למשקיעים המחפשים חשיפה ממונפת לסל של מניות גדולות במניות של תעודות סל (ETF), ה- DIRXION Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS FASDirx Daily Finl61 76 + 0 46% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) מספק חשיפה משולשת ראסל 1000 שירותים פיננסיים מדד. הקרן פועלת על-ידי מעקב אחר השינויים באחוזים יומיים במדד והכפלת השינוי על ידי שלושה כדי לקבוע את מחיר המניה מדי יום. לדוגמה, בימים שבהם מדד השירותים הפיננסיים של ראסל 1000 עולה ב -5%, מחיר המניה גדל ב -15%. הקרן פועלת בכיוון ההפוך על ירידות השערים, כאשר אחוז ההפסדים מוכפל גם בשלושה. החשיפה המשולשת לסקטור הפיננסי הוכיחה כי היא נפוצה בקרב המשקיעים, המוכיחות על ידי נכסי הקרן בניהול (AUM) של $ 1. 21 מיליארד דולר.

- בסוף כל יום, מניות הקרן ממוינות מחדש כדי להבטיח חשיפה משולשת ליום המסחר הבא. עם הזמן, תהליך האיפוס היומי גורם לריכוזיות הנוטה להוריד את רמת המתאם בין מניות הקרן לבין מדד המעקב. מסיבה זו, הקרן משמשת בעיקר כרכב טקטי לטווח קצר, ולא כהשקעה של קנייה והחזקה. בין השנים 2012 עד 2014, הקרן העבירה תשואה מוגדלת. בשנת 2015 ובשנה האחרונה) החל מ - 4 באפריל 2016 (רשמה הקרן הפסדים קלים יחסית. במסגרת התשואה השנתית, הקרן מציגה תנודתיות גבוהה ועונתיות הן במגמת עלייה והן בירידה במחירי המניות.

ביצועים שנתיים מאז 2012

בשנת 2012, השילוב של מינוף משולש לבין ביתא גבוה יחסית כתוצאה מחשיפה מרוכזת לחברות פיננסיות השיג תשואה שנתית של 84. 87%. הקרן השתפרה על הביצועים בשנת 2013, עם תשואה של 125. 9% כמו המניות הפיננסיות השתתפו במניות העולמי ראלי דרבן על ידי הקלת המדיניות המוניטרית בארצות הברית, אירופה ויפן. ה- Direxion Daily Financial Bull 3X ETF הרחיב את הניצחון שלה לתוך 2014 עם רווח של 40. 81%. בין השנים 2012 עד 2014, התשואה השנתית הממוצעת לקרן הייתה 83%.

לאחר שצעדו הצידה במשך שבעת החודשים הראשונים של 2015, השווקים החלו שלב תיקון בחודש אוגוסט, כאשר הדיווחים מסין העלו חששות כי המיתון העולמי עלול להתרחש. הקרן התאושש מן הנמוך עשה באוגוסט, אבל סיים את השנה למטה 8. 55%. הרווח השנתי הממוצע של הקרן מ - 2012 עד 2015 היה 60. 75%. הרווח הנקי של הקרן הוא 14%, נכון ל -4 באפריל 2016.

דפוסי המסחר העונתיים

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF נסחרת עם דפוסי עונתיות לעליות מחירים וירידות. מרץ יש את הרווחים החודשיים הגבוהים ביותר מאז 2012 עם תשואות חיוביות בארבע מתוך חמש שנים, מודגשת על ידי עלייה של 23.3% בשנת 2016. במהלך חמש השנים האחרונות, מרץ יש תשואה ממוצעת של 11. 96%. אוקטובר דיווחה על תשואות חיוביות בכל שנה מאז 2012, עם שלושה רווחים דו-ספרתיים רצופים מ -2013 ועד 2015. התשואה הממוצעת של הקרן ל -4 שנים היא כ -11%. פברואר דיווחה על רווחיות בארבע מתוך חמש שנים לתשואה חודשית ממוצעת של 7. 38%

מאז שנת 2014, ינואר היה החודש הגרוע ביותר עבור הקרן, עם תשואות שליליות במשך שלוש שנים רצופות, כולל הפסד של 24. 4 ב -2016, המהווה את הירידה הגדולה ביותר החודשית של מדד ה- ETF מאז ספטמבר 2011. ההפסדים במגזר הפיננסי באותו חודש נבעו בעיקר מחששות על הלוואות לחברות אנרגיה וסחורות, שכן המחירים באותם ענפים פגעו במספר רב של שנים השפל. הירידה הממוצעת לחודש ינואר בשלוש השנים האחרונות היתה 16%. עם הפסד ממוצע של 3.62% על פני ארבע שנים, אוגוסט היא שנייה רחוקה לירידות חודשיות.

השורה התחתונה

ה- Direxion Daily Financial Bull 3X ETF הוא תנודתי מאוד בשווקים למעלה ולמטה, אך הוא החזיר תשואות חיוביות בממוצע מאז 2012. בשנת 2012 ו -2013, הקרן החזיקה בממוצע 105 נקודות. 38% לשנה ורשמו עליות ב -19 מתוך 24 חודשים. החל משנת 2014, ינואר החלה את שלוש השנים הבאות עם הפסד ממוצע של 16. 16%, ואחריו הרווח בחודשים פברואר ומארס ממוצעים של 9. 67% לחודש. בשנת 2014, הקרן הצליחה להתגבר על ההתחלה השלילית שלה לדווח על רווח לשנה כולה. הקרן, לעומת זאת, לא יכול להתאושש ההתחלה השלילית שלה בשנת 2015 וסיים את השנה בשטח שלילי.