מחירי הסחורות היו, ותמיד יהיה, נושא חם. השקעות הסחורות מסייעות למשקיעים לגוון את סיכוני תיק הנכסים האישיים שלהם וללכוד רווח נוסף באמצעות שווקים אחרים. אבל יש מלכוד. גישה להזדמנויות אלה אינה קלה למשקיעים פרטיים קטנים. הבעיה? לכל חוזה סחורה יש בדרך כלל דרישות השקעה משלו, כגון דרישות השוליים ההתחלתיים. יתר על כן, ברוב המקרים, חוזים עתידיים למסחר כרוך בסיכונים רבים יותר מאשר להשקיע במניות או באג"ח. (קרנות אלה הופכות את ההשקעה בזהב, נפט או תבואה לקלה יותר.למידע נוסף, ראה קופות סחורה 101 .)

-> ->

TUTORIAL: מדריך המט"ח האולטימטיבי

וזה לא הכל. ישנן דרישות נוספות לתחזוקת תחזוקה שיש לעמוד בהן, יחד עם הבנה של חישובי הרווח וההפסד של סוף היום. למרות פשוטה בדרך כלל, חישובים אלה יכולים לפעמים להמעיט או להגזים עמדה בשוק, יצירת בלבול עבור סוחרים. אז, עם דרישת ההון גדול ומורכבות אחרות של המסחר הסחורות, איך משקיע ללכוד הזדמנויות רווחיות בסחורות?

התשובה היא פשוטה - להשקיע באמצעות שוק המט"ח. בדומה לשווקים פיננסיים אחרים, נתח השוק או המט"ח בשוק המט"ח קשור לקשרים או לקורלציה עם נכסי השקעה אחרים. לפעמים היחסים הם מתואמים ישירות (הם נעים יחד), פעמים אחרות הם מתואמים הפוך (כאשר נכס אחד עולה, השני נופל). קשרים אלה יכולים לסייע למשקיע הקמעונאי לקבל גישה לשווקים אחרים או לסייע בניתוח מגמות השוק העולמי. עכשיו, בואו נסתכל על שלושה סחורות אשר חולקים מגמות עם המטבעות העיקריים בשוק המט"ח ומה הופך אותם מיוחדים.

זהב ודרום אפריקה זהב מאז ומתמיד נכס מקלט בטוח. זה עוזר בזמנים של אינפלציה מחיר הצרכן ונראה כמו מצרך פיזי אשר מאחסן עושר. המתכת הצהובה גם זוכה לפופולאריות בזמנים של מהומה בשוק ובלבול. כאשר השוק הופך נמוך יותר והפחד הוא משתולל בשוק, סוחרים ומשקיעים מחפשים זהב עבור הערך המתמשך שלה. רוב העולם של זהב שמקורו ביבשת דרום אפריקה. כמדינה, דרום אפריקה מדורגת בין חמשת המפיקים זהב העליון עם אוהב של סין, אוסטרליה, U. ס ורוסיה. לכן, אין זה מפתיע שהראנד הדרום אפריקני שומר על קשר הדוק יחסית עם זהב. זה נכון במיוחד כאשר מומנטום מחיר בונה ומגמת מחיר חזקה בזהב.

איור 1: הקשר בין זהב ראנד דרום אפריקאי

מקור: MetaTrader 4

מאפריל 2009 עד יוני 2010, היחסים נותרו חזקים, כמו מחירי הזהב זינקו לרמות שיא ואת ראנד דרום אפריקאי העריכו כנגד Latestדולר ס. בירידה מ כ 863 $ לאונקיה, מחירי הזהב בעתיד נסחר גבוה ככל 1 $, 233. 25 בתחילת הקיץ 2010 - עלייה כמעט 43%. המהלך גרם לעלייה ב ראנד, עם שער החליפין תמיכה טכנית ב -9 83 דולר ארה"ב. רנד דרום אפריקה העריך ב -24% באותה תקופה. עכשיו, אם כי הרווחים הם לא בדיוק אותו דבר, את takeaway כאן היא כי מגמה בנכס אחד יהיה להגדיר את הכיוון של הנכס האחר. אז, אם יש מגמה שורית בזהב, אתה יכול להתערב כי הרווחים של ראנד דרום אפריקאי לא הרחק מאחור. הקשר בין הזהב לבין דולר ארה"ב הוא בדרך כלל מתאם שלילי. (למידע נוסף על זהב ועל סיבות להשקיע ב 8 סיבות לבעלות זהב כסף

כמו מקסיקו ומקסיקו כמו דרום אפריקה, מקסיקו נותרה המפיק העליון בעולם מתכת, אבל המתכת היקרה של הבחירה היא כסף. בשנת 2009, מקסיקו הייתה המדינה השנייה בגודלה לייצור כסף. באותה שנה, מכרות כסף מקסיקני הפיק כמעט 105 מיליון אונקיות של כסף - או כ -15% משוק הכסף העולמי. זה עושה את פסו מקסיקני הכרחי כאשר מתמודדים עם כורי כסף מקסיקני, ויוצר הזדמנות בשוק גדול עבור סוחרים קמעונאיים במטבע חוץ או כל סוג אחר של הנכס השקעה. (החיפוש אחר מצרך מבריק זה עשה מיליונרים של paupers, ולהיפך. באמצעות ניתוח טכני בשווקים זהב .)

