לפחות קרן אחת היא המקרה של מנהלי קרנות פעילים בדיון פעיל לעומת פאסיבי. קרן איטון ואנס אטלנטה קפיטל SMID-CAP ("EISMX") עלתה בביצועיו על מדד Standard & Poor's 500, על פני שנה אחת, שלוש שנים, חמש שנים ו -10 שנים מאז שנת 2006. הוא גם היכה את מדד S & P MidCap 400 ומדד ראסל 2000 על פני אותן תקופות. הקרן, אשר הושקה באפריל 2002, משכה יותר מ -7 מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM), והיא מדורגת באופן עקבי בין 1% העליון בקטגוריה שלה. הקרן סגורה למשקיעים חדשים, ואין תוכניות לפתוח אותה מחדש. איטון ואנס קורפ (סימול: EV אוויטון ואנס קורפ 51. 27 + 0 39% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) יש 302 מיליארד דולר AUM.

-> ->

אסטרטגיה להשקעה

מנהלי הקרן משתמשים בגישה בסיסית לזיהוי חברות קטנות-בינוניות בעלות איתנות פיננסית חזקה, שלדעתן מוערכות באופן אטרקטיבי ביחס לרווחיהן ולתזרים המזומנים שלהן. הקרן משקיעה בעיקר בתיק מרוכז של חברות מקומיות, עם שווי שוק של לפחות מיליארד דולר, המאפיין חברות שנמצאות במדד ראסל 2500. ב 17% בלבד, שיעור התחלופה הוא נמוך, המציין נטייה לקנות ולהחזיק.

מנהלי השקעות

איטון ואנס מנצל אטלנטה קפיטל ניהול Co. LLC. , חברה בת בבעלות הרוב, כיועצת משנה לקרן. צ 'ארלס ב ריד, שהוא מנכ"ל ומנהל עבור איטון ואנס, כבר מנהל תיקים עבור EISMX מאז הקמתה. לפני שהצטרף איטון ואנס, ריד היה מנהל תיקים של מדינת פלורידה מועצת המנהלים (FSBA). ריד הוא בעל תואר ראשון במדעים מאוניברסיטת פלורידה, והוא גם בעל רישיון אנליסט פיננסי מוסמך (CFA).

William O. Bell, IV הוא מנהל אטלנטה קפיטל מנג'מנט ומנהל תיקים ב- EISMX מאז 2004. בל שימש גם כמנהל תיקים של FSBA. הוא סיים את אוניברסיטת פלורידה עם תואר ראשון באמנויות (BA) ב האוצר והוא גם בעל שכר CFA.

W. מתיו הרפורד הוא מנהל איטון ואנס ושימש כמנהל תיקים ב- EISMX מאז 2004. לפני הצטרפותו לאייטון ואנס, הרפורד היה מנהל תיקים בחברת Invesco. הרפורד קיבל תואר ראשון בעסקים בינלאומיים מאוניברסיטת מיסיסיפי וגם בעל רישיון CFA.

תיק השקעות

נכון ל -29 בפברואר 2016, התיק החזיק סך של 49 מניות, 81. 74% ב אמצע שווי 18 ו - 26% ב קטן שווי. הניפוח הכבד ביותר בתיק הוא תעשיות עם 28. 96%, ואחריו טכנולוגיה עם 19.42% ובריאות עם 17. 98%. יתרת התיק משוקללת באופן שווה בין שירותים פיננסיים לבין צרכנים מחזוריים.

תפקידה בתיק

למרות שהביצועים העקביים והתנודתיות הנמוכה אופייניים למחזיקי ליבה, EISMX עשויה להיות מתאימה יותר לאחזקת צמיחה משלימה עקב ריכוז התיק הגבוה שלה. זה הוכיח יכולת יוצאת דופן ללכוד יותר של היפוך ופחות החיסרון מאשר רוב הכספים בקטגוריה שלה, אשר יכול להצדיק שקלול גבוה יותר בתיק.