סוחרים להשתתף בשווקים הפיננסיים באמצעות קנייה ומכירה תכופים של מניות, חוזים עתידיים, מט"ח וניירות ערך אחרים, והם מסווגים לעתים קרובות לשתי קבוצות רחבות: שיקול דעת ומערכת. משוואות סוחרים הם סוחרים מבוססי החלטות אשר סוקרים את השווקים ומניחים הזמנות ידניות בתגובה למידע הזמין באותה עת. מערכת סוחרים, לעומת זאת, הם סוחרים מבוססי כללים המשתמשים ברמה מסוימת של אוטומציה להעסיק מערכת אובייקטיבית של כללים, ומאפשרים למחשב לסרוק הזדמנויות למסחר ולטפל בפעילות ההזמנות. כאן, אנו מסבירים את מערכת המסחר ומתארים יום טיפוסי בחייו של סוחר מערכת.
מערכת המסחר
סוחרי מערכת או להעסיק אסטרטגיות מסחר קופסאות קופסאות שחורות, או לעצב ולבדוק את המערכות שלהם, שנועדו לבצע עסקאות באופן אוטומטי. מערכות הקופסא השחורה מנצלות לוגיקה מתוכנתת מראש כדי ליצור ולפעול לפי אותות קנייה ומכירה. משתמשים אינם יכולים להציג את קוד המערכת, אך יש להם גישה לדוחות ביצועים היסטוריים, ויכולים להתאים את התשומות מסוימות כדי לכוונן את המוצר. סוחרים בתדירות גבוהה (HFT), אשר כיום חשבון עבור כמחצית המסחר במניות ב U. ס ', הם סוחרים מערכת המעסיקים מתוחכמים מערכות מסחר אוטומטיות לנצל את חוסר היעילות בשוק ומאות מאות עסקאות בכל מפגש.
סוחרים אשר לבנות מערכות מאפס להתחיל עם רעיון ולהשלים תהליך הכולל backtesting, אופטימיזציה בדיקות קדימה כדי לפתח מערכת קיימא כי הוא מוכן להיות לשים בשוק חי. במקרה של תיבה שחורה ומערכות מותאמות אישית, הסוחרים מסתמכים על כמה ביצועים קודמים כדי לאמוד את הדרך הטובה ביותר להשתמש במערכת.
שתי הקופסאות השחורות ומערכות המסחר המותאמות אישית משתמשות במחשב כדי לסרוק הזדמנויות מסחר ולנהל ולנהל עסקאות. כתוצאה מכך, המסחר המערכת מציעה יתרונות רבים, כולל:

-> ->

• מינימליזציה רגשות - מאז המחשב מטפל בפעילות המסחר, הסוחר לא יכול overtrade או שני לנחש אותות המסחר.
• עקביות - אתגר גדול סוחרים הפנים היא "לתכנן את הסחר לסחור בתוכנית". מערכת המסחר יכול להיות רווחי מאוד, אבל אם הסוחר אינו מסוגל להיצמד לתוכנית, זה יכול להפוך במהירות מערכת לאבד. מערכות מסחר אוטומטיות מאפשרות לסוחרים להשיג עקביות רבה יותר על ידי פעולה על כל אות מסחר.
• מהירות ודיוק משופרת - מחשבים מהירים ומדויקים יותר מאלה של בני אדם ויכולים להגיב באופן מיידי לתנאי השוק המשתנים. עבור סוחרים, ובעיקר סוחרים לטווח קצר מאוד, השני יכול להיות ההבדל בין ניצחון ואובדן. מחשבים גם לחסל את הסיכון כי צו יהיה נכנס לשוק בטעות או שגוי.
• גיוון - מערכות מסחר אוטומטיות מאפשרות למשתמש לסחור בחשבונות מרובים, אסטרטגיות ומכשירים בו-זמנית, תוך מתן מגוון שיכול לסייע בהפצת הסיכון. מה יהיה בלתי אפשרי עבור אדם להשיג מטופל בקלות על ידי מחשב בתוך אלפיות השנייה.

- לפני תחילת המסחר

לפני תחילת המסחר, סוחרים המערכת עסוקים לבדוק את הרכיבים הטכניים של מערכות המסחר שלהם (הערה: עבור שוקי המניות בארה"ב, הפגישה מתחילה בשעה 09:30 EST, המסחר בשווקים אחרים מסביב לשעון, ואת "מושב המסחר" יכול להיות בכל עת בכלל בהתאם לשוק הנבחר). סוחרי מערכת מסתמכים על מחשבים ותוכנה כדי לסרוק את השווקים ולבצע הזמנות, ולכן חיוני שכל פיסת טכנולוגיה - בין אם היא חומרה או תוכנה - עובדת בצורה מושלמת. כתוצאה מכך, לפני כל סשן מערכת ההפעלה יבדוק:
-> מחשבים ->

מחשבים וציוד היקפי (צג, מקלדת, עכבר)

• פלטפורמות מסחר וממשקי כניסה להזמנה
• קוד מערכת מסחר - תוכנת מחשב המנטרת ומקמת מסחר
• קישוריות - טלפון, אינטרנט, ברוקר, Exchange
• אם הכל מתעדכן, סוחרים במערכת ממשיכים להתכונן לקראת יום המסחר, מכינים את פלטפורמות המסחר שלהם על ידי:

