למרות המניות המסורתיות, אג"ח, קרנות נאמנות וכלי רכב דומים אחרים יכולים להשיג מטרות בסיסיות רבות עבור הלקוחות שלך, יש פעמים כאשר אתה יכול להשיג אותם תוצאות טובות יותר על ידי מבט מחוץ לקופסה. השקעות אלטרנטיביות יכולות לספק תשואות גבוהות יותר או הטבות אחרות שלא ניתן לשכפל על ידי הצעות מסורתיות במקרים רבים, אך הן גם מגיעות עם רמת הסיכון המתאימה של חוסר ודאות. יועצים פיננסיים אשר ממליצים על השקעות אלה תמיד צריך להתחיל על ידי ביסודיות מחקר המציע המדובר וביצוע בדיקות נאותות קפדנית על כל הצדדים המעורבים.

->>

הסכנות של השקעות אלטרנטיביות

אפשרויות השקעה שאינן נסחרות בדרך כלל קיימות מחוץ לתחום השיפוט הישיר של רשויות רגולטוריות כגון הרשות לתקינה בתעשייה הפיננסית (FINRA). ובעוד רבים של המפעלים הפרטיים האלה יכול להיות מאוד משתלם למי זכאים להשקיע בהם, הם גם מכילים מכשולים פוטנציאליים כי הן היועצים הלקוחות שלהם צריכים להבין לפני החתימה על הקו מקווקו.

בדרך כלל, השקעות אלטרנטיביות נועדו בדרך כלל לשפר את התשואות ולהפחית את הסיכון הכולל של תיק השקעות גדול על ידי השקעה בהנפקות לא מסורתיות. השקעות חלופיות מסוימות נועדו גם לייצר תשואה על ההון בטווח מסוים או ליצור הפסדים משמעותיים שניתן למחוק כנגד סוגים אחרים של הכנסה. אבל במקרים רבים, כמו עם הזדמנויות רבות הון עצמי, הם מציעים נזילות קטנה או לא יחד עם האפשרות של הפסדים גדולים, וזה עשוי גם להיות קשה להשיג מידע מדויק או מלא על פעולתם הפנימית. (לפרטים נוספים, ראה:

השקעה בקרנות נאמנות חלופיות ותעודות סל .)

אחוז טוב של אפשרויות ההשקעה בקטגוריה זו הם גם מורכבים מדי עבור רוב הלקוחות להבין מלבד במובן כללי מאוד, אשר מחייב אותם לשים רמה גבוהה יותר של אמון אלה הממליצים עליהם . הצעות חלופיות רבות לבוא גם עם עמלות גבוהות והוצאות עשויים להציע מעט או ללא יעילות המס. הקצאת ערך כספי מובהק להם עשויה להיות גם קשה. מסיבה זו, המלצות חלופיות יכולות לבוא עם רמה גבוהה יותר של אחריות ליועצים. (לפרטים נוספים, ראה:

מזער את ההפסדים שלך עם קרנות אסטרטגיה חלופית ). האם שיעורי הבית שלך

בדיקת נאותות עבור השקעות חלופיות שונה במקצת ממה שהוא עבור משהו כי הוא נסחר. בעוד שהסוג השני של הנפקות בדרך כלל מגיע עם תשקיף המכיל את כל המידע הרלוונטי על האבטחה, היועצים חייבים לעתים קרובות לבצע בדיקות משלהם של הצעות חלופיות.(לפרטים נוספים, ראה:

רוצה להרשים לקוחות? הצג את בדיקת נאותות .) מנהלים המנהלים קרנות חלופיות או השקעות אחרות צריך להיחקר מקרוב, יחד עם כל אחד אחר אשר ממלא תפקיד מהותי בהפעלת הקרן. קבל היסטוריית עבודה מלאה, רשימת הפניות, הישגים מקצועיים בעבר ורקורד של ביצועי ההשקעה, אם רלוונטי. וכמובן, להפעיל בדיקות על כל אחד מהם עם כל הסוכנויות הרגולטוריות המתאימות כדי לקבל ההיסטוריה המשמעתית שלהם.

עבור ההשקעה עצמה, לקבל רשימה של כל האחזקות הפרט שהוא מכיל עבור כל סוג של קרן, כמו גם את כל נתוני הביצועים ההיסטוריים. ואז לחפור עמוק יותר על ידי מציאת אם החברה או השקעה ברכב הוא משלם יותר למשקיעים כי היא מרוויחה. אם כן, אז זה אומר שזה יהיה גירעון בשלב מסוים, אשר עלול להוביל הפסדים בעתיד. נושא מפתח נוסף הוא התמחור. כיצד הקרן או ההשקעה קובעות את מחירו? האם הם משתמשים צד שלישי לא מעוניין, כגון רו"ח או משרד רואי חשבון כדי להקצות להם ערך? כיצד נמדדת תנועת המחירים? לבסוף, האם אנשים להציע או לנהל את ההשקעה המדוברת הבעלים של כל חלק זה בעצמם? היועצים כנראה צריך להסתכל בחשד על מי לא. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

האם קרנות משוכות נאמנות עבורך? ). דיווח מס

החזר על ההון הוא לא הבעיה היחידה כי היועצים צריכים מחקר לפני הצגת הצעה חלופית ללקוחות. כלי רכב אלה מתפקדים לעיתים קרובות באזורים אפורים של קוד המס כדי לחזק את התשואות או להפחית את ההכנסה המדווחת. האם ההשקעה תיצור את כל טופסי המס הדרושים לדיווח, או האם הלקוחות יצטרכו לעשות את המתמטיקה בעצמם? האם הפסדים פסיביים אשר מובטחת על ידי המיזם הולך להתקבל על ידי מס הכנסה? האם ההשקעה או לקוחותיה היו בעיות עם דיווח מס בעבר? (לפרטים נוספים, ראה:

היכרות גידור כמו קרנות נאמנות ). דע את הלקוח שלך

רק בגלל שהלקוח זכאי להצעה חלופית על הנייר לא אומר שהם מתאימים בהכרח לכך. לקוחות שונאי סיכון הם כנראה הטוב ביותר שנשאר מחוץ לזירה זו, ומי נוטים לשאול הרבה שאלות מתמשך על תיק ההשקעות שלהם עשוי לקחת יותר מזמנך ממה שהם שווים אם אתה שם אותם מכשיר מורכב מכל סוג שהוא. כמו עם כל סוג של השקעה, לקוחות צריכים להרגיש בנוח על מה שהם עושים כאן ולהבין את סוגי ורמות הסיכון הכרוכים, והם צריכים להיות מסוגלים מזג האוויר תרחיש מציאותי הגרוע ביותר. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

5 שאלות ויטל יועצים צריך לשאול לקוחות חדשים .) השורה התחתונה

השקעות אלטרנטיביות יכול לספק יתרונות ייחודיים ללקוחות אשר הם מתאימים, סקרים אחרונים מצביעים כי הם גוברים הפופולריות. אבל הם בדרך כלל לא מציעים את אותה רמת שקיפות ונזילות כמו עמיתיהם הציבוריים שלהם עשויים להיות כפופים סיכונים מיוחדים וסיכונים.אף על פי שהרפורמה בדוד-פרנק רפורם הביאה את ההנפקות הללו עוד תחת סמכותה של ה- SEC, הן עדיין פחות רגולטוריות מהשקעות המיינסטרים ויש לפנות אליהם בזהירות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד להשקיע כמו קרן ).