משרד העבודה (DOL) חוק נאמנות חדשה כבר עושה נוכחותה הרגשתי בענף הפרישה בתעשייה כמו חברות ויועצים לטרוח לבנות מחדש את העסק שלהם, כך שהם יהיו בקנה אחד כאשר הכלל לוקח אפקט הבא באפריל. אין שיטה אחת בקנה מידה של כל אחד להשגת תאימות, אבל סוחרי ברוקר הם רגל הצעת החוק הגדולה ביותר כשמדובר ביצוע התאמה זו. הם מרגישים את קמצוץ בתקציבים שלהם עבור טכנולוגיית מידע והם גם עושה הערכות המוצר כדי לראות מה מבוסס על אפשרויות עמלה הם יצטרכו להסיר מן הנפקות שלהם.

->> < במאמציהם לעמוד בתקנות הממתינות. הצהרה זו מגובה בדוח של אוקספורד כלכלה, אשר הוזמן על ידי המכון לשירותים פיננסיים ופרסם בסתיו האחרון, והתבסס על ראיונות עם מנהלים בכירים של סוחרי ברוקרים עצמאיים וחברות סליקה. הוא הזהיר את משרד העבודה כי הוא מעריך באופן משמעותי את העלות האמיתית כי סוחרי ברוקר יעמוד במאמציהם להיות תואם. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים כלליים.

)

העלות תהיה, למעשה, להקשות על כמה חברות קטנות יותר להישאר בעסק לאחר הכלל נכנס לתוקף. האומדנים בדו"ח מצביעים על כך שהמחיר למקרה של עמידה יכול לנוע בין 1 ל -16 מיליון דולר לכל חברה, בהתאם לגודלה. למותר לציין כי זה ישפיע באופן דרמטי על השורה התחתונה של שחקנים קטנים יותר, שכן כל החברות יצטרכו לשנות באופן משמעותי את המודלים העסקיים שלהם לנווט את המורכבות של הפטור הטוב ביותר עניין ריבית (BICE).

על אף דעת הקהל על העלות האמיתית של ציות לחוק עדיין משתנה, אוקספורד הצהיר כי שום דבר בגירסה הסופית של הכלל שפורסם הוריד את עלות העלות שלהם. הדו"ח מעריך כי העלות הממוצעת להכשרת העובדים עבור הכללים החדשים יהיה כ $ 800, 000 לכל המשרד. ההערכה שלה נראה נכון על היעד. Ameriprise הצהיר כי היא השקיע מעל 11 מיליון דולר השנה בעלויות ציות, ויש לו להקדיש מעל 400 עובדים למשימה זו.

LPL פיננסי הצטרפה ל- Ameriprise והודיעה כי החברות לא ימכרו עוד קרנות נאמנות, ויועציהן לא יגבו עוד עמלות בסך 12b-1 בחשבונות בתשלום. פעולות אלה ימשיכו להיות מותרות בחשבונות מבוססי עמלות כל עוד מתקיימים דרישות BICE. (לפרטים נוספים, ראה:

כיצד SEC ו- DOL נאמנות תקנים יכול להיות שונה

.)

עלות ה- IT עבור ברוקר-סוחרי הוא גם דאגה גדולה. דוד ליון, מנכ"ל ומייסד Oranj, אמר ThinkAdvisor כי יש "מידע נוסף שהם צריכים עכשיו תחת הכלל - סוגים נוספים של דוחות, הוספת צעדים נוספים לתהליך כבר ארוך. בסופו של דבר הוא מעלה את עלויות ה- IT שלהם. הטכנולוגיה אינה עלות חד פעמית; אתה צריך לשמור ולאמץ ולבצע שינויים לאורך זמן. אז [BDs] שוקלים את הסיכון תאימות להישאר [עסקים מסוימים] קו. " רייש מודאג גם לגבי מצוקתם של סוחרי ברוקרים קטנים יותר, שחסרים להם את המשאבים של עמיתיהם הגדולים. הוא גם אמר ThinkAdvisor כי, "זה [עמידה] עבודה קשה מאוד וקצת יקר, ואת RIA קטן חברות … אולי לא מחפשים ייעוץ משפטי, והם צריכים את זה. הם לא יכולים להסתמך רק על הולך לכנסים. " השורה התחתונה

הזמן יספר כיצד תאימות עם חוק הנאמנות החדש משפיע על השורה התחתונה של ברוקרים-סוחרי וחברות לתכנון פיננסי. התקנות הממתינות כבר השפיעו בצורה משמעותית על חובותיהן של חברות ויועצים, כאשר הם מתכוונים להתמודד עם דרישות BICE ואלמנטים אחרים של כלל זה. היועצים צריכים לשמור על קשר עם DOL על מנת להבטיח כי המאמצים שלהם יש את האפקט הדרוש. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

DOL חוק הנאמנות: RIAs ראה השפעה שלילית

.)

-> -