מחלקת העבודה (DOL) פרסמה סוף סוף את תשובותיה ל -34 שאלות נפוצות על תיקונים חדשים וקיימים לכלל הנאמנות. Phyllis Borzi, עוזר מזכיר העבודה של מנהל הטבות לעובדים של DOL, אמר כי יהיו לפחות שלושה "גלים" של תשובות שמספק DOL.

Borzi ציינה בהודעה בבלוג שכתבה כי השאלות הנפוצות "הן חלק חשוב בתהליך הרגולציה, שכן הן מאפשרות למחלקה להבהיר חלקים חשובים של הכלל, ולהפסיק את אי ההבנות העלולות להוביל לתוצאות גרועות לפרישה חוסכים או אנשי מקצוע בתחום השירותים הפיננסיים. "והנפקות אלה תשובות לציבור הרחב" הוא דוגמה נוספת של המאמצים הכנים שלנו לעבוד עם תעשיית השירותים הפיננסיים לעצב כלל הגיוני ועובד בעולם האמיתי של ייעוץ השקעות. "(לפרטים נוספים, ראה: כלל הנאמנות: מה עלות היישום? )

שמירה על המועד האחרון

אחת השאלות שהשיחרור ענה היה כי DOL יעמוד על המועד האחרון של אפריל 10 עבור הכללים כדי להיכנס לתוקף באופן רשמי. היא קובעת כי המועד האחרון הוא "מתאים ומספק זמן הולם לתוכניות ולספקי שירותים פיננסיים להסתגל לשינוי ממעמד של נאמן לנאמנות. "

Joshua Waldbeser, היועץ עם Drinker Biddle & Reath, אמר ל- ThinkAdvisor כי השאלות הנפוצות לא הכילו שום הפתעות מהותיות או לבטל כל פסיקות קודמות שפורסמו, ורוב התשובות רק סיפקו הבהרה נוספת לעקרונות הבסיסיים שנכללו בכללים המקוריים. שאלות נפוצות אומרים כי רשתות הוועדה המבוססים על נפח ניתן להשתמש תחת דרישות BICE, כל עוד הם מובנים כראוי בשימוש. הדרישות BICE דרישות כי השלבים ברשת להיות קטן למדי, כי אלה מגביר צריך להיות פוטנציאלי בטבע. אבל בונוסים כי הם שילמו על גיוס כי קשורות מטרות מכירות עורפיים עלולה לגרום הפרה פוטנציאלית של דרישות BICE, אם כי כמה הקלה מעבר עשוי להיות מותר במקרים בהם החברה כבר מחויבת חוזית לדבוק בהסדר זה. (לפרטים נוספים, ראה: DOL חוק הנאמנות: כל מה שאתה צריך לדעת .)

-> ->

דרישות BICE

שאלה מרכזית נוספת שעסקה בשאלות הנפוצות היתה האם BICE תאפשר המלצות על כל הקטגוריות הרחבות של השקעות למשקיעים קמעונאיים, בנוסף לייעוץ המסופק על גלגול תוכנית מתאימה או שכירת יועץ פיננסי. התשובה לכך היא כן, הפטור BIC זמין לכל סוגי העסקאות בכללותם, כי הם מחוברים לאלו המספקים ייעוץ נאמנות ללקוחות קמעונאיים.

השאלות הנפוצות התייחסו גם לשאלה האם דרישות BICE חלות על ביצוע עסקה כגון גלגול לבקשת הלקוח, כאשר לא בוצעה המלצה להשקעה. התשובה לכך היא לא - הכלל אינו מטפל ביועץ המבצעת עסקה פשוטה כגון גלגול ללא מתן ייעוץ השקעות כנאמן. למעשה, היועץ עדיין פטור מדרישות BICE גם אם הוא או היא ממליץ על השקעה כל עוד הם לא משלמים על זה.

שאלה נוספת נוגעת למעמד האמון של יועצי רובו. השאלות הנפוצות השיבו כי הפטור המלא BIC לא יחול על רובו-יועץ שפעלו כמקור הבלעדי של ייעוץ השקעות ללקוח.

השורה התחתונה

הגל הראשון של שאלות נפוצות שסופקו על ידי מחלקת העבודה ענה על שאלות רבות על הוראות שונות של הכללים החדשים. תשובות נוספות יהיו הקרובה בעתיד הקרוב, ולכן יועצים צריכים להיות מסוגלים להתאים את העסק שלהם לכללים החדשים עד שהם נכנסים לתוקף ב -10 באפריל 2017. (לפרטים נוספים, ראה: כלל הנאמנות תעלה תעשיה $ 11B 2020 .)