נפח הוא מדד של כמה נכס פיננסי נתון נסחר בתקופה נתונה. זהו כלי חזק מאוד אבל הוא התעלם לעתים קרובות כי זה כזה אינדיקטור פשוט. מידע על נפח ניתן למצוא כמעט בכל מקום, אבל כמה סוחרים או משקיעים יודעים כיצד להשתמש במידע זה כדי להגדיל את הרווחים שלהם ולמזער את הסיכון.

TUTORIAL: ניתוח תבניות תרשימים

עבור כל קונה, צריך להיות מישהו שמכר להם את המניות שהם קנו, בדיוק כמו חייב להיות קונה כדי המוכר להיפטר המניות שלו או שלה. קרב זה בין קונים ומוכרים עבור המחיר הטוב ביותר בכל מסגרות זמן שונות יוצר תנועה בעוד לטווח ארוך גורמים טכניים היסוד לשחק בחוץ. שימוש בנפח לנתח מניות (או כל נכס פיננסי) יכול לחזק את הרווחים וגם להפחית את הסיכון. (ראה גם:

ניתוח טכני: חשיבות הכרך .) -> ->

הנחיות בסיסיות לשימוש באמצעי אחסון

בעת ניתוח נפח, יש הנחיות שבהן אנו יכולים להשתמש כדי לקבוע את חוזק או חולשה של מהלך. כמו סוחרים, אנחנו נוטים יותר להצטרף מהלכים חזקים ולא לקחת חלק במהלכים שמראים חולשה - או שאנחנו יכולים גם לצפות כניסה בכיוון ההפוך של מהלך חלש. קווים מנחים אלה אינם נכונים בכל המצבים, אך הם מהווים סיוע כללי טוב בהחלטות המסחר.

נפח שוק עניין

שוק עולה צריך לראות נפח עולה. קונים דורשים מספר גדל והולך של התלהבות כדי לשמור על מחירי דחיפה גבוהים יותר. הגדלת מחיר והקטנת נפח להראות חוסר עניין, וזו אזהרה של היפוך פוטנציאלי. זה יכול להיות קשה לעטוף את דעתך מסביב, אבל העובדה הפשוטה היא כי ירידה במחיר (או לעלות) על נפח קטן אינו איתות חזק. ירידה במחיר (או עלייה) בנפח גדול היא איתות חזק יותר שמשהו במלאי השתנה ביסודו. (לקבלת מידע נוסף, ראה

שוק היפוך וכיצד לזהות אותם .) איור 1: תרשים יומי של GLD המציג את המחיר העולה ואת הנפח העולה.

מקור: www. freestockcharts. com

תשישות העברת וכרך

בשוק עולה או יורד, אנו יכולים לראות מהלכים תשישות. אלו הם בדרך כלל מהלכים חדים במחיר בשילוב עם עלייה חדה בנפח, דבר המעיד על קיומו האפשרי של המגמה. משתתפים אשר חיכו ופוחדים להחמיץ יותר של הצעד ערימה ב tops השוק, מתיש את מספר הקונים. בתחתית השוק, מחירי הנפילה בסופו של דבר בכוח מתוך מספר רב של סוחרים, וכתוצאה מכך התנודתיות ואת נפח מוגבר. אנו רואים ירידה בנפח לאחר ספייק במצבים אלה, אבל איך נפח ממשיך לשחק במהלך הימים הבאים, שבועות וחודשים ניתן לנתח באמצעות הנחיות נפח אחרים. (לקריאה בנושא, תסתכל על

3 סימנים עיקריים של שוק למעלה .) איור 2: תרשים יומי GLD המציג ספייק נפח המציין שינוי כיוון.

מקור: www. freestockcharts. com

שורית סימנים

נפח יכול להיות מאוד שימושי בזיהוי סימנים שורית. לדוגמה, לדמיין נפח מגביר על ירידה במחיר ולאחר מכן את המחירים נע גבוה יותר, ואחריו לחזור אחורה. אם המחיר על המעבר בחזרה נמוך יותר נשאר גבוה יותר מאשר נמוך הקודם ונפח הוא פחתה על הירידה השנייה, אז זה מתפרש בדרך כלל סימן שורי.

איור 3: תרשים יומי SPY מראה חוסר עניין למכור את הירידה השנייה.

מקור: www. freestockcharts. com

Volume and Reversals מחיר

לאחר מהלך מחיר ארוך גבוה או נמוך יותר, אם המחיר מתחיל טווח עם תנועת מחיר קטנה נפח כבד, זה לעתים קרובות מצביע על היפוך. (ראה

תיקון או היפוך: דע את ההבדל לקבלת מידע נוסף.) נפח ופריצות מול פריצות שווא

בעת הפריצה הראשונית ממגוון או מתבנית תרשים אחרת, עלייה בנפח מציין כוח בתנועה. שינוי קטן בנפח או בנפח יורד על הפריצה מעיד על חוסר עניין והסתברות גבוהה יותר לפריצה שקרית.

איור 4: תרשים QQQQ יומי המציג נפח הולך וגובר על הפריצה.

