למשקיעים יש היסטוריה ארוכה של העדפה מניות דיבידנד משלמים. במשך עשרות שנים, מניות שבבים כחולים עם תשואות דיבידנדים גבוהות הוזכרו בחיבה ל"אלמנות ויתומים ", משום שהן ייצגו חברות בוגרות, מבוססות, המשלמות דיבידנדים יציבים ואמינים. חברות שירות ותאגידים תעשייתיים הוצבו לעתים קרובות בקטגוריה זו. במאמר זה, נלך לכסות חלק ההיסטוריה של דיבידנדים ולהראות לך למה הם עדיין נוחים. (כדי להמשיך לקרוא בנושא זה, ראה "אלמנות ויתומים מניות": האם הם עדיין קיימים? כוחה של צמיחה דיבידנד ו חשיבות הדיבידנדים .)

-> ->

לאחר ההתרסקות הריצה בשוק הטכנולוגיה בסוף שנות ה -90 קיררה את התשוקה לדיבידנדים. כשהמניות הטכנולוגיות הולכות וגדלות, המשקיעים הפנו את הדיבידנדים, ותשואות הדיבידנד ירדו. במהלך שיא השוק במארס 2000 ירד תשואת הדיבידנד למניות במדד Standard & Poor's 500 ל -1.1%, כמעט שליש משיעור התשואה ההיסטורי של 3%.

כתוצאה מכך, חברות רבות בחרו להשקיע מחדש את הדיבידנדים שלהן במקום לשלם אותן, או אם לא היו הזדמנויות עסקיות מתאימות באופק, עודף מזומנים שימש למימון רכישות חוזרות. בתורו, רכישות כאלה שימשו לשאוב את הערך של המניות הבולטות של המניה.

מאז שמניות הטכנולוגיה ירדו ורווחי הון דו-ספרתיים נעלמו במידה רבה, הדיבידנדים הפכו שוב לטובים. המעבר של משרות וגידול מס הקלה פיוס חוק של 2003, אשר הפחית את המיסוי על דיבידנדים מוסמך, עזר להצית מחדש את הרומנטיקה. לפני המעבר, הדיבידנדים היו חייבים במס כ הכנסה רגילה, ונטלו חלק משמעותי מרווחי המשקיעים. JGGTRA חתך את השיעורים האלה בחצי.

- דיבידנדים ששולמו על ידי מניות המוחזקות במשך 60 יום לפחות מתוך תקופה של 120 יום לפני תשלום מסים כרווחים הון לטווח ארוך. זהו שיעור מס של 5% עבור משלמי המסים בסוגריים הנמוכים ביותר ומס בשיעור של 15% למשקיעים בסוגריים הגבוהים ביותר עד 2008. בשנת 2008, המשקיעים ב -10% ו -15% מס בסוגריים לא ישלמו מס על דיבידנדים מוסמכים. מיסוי דיבידנד היה אמור לחזור לשיעורי טרום-JGTRA ב -2009, אך החוק להגדלת מס ופיוס של 2005 הרחיב את קיצוצי המס עד סוף שנת 2010. (כדי להמשיך לקרוא על TIPRA, ראה

TIPRA מסייע להמיר את התוכניות שלך שמור יותר

.) עתיד מזהיר עבור דיבידנדים בסביבת ההשקעות של היום, שם יש רק ציפיות צנוע רווחי הון נמוכה עבור מניות וריביות נמוכות, דיבידנדים יכולה להיות השפעה משמעותית על תשואות ההשקעה. כלכלנים רבים ופרוגנוקטורים בשוק צופים עלייה בתשואות הדיבידנד השוטפות, הנמצאות כיום מתחת לממוצע ההיסטורי שלהן.באופן כללי, העובדה שחברה יכולה להרשות לעצמה לשלם דיבידנד נתפסת כסימן לבריאות כלכלית, שכן לחברות מקרטעות אין בדרך כלל מזומנים עודפים, ואם כן, הן צריכות את זה כדי לשמור על העסק פועל. תשלום דיבידנד הוא בדרך כלל סימן לכך שהנהלת החברה מחזירה תשואה מופרזת לבעלי המניות כשימוש טוב ביותר ברווחי החברה.

