. מאז עמלות לגרוע תשואות, לדעת כמה אתה משלם וכיצד הוא משפיע על התוצאות שלך היא נקודת נתונים קריטיים עבור המשקיעים. בהסתמך על האופן שבו הגיעו רוב משתתפי התוכנית (401) k כאשר הם פעלו לפי העצה שמציעות חברות קרנות הנאמנות, ניתן לבחון את החלטת ממשל בוש, שאיפשרה לחברות קרנות נאמנות לייעץ למשתתפי התכנית 401 (k).כמה מנהיגים בתעשייה הציעו אפילו הבטחת הכנסה לכל החיים עבור משתתפי התוכנית, או לפחות מגבלה על כמות ההפסדים בחשבון. התפתחות סבירה יותר היא הוספת מוצרים לקצבה להבטחת הכנסה בשורה של ההשקעות העומדות לרשות משתתפי התכנית, שכן מסלול זה יספק הזדמנות למכור יותר השקעות.

השורה התחתונה

401 (k) המשתתפים בתוכנית החסכונות שלהם הם decimated על ידי שוק דוב אין ברירה אחרת מאשר לצפות, לחכות ומקווים כי השווקים להתאושש - ואולי לקחת את העבודה השנייה כדי לחסוך עוד כמה דולר או עיכוב פרישה לפחות עוד כמה שנים. העובדה היא כי המשקיעים תמיד צריך ללמוד מן הטעויות שלהם לחנך את עצמם על הזדמנויות וסיכונים הכרוכים בעת השקעה בשוק המניות. אם 401 (k) שלך לקח להיט, את הטוב ביותר שאתה יכול לעשות עכשיו הוא ללמוד ממנו ולהמשיך הלאה. (מקצוענים בוחרים את האפשרויות העומדות לרשותך בתוכנית שלך, מה שהופך את ההחלטות שלך לקלות יותר, קראו את

בחר 401 (k) נכסים כמו מקצוע ו- איזו תוכנית פרישה היא הטובה ביותר? ) >