פתיחת ממשק פלטפורמה והזמנה

• טעינת סביבות עבודה ותרשימים, עם את הסמל הנכון ואת מסגרת הזמן
• החלת כל אינדיקטורים טכניים או כלי מסחר אחרים על תרשימים
• הפעלת האסטרטגיה האוטומטית כי יהיה לפקח על השווקים ולבצע את המסחר
• במהלך מושב המסחר

עם כל המערכות ללכת, סוחר עכשיו מפקחת על השווקים, צופה בחדשות ומחכה המחשב שלהם להתחיל המסחר. בעוד הסוחר שולח "שלום" מהירה לחברים של חדר צ'אט סוחר, פלטפורמת המסחר שולחת התראה קולית המציינת "ORDER FILLED!" כדי לסמן כי המסחר כבר נכנס. כאשר תשומת הלב של הסוחר עובר לסחר זה, השני "סדר מלא!" התראה מאפשרת לסוחר לדעת מיקום אחר בסמל אחר הוזן. הסוחר יושב ישר ובוחן את יחס הרווח / הפסד (P / L) המופיע בחלון ניהול ההזמנה. המשחק מתחיל.
בשתי עמדות עכשיו, סוחר צופה כדי לראות אם עסקאות יגיעו המטרות שלהם. המסחר הראשון מגיע בתוך תג אחד להגיע היעד רווח רק כדי ליפול בחזרה. במקום לסגור את המיקום מחשש שזה יהפוך לאובדן, הסוחר נותן אמון במערכת ומאפשר לשחק את המסחר. בסופו של דבר, ריבאונדים מחיר המסחר נסגר באופן אוטומטי במחיר היעד שלה.

העמדה השנייה נשארת פתוחה, והסוחר ממשיך לפקח על הרווח / הפסד. מציץ משם כדי להציג כותרת חדשות בשוק, סוחר סוף סוף שומע את "רווח יעד מלא!" התראה כדי לאותת כי חוזה אחד כבר נלקח הנחה עבור רווח. בשלב זה, החוזה השני יהיה לפחות breakakeven, ואת המערכת תשתמש לעצור נגרר לנסות למקסם את הרווחים על ידי לתפוס מגמה. בדיוק כמו סחר זה נסגר ברווח קטן, הסוחר שומע את "ORDER מילא!"ההודעה שוב, מתריע כי עמדה שלישית נכנסו.סוחר המערכת ממשיך לפקח על הפעילות המסחר במהלך הפגישה, לפקוח עין על הפוזיציות הפתוחות ומעקב אחר אסטרטגיות אוטומטיות.
לאחר מושב המסחר
בסוף המסחר, סוחר המערכת סוקר את המסחר היומי, ולוודא כי כל הפוזיציות בוצעו על פי ההיגיון של המערכת.הסוחר מסתכל P / L של היום, ויודע כי ניצחון או הפסד נטו היום אינו ' לא חשוב, אז הוא או היא לא חוגגים רווח ולא בוכים על הפסד.סוחר המערכת יודע שזה מה שקורה עם הזמן. הבא, הסוחר סוקר את ערכי הביצועים של המערכת כדי להעריך כיצד המערכת עשתה זאת השבוע, החודש והשנה, תוך ציון סטיות משמעותיות מהדרך בה המערכת צריכה לבצע (
תוחלת
שלה) .דוח הביצועים כולל עקומת הון המציגה את ביצועי המערכת -- שעות נוספות. סוחר המערכת תמיד שומר עין על מדד זה, שכן drawdowns גדול במיוחד יכול לסמן כי המערכת כבר לא עובד צריך לעדכן או לגרד לגמרי. שיעורי בית לאחר הפסקה ארוכה כדי לקבל קצת תרגיל (גוף בריא, בריא המוח!), סוחר חוזר למשרד כדי לחקור רעיון חדש המסחר, כתיבת קוד backtesting את הרעיון על נתונים היסטוריים. מציג הבטחה, סוחר מבצע אופטימיזציה כדי לשפר את התוצאות, נזהר לא לבצע אופטימיזציה או להתאים את המערכת. אם הרעיון עדיין מראה הבטחה, הסוחר ימשיך בתהליך הבדיקה: backtesting ב- ו- out of of נתוני המדגם, ובדיקות ביצועים קדימה (הנקראות לעתים קרובות מסחר בנייר). בדרך זו, הסוחר יכול לברר אם המערכת עובדת רק על כמות מוגבלת של נתונים (נתוני המחיר ההיסטוריים שבהם היא נבדקה), או אם היא תהיה רווחית בשוק חי.
השורה התחתונה
המסחר במערכת הוא מתודולוגיית מסחר מבוססת כללים, שבה סוחרים מסתמכים על מחשבים כדי לפקח על השווקים עבור הזדמנויות מסחר ולבצע הזמנות מסחר. אוטומציה זו אסטרטגיה מתגאה יתרונות רבים, כולל היכולת למזער או להסיר רגשות, לשפר את מהירות הזנת כניסה ודיוק, ואת האפשרות להפיץ סיכון על מספר מכשירים.
כל יום, סוחרי מערכות עשויים לחלק את זמנם בין המסחר בפועל - ניטור המערכת בשווקים ופיתוח מערכת - פיתוח, backtesting, אופטימיזציה ובדיקה קדימה כדי ליצור קיימא מערכות סבירות גבוהה המסחר.