מקור: www. freestockcharts. com

Volume Volume

נפח צריך להיות הסתכל יחסית להיסטוריה. השוואה היום נפח לפני 50 שנים מספק נתונים לא רלוונטיים. ככל שהנתונים החדשים יותר, כך הם יהיו רלוונטיים יותר.

מחווני עוצמת קול

מחווני עוצמת הקול הם נוסחאות מתמטיות המיוצגות באופן ויזואלי בפלטפורמות התרשימים הנפוצות ביותר. כל אינדיקטור משתמש נוסחה שונה במקצת, ולכן, סוחרים צריכים למצוא את האינדיקטור המתאים ביותר עבור הגישה שלהם בשוק מסוים. אינדיקטורים אינם נדרשים, אך הם יכולים לסייע בתהליך ההחלטה המסחר. ישנם אינדיקטורים נפח רבים, ואת מספקת דוגמה של כמה מהם ניתן להשתמש.

נפח איזון (OBV):

OBV הוא אינדיקטור פשוט אך יעיל. החל ממספר שרירותי, נפח נוסף כאשר השוק מסתיים גבוה יותר, או נפח מופחת כאשר השוק מסתיים נמוך יותר. זה מספק סה"כ פועל ומראה אילו מניות צוברים. זה יכול גם להראות הבדלים, כגון כאשר עולה מחיר אבל נפח גדל בקצב איטי יותר או אפילו מתחיל ליפול. איור 5 מראה כי OBV הולך וגדל ומאשר את עליית המחירים של אפל אינק (AAPL AAPLApple Inc174 81 + 0 32% נוצר עם Highstock 4. 2. <6 ) מחיר המניה. (לקבלת מידע נוסף על OBV, ראה נפח איזון: הדרך לכסף חכם .) איור 5: תרשים יומי של APPL המראה כיצד OBV מאשר את מהלך המחיר.

מקור: www. freestockcharts.

עליית מחירי צריכה להיות מלווה נפח עולה, כך נוסחה זו מתמקדת בהרחבת נפח כאשר המחירים לסיים בחלק העליון או התחתון של הטווח היומי שלהם ולאחר מכן מספק ערך עבור כוח המקביל.כאשר הסגירה נמצאת בחלק העליון של הטווח והנפח מתרחב, הערכים יהיו גבוהים; כאשר הסגירה נמצאת בחלק התחתון של הטווח, הערכים יהיו שליליים.

זרימת כסף חייקין יכול לשמש אינדיקטור לטווח קצר, כי זה מתנודד, אבל זה נפוץ יותר עבור הצגת סטייה. איור 6 מראה כיצד נפח לא אישר את השפל התחתון מתמשך (מחיר) במלאי אפל. זרימת הכסף של חייקין הראתה סטייה שהביאה לגידול גבוה יותר במלאי. (לקבלת מידע קשור, ראה גילוי ערוצי Keltner ומתנד ה- Chikin

.) איור 6: תרשים AAPL של 10 דקות המראה סטייה המצביעה על היפוך פוטנציאלי. מקור: www. freestockcharts. com

Klinger נפח מתנד:

תנודות מעל ומתחת לקו אפס יכול לשמש לסיוע אותות מסחר אחרים. מתנד עוצמת הקול של קלינגר מסכם את כמות הצבירה (קניה) והפצה (מכירה) לתקופה נתונה. באיור הבא אנו רואים מספר שלילי למדי - זה נמצא בעיצומו של מגמת עלייה כללית - ואחריו עלייה מעל ההדק או קו אפס. מחוון עוצמת הקול נותר חיובי לאורך כל מגמת המחירים. ירידה מתחת לרמת ההדק בינואר 2011 אותתה על היפוך לטווח הקצר. המחיר התייצב, עם זאת, ולכן האינדיקטורים בדרך כלל לא ניתן להשתמש בבידוד. רוב המדדים לתת קריאות מדויקות יותר כאשר הם משמשים בשיתוף עם אותות אחרים. (ראה

מגמה-איתור עם קו הצטברות / הפצה עבור יותר). איור 7: תרשים יומי של APPL המראה כיצד קלינגר מאשר את מגמת העלייה. מקור: www. freestockcharts. com

השורה התחתונה

אמצעי האחסון הוא כלי שימושי ביותר, וכפי שאתה יכול לראות, ישנן דרכים רבות להשתמש בו. ישנם הנחיות בסיסיות שניתן להשתמש בהם כדי להעריך את כוח השוק או חולשה, כמו גם כדי לבדוק אם נפח הוא המאשר מהלך מחיר או איתות היפוך. ניתן להשתמש במדדים כדי לסייע בתהליך קבלת ההחלטות. בקיצור, נפח אינו כלי כניסה ויציאה מדויק - עם זאת, בעזרת אינדיקטורים, כניסה ויציאה האותות ניתן ליצור על ידי התבוננות פעולה מחיר, נפח מחוון עוצמת הקול. (לקריאה נוספת, תסתכל על

פירוש נפח עבור שוק החוזים העתידיים

.)