כאשר אתה מסתכל על המספרים, התרומה כי דיבידנדים יש היסטורית כדי להחזיר את סך של S & P 500 הוא מדהים. למרות שה- S & P עלה ב -3, 268% מ -1955-2004, אם תוסיף להשפעה של דיבידנדים שהוחזרו, התשואה הכוללת של המדד הייתה +17, 838% על פי BTN Research. דיבידנדים וקרנות נאמנות

רכישת דיבידנד משלמת המניות היא הדרך הברורה ביותר כדי לנצל את זרם הכנסות הדיבידנדים מציעים, אבל קרנות נאמנות גם לספק אפשרות נוחה. רכישת קרן משלבת דיבידנדים מבטלת את הצורך בזיהוי מלאי בודד ומספקת פיזור מיידי, שכן רוב הקרנות מכילות עשרות, אם לא מאות, של מניות בסיסיות. הגיוון מפחית את הסיכון הספציפי למלאי, משום שתיק המכיל מספר רב של מניות מושפע פחות מזכויותיו של כל משרד, ובכך מגדיל את האמינות של זרם הכנסות הדיבידנד. יתרה מזאת, קרנות נאמנות המשלמות דיבידנדים אינן גובות עמלת תיווך, ולכן ניתן להשקיע סכומי כסף קטנים במרווחים רבים מבלי לגייס הוצאות גדולות.

רוב קרנות הנאמנות המשלמות דיבידנדים הינן על בסיס תשלום רבעוני. קרנות נאמנות המשלמות דיבידנדים כוללות קרנות אג"ח, קרנות בשוק ההון, והשקעות בנכסי נדל"ן (REITS), אך יש לזכור כי דיבידנדים ממקורות אלו אינם נתפסים כ"דיבידנדים מוסמכים "מנקודת מבט של מיסוי. קרנות בונד וקרן נאמנות בשוק הכספים מרוויחות את הדיבידנדים באמצעות הכנסות ריבית ולכן הן ממוסות כהכנסות רגילות. REITS לשלם מסים על ההכנסה שהם מייצרים, בתנאי שהם עוברים לפחות 90% מההכנסה החייבת לבעלי המניות; לפיכך, בעלי המניות משלמים את מס ההכנסה.

אם מסים הם דאגה, קרנות נאמנות המקבלות דיבידנדים מהשקעות הון (מניות) הם הדרך ללכת, כפי שהם מספקים דיבידנדים מוסמך. קרנות הון, קרנות ערך וקרנות סקטור (כגון שירותים) בדרך כלל מתאימות לקטגוריה זו ובלבד שהקרן מוחזקת לפחות 60 יום לפני מועד הדיבידנד (או המועד בו בעלי המניות של הקרן יהיו זכאים לדיבידנד עתידי.) "הכנסות דיבידנד מוסמכות" יוצגו בטופס 1099-DIV של בעל המניות, אשר ישלחו מחברת הקרן בסוף ינואר. (למידע נוסף על דיבידנדים, ראה
הצהרה, אקס דיבידנד וקביעת תאריך שיא

ו-

עובדות דיבידנד שאתה לא יכול לדעת .) מתי לא לקנות לפי חוק , קרנות הנאמנות מחלקות לפחות 98% מההכנסות הרגילות וההון העצמי על בסיס שנתי. כדי לעמוד בדרישה זו, קרנות רבות לבצע הפצות גדולות בדצמבר. רכישת קרן נאמנות בסמוך למועד זה עלולה לגרום לחבות מס בלתי צפויה.לדוגמה, אם רכישת קרן $ 1, 000 נעשית רק לפני הקופה משלמת דיבידנד של 10%, בעל המניות היה 100 $ החזיר בצורה של דיבידנד, לא רק הפחתת הסכום או קרן זמין להשקעה, אך מפעילה הצעת חוק המס על התפלגות $ 100.