מחלקת נאמנות חדשה של משרד העבודה כבר יש השפעה משמעותית על תעשיית התכנון הפיננסי. אף על פי שהכלל החדש הזה צפוי לערער בבית המשפט על ידי תובע אחד או יותר בענף, מתווכי ברוקרים רבים וחברות ביטוח חיים מתכוננים לשנות את המודלים העסקיים שלהם כך שיתאימו לכלל זה.

אחד התחומים העיקריים שבהם הכלל מתבטא הוא בענף הקצבאות, שבו היועצים נדרשים כעת לגלות את העמלות שהם מקבלים ממכירת מוצרים אלה. זה עשוי להוביל רנסנס עבור קצבאות משתנה מבוסס דמי, אשר זכו לתשומת לב מועטה עד עכשיו. אבל כלי רכב אלה עשויים לייצג את העתיד של תעשיית קצבה הולך קדימה, במיוחד אם משרד העבודה הכלל מחזיק בבית המשפט.

-> ->

הנה הסיבה. (לפרטים נוספים, ראה: השפעת כלל הנאמנות על מכירות קצבה )

הסביבה הנוכחית

מחלקת העבודה יצרה את חוק הנאמנות כתגובה למבקרי התעשייה הסבורים כי מכירה של מוצרי קצבה משתנים ומוצגים אינה נעשית לעתים קרובות עם האינטרסים של הלקוח בראש. במקרים רבים, הם מרגישים כי מוצרים אלה נמכרים בגלל העמלות הגבוהות שהם משלמים ליועץ.

רבים של מוצרים אלה יש גם פירסמה ביצועים ירודים לבוא עם עמלות גבוהות מאוד לוח זמנים תשלום כניעה. חוק ה- DOL נועד אפוא ליצור שקיפות רבה יותר ללקוח וכן להחזיק את היועץ ברמה גבוהה יותר של טיפול מאשר תקן ההתאמה המסורתית, אשר רק נדרש יועצים להשתמש במוצרים שנחשבו "מתאימים" עבור הלקוח. (לקריאה הקשורה, ראה: כלל נאמנות: מתכננים ראה כמה שינויים נחוצים. )

השפעת DOL

המחלקה החדשה של העבודה קובע כי יועצים שעובדים עם קצבאות, תוכניות פרישה או חשבונות בכל יכולת מוחזקים כעת על תקן של נאמן. משמעות הדבר היא כי הם נדרשים כעת ללא תנאים לשים את האינטרסים של הלקוחות שלהם קדימה משלהם. זה גם דורש מהם לחשוף את כל הפיצויים שלהם ללקוחות שלהם יחד עם כל ניגודי אינטרסים פוטנציאליים.

יתר על כן, כל פיצוי שהתקבל עכשיו צריך להיחשב "סביר", אשר הכלל אינו בדיוק לפרט את תמציתית. עם זאת, סביר להניח כי עידן גדול עמלות עבור יועצים ממכירת מוצרים קצבה יבוא אל קיצו. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מה מדיניות נאמנות של DoL פירושו יועצים.

> תעשיה תגובה

תעשיית הביטוח כבר עסוק אבקה מחוץ למוצרים קצבה מבוסס קצבאות שלה ולעדכן אותם הנוכחי להשתמש.מוצרים אלה גובים עמלה מתמשכת ברמת בסיס, במקום עמלה. כתוצאה מכך, הם פטורים מהדרישות לפטור מחוזי ריבית (BICE) של משרד העבודה, אשר עדיין מאפשרות מכירת חוזים משתנים מסורתיים, כל עוד מתקיימים כללים ותנאים מסוימים (כגון גילוי העמלות וההבטחה כי החוזה הוא ללא תנאי לטובת הלקוח).

רבים מן החוזים החדשים מבוססי דמי לבוא עם לוחות זמנים תשלום קצר מאוד להיכנע, מה שהופך אותם נוזליים יותר. לדוגמה, חוזה אחד גובה רק 2% דמי כניעה לשנתיים הראשונות של החוזה ו 1% בשנה השלישית. חיובים אלה יחולו רק על הרווחים בחוזים או 10% מהפרמיה ששולמה.

השורה התחתונה

שלטון משרד העבודה עשוי להוביל לשינויים גורפים בתעשיית תכנון הפרישה, וייתכן ויהיה עליה משמעותית בשימוש במוצרי קצבה מבוססי דמי. לקוחות רבים עשויים ליהנות ממבנה העמלות החדש של מוצרים אלה, ויועצים יכולים כעת להיות פחות מוטיבציה להשתמש בהם, למעט במקומות שבהם הם באמת נחוצים. הזמן יגיד אם חוק ה- DLL יהיה יעיל בשעה לרסן את המכירות המיותרות של מוצרים אלה. (לקריאה הקשורה, ראה: כמה קצבאות מפסידים פטור משטר הנאמנות. )