IRA ואת תוכנית פרישה ייעוץ כי הוא dispensed לגבי rollovers הוא אחד התחומים המרכזיים שבהם משרד העבודה (DOL) שלטון הנאמנות החדשה תהיה השפעה. הכלל מתמקד בשימוש במוצרים ובשירותים המומלצים ללקוחות הסומכים על היועצים שלהם לפעול לטובתם. מוצרים ושירותים רבים שמומלצים כעת עשויים להיחשב לניגוד אינטרסים תחת הכלל החדש. יועצים אשר לרוץ afoul של תיל זה פוטנציאל הנסיעה עלול בסופו של דבר לא למלא את חובת הנאמנות שלהם ללא תנאים לשים את האינטרסים של הלקוחות שלהם קדימה משלהם.

-> ->

דילמה Rollover

יועצים אשר מרוויחים נכסים באמצעות rollovers הם מטבעם במצב של אמון עם הלקוח. במקרים רבים, ליועץ הייתה מערכת יחסים ארוכת שנים עם משתתפי התכנית ועם נותני החסות. לכן, כאשר מגיע הזמן כאשר משתתף הוא מסוגל לקחת חלוקה מהתוכנית, היועץ עשוי להיות הלקוח לגלגל מעל הכסף שלהם לתוך IRA, כי זה יכול להיות הרבה יותר רווחי עבור היועץ מאשר להשאיר את הכסף לְתַכְנֵן. והלקוחות מאמינים כי פעולה זו היא לטובתם. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים כלליים. )

-> ->

אבל משרד ממשלתי הממשל של U. פרסמה כמה דוחות ציבוריים, כי המדינה יועצים להרוויח באופן משמעותי יותר על העסק Rollover ממה שהם עושים ומאפשר למשתתפים לעזוב את כספם בתוכנית החברה. מחלקת העבודה ניסתה לאסור פרקטיקה זו על ידי הנפקת חוות דעת מייעצת 2005-23A ("חוות דעת רולובר"). לכאורה, חוות דעת זו העלתה את ההצהרה הרחבה כי יועץ שיש לו כל סוג של אחריות נאמנות כלשהי כלפי נותן החסות או משתתפיו אינו יכול לוותר על כל סוג של ייעוץ בנוגע לגלגול ללא יצירת עסקה אסורה.

עם זאת, כל יועץ שאין לו אחריות נאמנות הוא חופשי לספק ייעוץ גלגול וייעוץ השקעות. אבל חוק הנאמנות החדש יחליף את הדעה הזאת וכלל זה יחייב שכל סוג של עצה בנוגע לגלגולים יפורש כעצה נאמנה. זה אפילו כולל המלצה לגלגל מעל נכסי הלקוח שאינו כולל כל סוג של ייעוץ השקעות. כל יועץ הממליץ על המלצה זו גם ללא מתן ייעוץ השקעות יועלה באופן אוטומטי למעמד נאמנות.

דרישות BICE

כל יועץ פיננסי ששולם בעמלות בגין מתן ייעוץ השקעות בנוגע לגלגול, יהיה כפוף לדרישות הפטור מחוזי ריבית (BICE). הפטור יאפשר ליועצים לבצע המלצות לגלגול ולספק ייעוץ השקעות עבור עמלה כל עוד הטפסים הנכונים הושלמו ונחתם על ידי הלקוח.הפטור מסוג BICE יחול גם על יועצים המבוססים על עמלות, המספקים ייעוץ בנוגע ל - rollovers כאשר ליועץ אין קשר מוקדם עם התכנית או עם הלקוח או כאשר היועץ מעביר המלצה לתוכנית פרישה קיימת או ללקוח חשבון כדי להמיר מ - מודל פיצוי מבוסס עמלה למודל מבוסס דמי. (לקבלת מידע נוסף, ראה: השפעת שלטון הנאמנות: איך זה כבר כבר מרגיש. ) הכלל גם מנדט כי כאשר יועץ, אשר גובה דמי רמה, ממליץ על גלגול IRA ללקוח תוכנית מוסמך או כי הלקוח לעבור מעמלות לדמי, יידרש סימון המציין מדוע הדברים האלה הם לטובת הלקוח. תיעוד נאות בתחום זה יאפשר ליועץ לפעול בהתאם לדרישות BICE. ישנם מספר נושאים מרכזיים שיש לכסות כאן. על היועץ לתעד את המידע הבא:

רישום התוצאות האפשריות של אי-ביצוע הפעולה המומלצת (כגון מה יכול לקרות אם הגלגול לא הושלם)

• פירוט של כל העמלות והעמלות הנגבות מהתכנית או חשבון, והאם המעסיק עומד על הצעת החוק עבור כל חלק מההוצאות של התוכנית
• רמות השירות השונות הזמינות בתוכנית לעומת החשבון
• אפשרויות ההשקעה הזמינות תחת כל בחירה
• יועצים שעושים רולאבר גם צריכים לוודא שהם יישארו בהתאם להודעת הרשות הפיננסית לתעשייה הפיננסית (FINRA) 13-45, הדורשת מיועצים לעמוד בתקן התאמה לגבי הייעוץ שהם מספקים. כל העצות שניתנות צריכות לקחת בחשבון את הגורמים הבאים: (לפרטים נוספים, ראה:

כלל הנאמנות: כיצד ומדוע למיקור חוץ של הסיכון שלך .) השקעות מחוץ לתוכנית

• מצב פיננסי
• סטטוס המס של הלקוח
• מטרות ההשקעה של הלקוח וניסיוןו
• זמן ההשקעה של הלקוח
• צרכי הנזילות של הלקוח
• סובלנות הסיכון של הלקוח
• כל מידע אחר שהמשתתף עשוי לחשוף
• גרסה פשוטה של ​​BIC זמינה ליועצים המספקים עצות לחידוש, אך עליהם לציית לגרסה המלאה אם ​​הם השתמשו בחשבונות מנוהלים. דרישות BICE יכנסו אם היועץ מרוויח כל סוג של פיצוי משתנה או דמי הפניה לפי מודל זה.

השורה התחתונה

כלל הנאמנות של DOL יביא שינויים גורפים לאופן שבו ניתנים ומטפלים בהליכי פרישה וייעוץ השקעות. על היועצים להבין את הוראותיו של כלל זה כדי לשמור על עמידה בדרישות הנאמנות. (לקריאה נוספת, ראה:

הפיכת כלל הנאמנות החדש לניקוי עבור לקוחות. )