המחיר הממוצע המשוקלל (VWAP) הוא כלי מסחר אשר מודד את מחיר המסחר הממוצע של האבטחה על פני כל יום נתון. ה- VWAP שימושי למשקיעים ולסוחרים לטווח קצר, שכן הוא מציין אם מחיר הרכישה שלהם היה חיובי. VWAP נע (MVWAP) הוא וריאציה של VWAP המסורתי ומספק ממוצע של החישובים VWAP על פני תקופה מוגדרת. לכן, ה- VWAP הנע יכול להיות שימושי למשקיעים המעוניינים להחזיק במשרות במשך יותר מיום אחד. ניתן להשתמש ב- VWAP וב- MWWAP עבור תעודות סל (ETF) בסביבות נפח נמוך כדי לקבוע נקודות כניסה ויציאה.

-> ->

חישוב VWAP ו- MVWAP

ה- VWAP מחושב על ידי סיכום מחיר המניות כפול מספר המניות שנרכשו במהלך תקופה מוגדרת. לאחר מכן, סכום התוצר של מחיר המניות ומספר המניות שנרכשו מחולק במספר המניות שנרכשו במהלך התקופה. ה- VWAP מחושב רק באמצעות נפח נפח ונתוני מחירים במהלך היום. לאחר חישוב ה- VWAP, ה- MWWAP מחושב על-ידי לקיחת ממוצע של VWAPs של אבטחה במהלך פרק זמן מוגדר, ולכן, ה- MVWAP לוקח בחשבון את הנפח ואת המחירים על פני מספר ימי מסחר. ה- VWAP ו- MVWAP מסתמכים על נפח המסחר של אבטחה, בעוד כמה אינדיקטורים בשימוש נרחב לא לוקחים בחשבון נפח המסחר, כגון הממוצע נע פשוט. בניגוד ל- VWAP ו- MWWAP, הממוצע הנע פשוט פשוט לוקח בחשבון את המחיר הממוצע של האבטחה על פני תקופה מסוימת, ומתעלם מהנפח.

-> ->

שימושים של VWAP ו- MVWAP

ה- VWAP ו- MVWAP יכולים לשמש כאיתותי מכירה ומכירה. אם מחיר נייר הערך נסחר מתחת ל - VWAP והוא נרכש מתחתיו, אזי מחיר הרכישה נחשב לטובה במהלך התקופה. לעומת זאת, אם משקיע הוא ארוך המניות ומוכרת את האבטחה במחיר מעל VWAP, זה נחשב מכירה חיובית. אותה אסטרטגיה ניתן להשתמש עם MVWAP לתקופות ארוכות יותר. מאחר שמחירי הביטחון ונפח המסחר הם דינמיים, יש לציין כי מחיר שעשוי להיחשב מועדף בשלב מסוים עשוי להיות שלילי בעתיד.

->

דוגמאות VWAP

אם מדובר בסביבה בעלת נפח נמוך, כגון הימים שמובילים לחופשה גדולה בארה"ב, ייתכן שיהיה קשה לקנות או למכור תעודות סל. אחת הדרכים לקבוע את נקודות הכניסה והיציאה במהלך סביבה בנפח נמוך היא לרכוש או למכור את ה- ETF ליד ה- VWAP שלה למשך היום. לדוגמה, ב -23 במאי 2016, ה- SPDR של S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 יחידות ETF 258 61 + 0 06% Created with Highstock 4. 2. 6 58. 31 מיליון מניות, כאשר נפח המסחר היומי הממוצע היה 99.02 מיליון דולר בשלושת החודשים האחרונים. זמן קצר לאחר תחילת יום המסחר, ה- SPDR S & P 500 ETF היה VWAP של $ 205. 46. ​​אם משקיע לטווח קצר היה שורי על ה- ETF, המשקיע יכול היה לרכוש מניות של SPY כאשר הוא נסחר מתחת VWAP ב 205 $. 25. קצת מתחת לשעה לאחר פתיחת, המיקום היה יכול להיות נמכר כאשר SPY היה המסחר כ -30 סנט מעל VWAP של $ 205. 75.

ב -20 במאי 2016, אישרס ראסל 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh רוס 2000148. 76 + 0 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) גם שבר מעל VWAP שלה של $ 109. 71 זמן קצר לאחר פתיחת יום המסחר. לכן, סוחר הנדנדה יכול היה לרכוש מניות של IWM כאשר הוא נשבר מעל VWAP שלה. מאז IWM לא נשבר בחדות מתחת VWAP שלה לאורך כל היום, סוחר הנדנדה יכול היה להחזיק את המיקום עד שזה נשבר בחדות מתחת VWAP בעתיד. ב -23 במאי, 2016, סוחר יכול היה למכור את העמדה שעתיים לאחר פתיחת יום המסחר, כאשר IWM נפל בחדות מתחת למחיר ה- VWAP של 111 דולר. 00. סוחר יכול היה למכור את המיקום עבור $ 110. 75, אשר היה 1 $. רווח למניה.