אם ניקח מבט דומה על תרשימי פזו כסף ומקסיקני, זה ברור שיש קשר חזק מאוד. בתחילת הרבעון השני של 2009, מחירי כסף היו המסחר רק מתחת 12 $ לאונקיה טרוי. זה תואם עם דולר פזו / דולר פזו שער החליפין של פחות מ 14 פזות לכל דולר ארה"ב. עם המומנטום של שוק ההתאוששות בשוק הבנייה, מחירי כסף עתידיים זינקו גבוה יותר במהלך כל 2009 (בסופו של דבר לשיא ב 19 $ 45 לכל אונקיית טרוי בדצמבר).

במהלך אותה תקופה, פזו מקסיקני שנצברו על ידי מרשים 10. 4%. עליית הפזו באותה תקופה מרשימה, מפני שמטבעות עיקריים אחרים העריכו בכמחצית מהכסף מול הדולר. משקיע קמעונאי מחפש לגוון לתוך שוק השור של כסף יכול היה לכבוש בעקיפין הזדמנות זו באמצעות פזו מקסיקני.

איור 2: קשר בין כסף לפזו מקסיקני

מקור: MetaTrader 4

מחירי נחושת וצ 'ילה נחושת היא לא כמו כסף או זהב. במקום להיות מתכת יקרה, נחושת ואת עפרות המקביל שלה משמש בעיקר בייצור של מוצרי חשמל וייצור. עם תעשיות גלובליות עדיין תלויים נחושת כמו מתכת בסיס, תמיד תהיה דרישה עקבית. בחברות ייצור רבות, נחושת משמש עדיין כמנצח הראשי עבור מוצרים מסחריים קמעונאיים מסוימים. צורך זה נחושת מגיע כמו בועה ענק לכלכלת צ 'ילה.

צ 'ילה היא יצרנית עולמית גדולה, אשר נשאב כמעט 5. 5 מיליארד טון של נחושת בשנת 2009 - עולה בהרבה U.ס הייצור רק 1. 2 מיליארד טון מטרי. הגודל העצום והפלט העולמי של מכרות צ'ילה סייעו למדינה ללכוד כשליש משוק הנחושת הכולל. כתוצאה מכך, כל מי צריך נחושת עשוי בסופו של דבר צריך לעשות את הרכישה עם פזו צ 'ילאני. (קרא עוד על נחושת בסחורה שלנו קומודיטיס> בדוק סחורות: נחושת .)

המתאם הזה יוצר קשר חיובי חזק בין פסו צ 'ילה ונחושת. בין החודשים פברואר 2010 לאוקטובר 2010, מחיר החוזים העתידיים עלה ב -32% לכ -3 דולר. 80 ליש"ט. באותה תקופה, המשקיעים במט ח "ראו את הפזו הצ 'ילאני חוזר ב - 11% לעומת הדולר האמריקאי.

איור 3: הקשר בין נחושת פזו צ 'ילאני

מקור: בלומברג

איך למקם את עצמך עבור החזרה יוצאת דופן עכשיו שיש לנו כיסה את היחסים העיקריים בשוק, הגיע הזמן ליישום . בואו נסתכל כיצד לנצל את המתאמים הללו כדי לקצור את התשואה.

הערכת הטבלה היומית למטה, אנו יכולים לראות הזדמנות קנייה טכנית לנחושת בחודש יולי 2010. מחיר הסחורה בודק תמיכה במחיר של 3 דולר לקילו והוא מאותת על היפוך עם ממוצע נע 20 יום (קו ירוק) מתחיל כדי לעלות מעל הממוצע נע 50 יום (קו סגול). מחירי הנחושת כלפי מעלה בדרך כלל מתכוון לפסו צ 'ילאני.

איור 4: 50 יום (קו סגול) ו -20 ימים (הקו הירוק) ממוצעים נעים של נחושת

מקור: בלומברג

השורה התחתונה עבור אותם משקיעים פרטיים או קמעונאיים המעוניינים לקבל חשיפה לתוך מגמות הסחורות חם, בשוקי המט"ח לספק את התשובה. יחסים Intermarket הם דרך מצוינת להשיג בסיס עלות המסחר נמוכה יותר ולהגדיל את הנגישות של נגישות כאשר מדובר ניצול הזדמנויות בשוק. זה רק עוד דרך להשתמש בשווקים במט"ח לגוון תיק השקעות עולמי. (פתיחת הפוזיציות הארוכות או הקצרות כדי למזער את המגמה היא אחת הדרכים הפשוטות ביותר לסחור במט"ח. לקריאה הקשורה, ראה מסחר במט"ח עם אסטרטגיה כיוונית .)